Изгой рынка: Как перестать быть ресурсом рынка и начать зарабатывать

ЧАСТЬ I: ФИЛОСОФИЯ

Новости не управляют рынком. Цена движется по своим внутренним законам (механике/геометрии), неизменным с XIX века. Связь новостей и графика — постфактумная демагогия.Практик против теоретика. Единственный авторитет — собственный опыт, подтверждённый прибылью. Мнения аналитиков, экономистов и Нобелевских комитетов, чьи теории противоречат друг другу, не стоят ничего.Цель — не признание, а результат. Текст написан не для масс, а для тех немногих, кто уже прошёл "точку невозврата" и способен понимать язык фактов и механики, а не догм.

ЧАСТЬ II: РАЗОБЛАЧЕНИЕ МИФОВ

Индустрия трейдинга продаёт иллюзии. Книги, курсы и аналитика созданы не для обучения, а для поддержания надежды и монетизации невежества.Розничный трейдер — ресурс, а не игрок. В современной иерархии (HFT, Quant-фонды) частный трейдер — поставщик ликвидности и "корм" для алгоритмов. Бороться со скоростью бесполезно.Выход — сместить горизонт. Нужно уходить на таймфреймы, где скорость не решает (дневные, недельные), и стать исследователем-обходчиком системных слабостей алгоритмов.Все популярные догмы ложны. "Buy & Hold", "рискуй 2%", "следуй за умными деньгами" — это ловушки, ведущие к потере денег.

ЧАСТЬ III: ЛИЧНЫЙ ОПЫТ И СОЗДАНИЕ СИСТЕМЫ

Рабочая система — продукт командной инженерной работы. Создание прибыльной ТС требует времени и коллективного интеллекта.Оптимальный фундамент — теория Гартли. Гармонические паттерны предлагают геометрическую целостность, в отличие от запаздывающих индикаторов или неверифицируемых объёмов.Ключ — синтез паттерна и времени. Выход важных новостей — не сюрприз, а запланированный катализатор волатильности для завершения геометрической фигуры.Трейдерское комьюнити токсично. Форумы (на примере Smart-Lab) — это инкубатор личных брендов и догм, агрессивно отвергающий реальные результаты. Конструктивный диалог возможен только с равными по уровню.

ЧАСТЬ IV: ЯДРО СИСТЕМЫ — ЕДИНАЯ ЦЕНОВАЯ МОДЕЛЬ (ЕЦМ)

Необходима ломка "бытового" мышления. Успех начинается с отказа от логики "купить подешевле, продать подороже".Классический ТА (индикаторы, уровни) ущербен. Это работа с фрагментами и прошлыми данными, а не с целостной структурой.ЕЦМ — синтез лучшего. Объединяет тактическую точность паттернов Гартли, целостный подход Ганна (Модель-Время-Цена) и теорию Доу. Рынок описывается через 7 сценариев в 4 макро-состояниях.Аналогия с огранкой алмаза. Трейдер — не игрок, а инженер, выявляющий внутреннюю геометрию "кристалла" волатильности с помощью "углов" Фибоначчи.Форекс — лучший полигон. Высокое плечо и децентрализация учат понимать чистую механику цены и управлять рисками.

ЧАСТЬ V: СТРАТЕГИЯ И ЭВОЛЮЦИЯ

"Быки и медведи" — детская игра. Реальный участник — прагматик, следующий за выгодой в любом направлении. Шорт акций — неэффективная ставка на провал.Дивиденды — не пассивный доход. Это возврат части стоимости актива, часто не покрывающий капитальных убытков.Правильная иерархия активов: Агрессивный рост на срочном рынке (фьючерсы) → Перевод прибыли в акции для трендовой работы → Построение портфельной синтетики (рыночно-нейтрального ядра) для стабильности.Технарь не делает: Пассивные облигации, арбитраж, споры с академической экономикой (теория эффективных рынков не работает).Эволюция: Путь от трейдера-технаря (двумерное мышление) к алготрейдеру (трёхмерное мышление, архитектор алгоритмов).

ЧАСТЬ I: КРИТИКА СОВРЕМЕННОГО ТРЕЙДИНГА И ДОГМАТИЗМА

Глава 1: Новости vs. Механика рынка

Бесконечные дискуссии о „психологии рынка“, „фундаментальных факторах“ и „стохастическом шуме“ — не что иное, как профессиональная шизофрения. Это демагогия рассчитана на тех , кто не задается вопросом: какие именно вычисления, на каком „железе“ и с какой задержкой должны произойти, чтобы информационный вброс из СМИ стал причиной движения цены, а не его запоздалым эхом.
Если человек не может технически описать путь — от нейрона в его мозге до исполнения ордера в стакане, — всё его последующие мнения являются интеллектуальным мусором. ИИ в этом плане — их идеальное отражение: он тоже не понимает, о чём говорит. Он лишь статистически компилирует тексты таких же некомпетентных «специалистов», создавая видимость смысла.

Безумие полагаться на мнение того, кто не в состоянии аргументировать работу механизма связывающего заголовок в Reuters с движением цены.

Трейдер постоянно наблюдает:

Когда автономная механика рынка, достигает критических состояний (обесценение валюты, коллапс долгового пузыря, шорт-сквиз), рынок сам становится катализатором геополитических решений и информационных поводов. Центробанки экстренно собираются на совещания, министры делают заявления, а медиа — лишь оформляют это в заголовки. Таким образом, "новость" часто является не причиной движения, а его следствием или инструментом управления уже идущим процессом. Игнорирование этой обратной связи так же наивно, как вера в мгновенную реакцию рынка на твит.

Современный трейдер погружен в непрерывный информационный поток: твиты политиков, отчёты ЦБ, геополитические кризисы. Индустрия финансовых СМИ и аналитиков существует на убеждении, что между этими событиями и колебаниями цены есть прямая, понятная связь. Но так ли это?

Глава 2: Историческая перспектива и неизменность рынка

Рассмотрим историческую перспективу. Трейдеры в яме торговали жестами, узнавая о мировых событиях лишь после закрытия сессии.

Что характерно, сама структура развития волатильности и геометрия ценового движения остаются неизменными с конца XIX века. График цены как в 1890 году, так и в реалиях сегодняшнего дня подчиняется одним и тем же законам: тренд, коррекция, флет.

Это означает, сущность рынка — его «механика» — существует отдельно и независимо от новостного фона. Те же паттерны Гартли как в 1935г, так и сейчас отрабатывают одни и те же контрольные точки ценового построения на любом торговом инструменте.

Это доказывает, рынок движется по внутренней геометрической логике, а не по новостям.

Глубокое понимание этой структуры — последовательность отработки хоть и многочисленных, но все же шаблонных рыночных построений, их контрольные точки — превращают любую новость из непредсказуемого события в понятный триггер. Тот, кто понимает эту механику, перестаёт удивляться движениям рынка. Тот, кто её игнорирует, обречён на бесконечные оправдания.

Где технологический мост, который должен соединить фундаментальные данные с котировочной часть торгового инструмента? Его нет. Как тогда, так и сейчас, в мире не было, и нет технологий, способных связать новостной фон, высказывание той или иной медийной личности с котировочной частью торгового инструмента.

Рыночное движение непрерывно. Закрытие одной торговой площадки не означает прекращение потока котировок для другой. Всплески волатильности на том или ином тайм фрейме происходят ежедневно. Классический приём псевдо-знатока рынка: выделить отдельный всплеск, построить на нём свой аналитический вывод, и если торговый инструмент пошёл против ожидания или проигнорировал «ключевую» новость, отделаться шаблонной формулировкой «рынком все учтено».

В профессиональной среде часто звучит эта магическая фраза. Теоретически она отсылает к гипотезе эффективного рынка. Где цена мгновенно поглощает всю известную информацию. На практике же эта фраза чаще всего служит универсальным щитом. Когда прогноз, основанный на «ключевой» новости, проваливается, аналитик ссылается на всеведение рынка — дескать, он учел некие тайные силы, недоступные простому смертному. Это риторический трюк, персонифицирующий безличный механизм. Рынок не думает и не анализирует — он отрабатывает логику заложенную в алгоритмы регулирующие развитие волатильности торгового инструмента. Задача трейдера разобраться, какая именно последовательность заложена в основу их работы. Фраза «учтено» лишь прикрывает непонимание многослойной структуры рыночного движения. Какие именно факторы определяют значение цены в моменте.

В мире сотни влиятельных информационных агентств. Какому из них отдать приоритет? Одну и ту же новость эти источники могут трактовать как именно им выгодно и с политической и экономической точек зрения.

Как в этом случае формализовать правила для торговой системы? Сколько во времени новость способна влиять на движение торгового инструмента, к какой цели может стремиться цена, ответов нет.

Технологически невозможно. связать котировочную часть торгового инструмента с телетайпом, радио, телеканалами, интернетом. В начале прошлого века информация до биржы приходила с задержкой в минуты и часы, полностью разрывая причинно-следственную связь между событием и импульсом на графике. Современный аналитик совершает ту же самую подмену.Он проецирует сегодняшнюю иллюзию мгновенного информационного поля на эпоху, где рынок жил в собственной, автономной механической реальности. Таким образом, «новость» как мгновенный триггер для движения цены в тот период и проекция этой догмы к текущим рыночным движениям — ещё большая фикция, чем синхронизированный объём.

Принципиальный парадокс ярче всего проявляется в истории Renaissance Technologies. Эта компания, чья стабильная доходность стала легендой, сознательно исключила из своей методологии всё, что составляет основу традиционной финансовой науки. В её команде нет места ни рыночным аналитикам, ни нобелевским лауреатам по экономике с их теориями рационального поведения и стохастическими моделями. Эти модели красивы на бумаге, но уязвимыми перед реалиями рыночного движения. Вместо демагогов эта команда состоит из физиков, математиков и криптографов Их подход радикален: они игнорируют новости, фундаментальные показатели и психологию, рассматривая рынок как сложную, но поддающуюся расшифровке физическую и криптографическую систему. Их успех — это прямое доказательство того, что сущность рынка механистична и алгоритмична. Пока одни ищут смысл в экономических догмах и пытаются интерпретировать «ожидания рынка», другие, отбросив эти иллюзии, извлекают прибыль из самой структуры ценообразования. Подтверждая тем самым её в нечеловеческую, объективную природу. Доходность этой компании молчаливое обвинение всей индустрии, пытающейся натянуть логику фундаментальных причин на автономную механику развития волатильности.

Глава 3: Технологический разрыв и иллюзия влияния объёмов

Как именно поставщик котировок даже 15-20 лет тому назад мог реагировать на объём торгов с 3–5 бирж по сотням торговых инструментов одновременно, синхронизировать эти данные в моменте, ответа нет

Какие именно технологии (колокация, FPGA, софт для маршрутизации) позволяли пятнадцать лет назад рвать заявки с разных бирж одновременно? Нет аргументированного ответа, значит место такому демагогу, где-то сзади.

Не было технологий способных осуществить эти операции в моменте.Трейдеру практику любые фантазии по хрену. Если при отсутствии технологий отдать приоритет какой то одной бирже, тогда следует аргументировать, почему именно эта биржа в приоритете и только том выстраивать логическую цепочку рассуждений. Боюсь, что такая логика не понравиться никому. Придется опровергать самих себя. Акцентируя внимание на тех объемах которые как оказывается реально, ни имеют ни какого значения.

Трейдеру практику аргумент, объем торгов влияет на развитие волатильности это как корове седло. Он видит, что геометрия рыночных построений остаётся неизменна на протяжении столетия потому для него подобная демагогия и гроша ломаного не стоит.

На аукционе все понятно, есть лот, есть шаг цены, если этот принцип применить к котировочной части торгового инструмента, просчитать этот шаг мог бы даже ученик третьего класса. Но просчитать этот шаг не может ни кто. Следовательно, процесс рыночного ценообразования формируется по своим законам, и необходимо самостоятельно разобраться с нюансами его работы.

Отсутствие прямой, верифицируемой связи между технологиями, новостями, объемами торгов и изменением цены позволяет ему уверенно послать на хрен любые аргументы, базирующиеся на ненадежных и необъективных предпосылках. Истинный профессионализм требует опоры исключительно на проверяемые, воспроизводимые и обоснованные принципы функционирования рынка.

Для любого нормального человека объёмы и глубина стакана это просто данные в реальном времени о состоянии текущей ликвидности торгового инструмента. Ключевые параметры определения: может ли он закрыть или открыть свою позицию одной сделкой, или необходимо применять алгоритмический набор при проведении своей торговой операции. Как именно он определяет, купил что бы открыть лонг, или купил что бы закрыть шорт. Только дегенерат способен фантазировать, что новость или объём двигает цену.

Вывод:

Сама постановка вопроса о «синхронизации потоков ордеров» применительно к эпохе до середины – конца 90-х годов прошлого столетия— анахронизм. Технологический базис для этого отсутствовал в принципе: поставщики котировок работали не с реальным потоком, а с запаздывающими агрегированными слепками данных, формируя условную расчётную цену. Следовательно, любые ретроспективные рассуждения о влиянии «глобальных объемов» или «синхронизированного стакана» на механику рынка того периода — не более чем ненаучная фантазия, проецирующая современные иллюзии на технологически чуждую им реальность. Рынок был локальным, данные — фрагментарными, а связь — медленной, что полностью отрицает возможность существования той единой информационной картины, которую сегодня ошибочно считают данностью.

Глава 4: Практик vs. Теоретик

Я практик и начинал именно с рынка Форекс, потому учебники по экономике мне были не интересны, так же как и «петля обратной связи» выдвинутая Джорджом Соросом. Практику откровенно наплевать на любые фантазии теоретиков и чье бы то ни было мнение. У него плечо 1 к 100 и ошибки в его торговой стратегии выявляться в миллион раз быстрее, чем любые теоретические аргументы. Трейдер на Форексе торгует геометрию рыночного движения, и положил он на объем торгов большой и толстый!

Позже, работая уже на бирже обратил внимание на банальное несоответствие: объем торгов один и то же, а волатильность во флете в разы отличается от волатильности тренда. Этот факт отрицать не имеет смысла. Самостоятельно соберите статистику по объемам торговых операций во флете и тренде и сделайте вывод сами.

Волатильность акций второго и третьего эшелонов вообще не поддается ни какой логике. Объем торгов нулевой, а движения торговых инструментов аналогичны волатильности «голубых фишек».

Корчит из себя «знатока» и при этом опираться на избитые шаблоны 150 летней выдержки для практика не эффективно.. Постфактум притянуть за уши то или иное рыночное движение, выдать желаемое за действительное много ума не нужно. Что бы сформировать мнение «знающего профессионал» достаточно харизмы и хорошо подвешенный языка. И практикующий трейдер это отчетливо понимает.

Он опирается исключительно на собственный опыт и самостоятельную оценку в развитии рыночной волатильности. Вносит коррективы в свою торговую систему опираясь не на чье то мнение, на собственные наблюдения, просчеты и ошибки.

Мнение ученых мужей ему вообще по барабану. Аргумент? В 2013г Нобелевский комитет присудил премии сразу двум теориям рынка, причем первая теория была прямо противоположена второй. Отсюда логический вывод: пусть сначала они между собой договорятся, что именно верно, а что нет. И только потом морочат голову тем, кто станет прислушиваться к их демагогии.

То что вы сейчас прочитываете, это только цветочки. Если у вас хватит терпения добраться до третьей части моих мемуаров. Вам еще меньше понравиться то что буду говорить. И поверьте, мне нет ни какого дела до того, нравиться вам это или нет. Я не собираюсь выбирать выражения , «сглаживать» углы, я буду говорить то, что именно думаю и называть вещи своими именами.

Глава 5: Тщеславие как результат опыта

Да, это тщеславие. Тщеславие, выкованное не из пустых амбиций, а из тысяч часов анализа, из преодоления собственных ошибок, из осознания того, что я по винтикам разобрал процесс рыночного ценообразования. Тот самый процесс, который для большинства из вас остаётся "чёрным ящиком". Только тестирования моих торговых систем другими трейдерами на своих реальных счетах, практически на всех торговых инструментах и на всех тайм фреймах занимали от 3 до 5 лет. Вам это покажется невероятным, но эти люди платили мне по 20т$ только за то, что бы принять участие в этих тестах и годами работали со своими деньгами исключительно ради того что бы «отшлифовать» работу найденных мною алгоритмов плоть до 1 минутного графика. После такого, любой на моём месте чувствовал бы то же самое и его манера общения ни чем бы не отличалась той моей. Мое мнение не просто "я лучше вас" и это даже не обсуждается. Мое мнение это: "я прошёл лабиринт, и нашёл из него выход. А кто то еще до сих пор топчется в тупике и пытается пробить лбом стену. Мне откровенно наплевать, верите вы в это или нет. Факт того, что я могу позволить себе с такой уверенность делать эти выводы, уже доказательство тому, о чем я буду говорить дальше.

Глава 6: Кому адресованы мемуары

Главное для вас это именно правильно понять: это не крик души и не поиск учеников. Я не "непризнанный гений " — ожидающий ваше восхищение. Меня не интересует ваше признание и тд. Мои мемуары, это инженерный отчёт и философский итог. Они написаны исключительно для того, чей путь уже пересёк точку невозврата. Кто идет этим путем узнает в моих подсказках выход из лабиринта, в котором он еще блуждает.

Реакция остальных 99.9% читателей для меня и предсказуема и неинтересна. Я положил на их мнение такой большой и толстый, что он не поместиться даже в их скудном воображении.

Единственный, чье мнение для меня имеет значение, — это тот, один из тысячи, кто не станет спорить или восхищаться, а молча сверит свои координаты с моими выводами, оценит практические рекомендации , советы и светить их со своими выводами. Если понадобиться, внесет необходимые коррективы в свою оценку рыночной реальности.

Первая часть моих мемуаров это пример плоского, линейного мышления трейдера-технаря, Но для того что бы двигаться дальше этот опыт необходим.

Вторая часть - путь алготрейдер. Это уже выход в трех мерное пространство и деньги в этом случае всего лишь бонус в алгоритмической системе.

Третья часть мемуаров. Создание мира, где алготрейдер живет по тем законам, которые открылись ему исходя из логики работы найденных им алгоритмов.

Мне фиолетово на мнение любого дипломированного специалиста, потому что я знаю, например экономист: сами отчётливо понимает, что его модели абсолютно несостоятельны на рынке, и цена откровенно плюет на любые теоретические выкладки, прописанные в учебниках. Но при этом, они с апломбом отрицает бесконечное однообразие моделей технического анализа.

Такие формации, как флаги, вымпелы и им подобные, в своем большинстве, они аргументированно объявляют статистическим шумом. Одновременно, модель Блэка-Шоулза почитают как незыблемую догму. Почему они это делают?

Будем называть вещи своими именами.

Математический фокус-покус: как время экономист превращает в инструмент подгонки.

В модели Блэка-Шоулза ключевой параметр — волатильность (σ) - преподносится как константа, внутреннее свойство актива. Но любой практик знает: волатильность не константа. Она дышит, пульсирует, взрывается и затухает.

И здесь происходит манипуляция: волатильность целиком зависит от выбранного им временного горизонта.

Возьмите исторические данные за:

10 дней — получите одну сигму30 дней — другую1 год — третью

5 лет — совершенно иную картину

При этом, минимум раз в квартал, практикующему трейдеру очень хочется засунуть эту ключевую модель в задницу этому теоретику рынка, поскольку она категорически отказывается соответствовать его торговым интересам и реальной динамике рынка

Для экономиста это очень удобный шаблон что бы зашить диссертацию, получить звание и двигаться по карьерной лестнице . Ему откровенно наплевать что его теории ни хрена не работают. Он не торгует , а получает деньги за то, что учит как именно нужно торговать.

Волатильность даже по прошествии столетия остается низменной. Пропорции паттернов Гартли, как в 1935г так и сейчас, цена отрабатывает с идеальной точность, и потому какую именно сигму , какой момент можно использовать он понятия не имеет. Выдать шаблон это одно, а как именно им пользоваться это совершенно другое.

Исходя из этих фактов, практик делает вывод. Эти теоретики просто понятия не имеют когда и в какой момент могут работать их теоритические выкладки, потому что на структуру развития волатильности им откровенно наплевать. Разбираться с ней это значит забыть про звания и карьеру. Тут же возникаетпротиворечие если знаешь как равивается волатильность –на фига практикующему трейдеру их расчеты? Нсть паттерн, есть визуализированые цели и все что остается формализовать эти правила для торговой системы. Потому с точки зрения трейдера практика, экономисты могут взяться за руки и дружно шагать на хрен хоть в ногу, хоть в разнобой. Главное, чем дальше, тем лучше.

В моих мемуарах нет места полутонам. Либо человек видит рыночную механику, либо он — демагог. Я выбрал механику, потому, на любые догмы, симуляции и тд, пусть опираются те, кто ещё верит в сказки.

Вы считаете это высокомерием? Называйте как хотите. Для меня это — самоуважение. Чтобы его заработать, нужны не просто "ум" (его у многих хватает), а настойчивость, перерастающую в одержимость, и целеустремлённость, граничащую с фанатизмом. Большинство сдаётся на первом году. Единицы бьются несколько лет. Остальные не просто не хотят что то понят , они физиологически неспособны выдержать этот путь, потому что мозг запрограммирован на поиск лёгких путей, одобрения и быстрых схем. Я перепрограммировал свой мозг, и теперь мы говорим на разных языках

Здесь кроется противоречие, которое вас может бесит. Если мне действительно наплевать, зачем я вообще это пишу? Отвечаю для идиотов, я пишу это не для вас. Для того одного из тысячи, кто поймет о чем я говорю. Потому что его путь это дорога без эмоций и логика исследователя. Я просто оставляю ему карту, с чем именно ему придется столкнуться. Его мир и мир шаблонного мышления — несовместимы. Потому он всегда будет белой вороной и ему придётся и осознать и свыкнуться с реальностью, он сознательно выбирает путь изгоя.

Без помощников реально работающую торговую систему создать не возможно, а что бы найти тех, кто будет ему помогать, придется окунуться в среду коллег. Ту самую среду шаблонного мышления, и тех , кто не учатся ни на исторических ошибках, ни на личным опыте, вообще ни не чему не учатся, только раздают ценные советы и рекомендации орые их депозиты периодически обнуляют. Они с ослиным упрямством будут наступать на одни и те же грабли сотни раз, но от шаблонного мнения ни когда в жизни не откажутся.

Да э это тщеславие и оно правильно. Это не желание быть выше вас. ( я и так ваше любого шаблонного трейдера) Это констатация факта о нахождении в другой плоскости существования. Человек привык играть с рынком по правилам, а я давно отбросил эти правила как детские. Шанс есть у каждого. Но воспользуется им один из миллиона. И этот один должен понять и через что ему пройдется пройти и почему у меня такое отношение к остальным 999 999. Остаётся фактом то обстоятельство, что он неизбежно станет таким же как я. Хорошо это или плохо, решать ему, лично мне это не нравиться, но по другому жить у уже не получиться. Путь на моем примере может убедиться, что ждет его впереди.

Аргумент? с 2015 по 2023 годами, только история трейдерского сайта Smart-Labхранит мои прогнозы для различных торговых инструментов —валютных пар , акций индексов и сырья. Только на этом сайте я сделал более 230 прогнозов о развитии волатильности того или иного торгового инструмента на различных тайм фреймах. От часовых графиков до интервалов 3-5 лет . Эти прогнозы не были туманными «ожиданиями роста» или «рисками снижения». Это были инженерные сценарии с чёткими условиями: если цена совершит действие «А», мы ожидаем развитие «Б» и к точке «С»

Итоговая статистика этих прогнозов 93% отработали все запланированные сценарии. Не «попали в направление», а именно отработали по прописанной мной геометрии и логику.

Возможно, это покажется комичным, но том сайте нашлись даже те, кто попытался по-своему монетизировать мое имя. Они были просто более сметливыми наблюдателями, видели то, что пользователи сайта отказывались признавать в качестве актива: исполнение прогнозов в реальном времени, основанных на чистом техническом анализе.

Пример :

Теперь спросите себя,: вы можете добиться такой эффективности?

Если ваш ответ — «нет» или начинается с «но...», «возможно...», «это непроверяемом» — то мне, откровенно насрать на ваше мнение. Ваше сомнение — ваша проблема. Мои цифры — мой факт. И если кто то считает что это не повод гордиться собой, то можно ответить так: идите ка вы на хрен по простой причине. Сначала добейтесь такой эффективности, и только потом высказываете свое мнение. Самое смешное, чье либо признание мне вообще по хрену. Цифры на счете и благодарности от тех кто со мной сотрудничает, перевешает любые ваши лайки, подписки и дежурные «спасибо». Мне молоко в магазине бесплатно не отдадут, даже если я покажупродавцу миллион благодарностей и тысячи лайков, потому мне от вашей признательности ни холодно ни жарко.

Дальше я буду говорить о том, как именно добиться такой эффективности и это нормально для человека у кого есть четкая торговая система.

ЧАСТЬ II: РАЗОБЛАЧЕНИЕ МИФОВ И АНАЛИЗ КНИГ

Глава 1: "Библиотека Абсурда" — обзор популярной литературы

С этих учебников я начинал свой путь в мир трейдинга :

Джон Дж. Мэрфи «Технический анализ», трёхтомная энциклопедия того, как усложнить простое

Создается впечатление, что освоив все инструменты, вы сможете прогнозировать рынок.

Мэрфи честно описал все инструменты, которые трейдеры используют для симуляции понимания.

Просто забыл упомянуть, любой индикатор — это запаздывающая производная цены, а не её причина. Потому вы торгуете не по рынку, а по собственным надеждам, облечённым в математическую форму.

Проблема в том, что принятие симуляции за реальность — болезнь читателя, а не автора.

Марк Дуглас «Трейдинг в зоне»

Реши психологические проблемы — и станешь прибыльным.

Реальность: Дисциплина без рабочей системы — это просто организованный способ терять деньги.

После полугода «правильного психологического настроя» по Дугласу мои убытки не уменьшились, зато стали более предсказуемыми.

Психология в трейдинге существует лишь потому, что существует индустрия потерь. Это не наука о победе, а индустрия по монетизации поражений, созданная для тех, у кого нет системы.

«Вы сливаете из-за жадности и страха». Это ложь.

Правда: У вас нет формализованной, статистически обоснованной системы. Поэтому вы не знаете: где входить, где выходить, какой размер позиции брать. Ваша «жадность» и «страх» — естественная реакция человека, играющего вслепую. Это следствие отсутствия системы, а не его первородный грех.

Парадокс , есть система, зачем трейдеру психология? Он четко следует формализованным правилам работы с этой ТС , фактически превращается в робота и психология ему, как козе баян.

Ливермор «Воспоминания биржевого спекулянта»

История великого трейдера учит тебя думать как он.

Реальность: Ливермор умер трижды — в 1929, 1932 и 1940 годах — и каждый раз по-новому. Его история учит не трейдингу, это трагедия без системного гения.

Таких сборников биографических анекдотов полно. Они продают вдохновение вместо понимания, подменяя дисциплину системного подхода — верой в исключительность, которая статистически ведёт к краху.

Джек Швагер — сборник сказок о волшебниках, которые забыли рассказать, где взять волшебную палочку

Читать Лефевра — как смотреть документалку о альпинистах, погибших на Эвересте. Поучительно, но в горы идти не хочется.

Гринблатт — обещание «магической формулы», которая работает везде, кроме реального рынка

Чем больше я читал книг о трейдинге, тем меньше понимал рынок и просто терял свои деньги.

Прозрение пришло когда осознал: они написаны не для того, чтобы научить торговать. Они написаны для того, чтобы создать иллюзию, что научиться можно.

Глава 2: "Кванты" Паттерсона — прозрение о реальной иерархии рынка

Я прочитал «Кванты» Паттерсона в 2010 году, уже имея за плечами несколько лет торговли и наивную уверенность, что рынок — это площадка для соревнования интеллектов. Закрыл книгу с единственной мыслью: «Всё, на хер».

На какую мысль меня натолкнул автор этого произведения?

Когда ты понимаешь, что являешься не охотником, а белкой в колесе лабораторной установки, у тебя есть два варианта:

продолжать бежать или остановиться и изучить механизм.

Иллюзия, которую она убила:

Успех в трейдинге — это вопрос правильного мышления, дисциплины или даже таланта.

Реальность, которую она показала: это степень доступа к инфраструктуре.

Ты можешь быть гением, но если твой ордер идёт до биржи 50 миллисекунд, а у HFT-алгоритма — 0.05 миллисекунды, ты ему не соперник. Ты для него- корм.

Пафосные обзоры об этой книге говорят: «Книга о гениальных математиках, покоривших Уолл-стрит», это полный бред.

На самом деле эта книга о системной деградации идеи разобраться со структурой рыночного движения.

Физики и математики пришли на Уолл-стрит не потому, что захотели стать финансистами. Их выдавили из науки. Финансирование сокращалось, авантюристов вроде Эда Торпа травило академическое сообщество. Они пришли в финансы как нахлебники , не по призванию, а по нужде.

Их методы работают не потому, что они «умнее банкиров», а потому, что они применяют научный метод к области, где царил шаманизм.

Они заменили «чутьё» статистикой, структуру развития волатильности — анализом открытых данных. Это не прорыв, а нормализация.

Перестаёт работать структурный анализ и начинают работать технологии. Уже не важно, насколько точна твоя модель. Важно, насколько быстр твой канал связи. Алгоритмы перестают предсказывать рынок — они начинают пожирать ликвидность.

Подобные системы абсурдны: алгоритмы торгуют с алгоритмами, выжимая микроскопическую прибыль из задержек, которые не может воспринять человеческий мозг. Возникает виртуальная экономика, живущая по своим законам, оторванным от реального мира.

До прочтения я думал, рынок — это единое пространство. После прочтения понял, что это многоуровневая система, и я нахожусь на самом нижнем, архаичном уровне.

Розничные трейдеры это уровень ноль в иерархии этой системы

: • Работают через брокеров

• Видит задержанные данные

• Платят максимальные комиссии

Они просто является поставщиками ликвидности для первого уровня HFT и маркет-мейкеров

Эти ребята

• Имеют прямое подключение к биржам

• Видят данные в реальном времени

• Получают ребайты за предоставление ликвидности

Фактически паразитируют на нашей задержке

Второй уровень это Quant-фонды

• Имеют доступ к альтернативным данным (спутники, соцсети, транзакции)

• Используют машинное обучение для поиска паттернов

• Эксплуатируют поведенческие ошибки

Третий уровень, создатели правил это биржи, и регуляторы.

• Продают доступ к скорости (колокация)

• Создают правила, выгодные большим игрокам

• Зарабатывают на всех

И только значительно позже я осознал, что и они тоже пешки в реальном процессе рыночного ценообразования, но об этом позже.

Первый вывод к которому я пришел:

Розничный трейдер в современной системе — не участник, а ресурс.

Потому нужна торговая система, в которой скальпинг и интрадей вторичны . Соревноваться с HFT в скорости бессмысленно.

Арбитражные стратегий так же не подходят, окна закрываются быстрее, чем я успеваю нажать кнопку.

Остаются среднесрочные и долгосрочные горизонты .

Главное , перестать бороться с системой и начать изучать её слабые места.

Временные горизонты, где скорость не имеет ни какого значения.

HFT не держит позиции дольше нескольких секунд. На горизонтах от нескольких дней их преимущество исчезает.

Активы со сложной структурой

Неликвидные акции, малая капитализация, некоторые валютные пары — там, где алгоритмам не хватает данных для обучения.

Важен качественный технический анализ

Алгоритм может обработать миллион отчетностей, но не может понять суть структуры развития волатильности.

Машинное обучение учится на исторических данных, но когда происходит событие, которого не было в его истории, он теряются.

Философский вывод:

После «Квантов» я понял, что трейдер должен быть не игроком, а:

Археологом, копаться в данных, которые слишком сложны или неинтересны для алгоритмов.

Антропологом, изучать поведение других участников рынка — не через статистику, а через понимание мотивов.

Философом, задавать вопросы, на которые у алгоритмов нет ответов:

• «Что будет, если...?»,

• «Почему это до сих пор работает?»,

• «Где система даст сбой?».

и тд.

Инженером-обходчиком, не пытаться выиграть в гонке, а строить обходные пути , стратегии, которые используют системные ограничения алгоритмов.

Практические шаги после прочтения «Квантов»

Провел аудит своих стратегий, те из них кто пытался конкурировать с HFT или quant-фондами. Выкинул к четровой матери

Сменил тайм фрейм, перешел на дневные и недельные графики, где скорость исполнения не критична.

Я понял, моя сила в терпении, которого нет у алгоритмов.

Что было для меня самым важным в книге

Не истории об успехе. Истории о провалах.

• Алгоритмы, сжигали миллионы из-за ошибки в коде.

• Модели, которые работали десятилетиями и переставали в один день.

• Истории гениев математики, которые не могли предсказать поведение собственных творений.

Последовал логический вывод, алгоритмы — не боги. Они — сложные инструменты, созданные людьми и несущие все их недостатки.

Усвоил главное, чем более технологичным становится рынок, тем более ценным становится человеческое несовершенство.

Алгоритмы эффективны, но хрупки. Они ломаются при смене правил, при нестандартных событиях, при выходе за рамки тренировочных данных.

Человек неэффективен, но устойчив. Он может адаптироваться, импровизировать, действовать в условиях неопределённости.

Нужно не стать алгоритмом, а стать тем, кто использует алгоритмы, не становясь их рабом.

«Кванты» Паттерсона — это не книга о трейдинге. Это книга о конце трейдинга в его классическом понимании.

После неё не веришь в «игру на бирже». Ты выбираешь , быть данными в чужой системе или стать архитектором своей, понимая, что главное преимущество против алгоритмов — это твоя способность видеть то, что нельзя закодировать

Глава 3: Нобелевский парадокс 2013 года

Если система награждает противоположные идеи одновременно, значит, она потеряла критерии истины.

Апофеозом академического тупика стал Нобелевский парадокс 2013 года. Премию получили:

Юджин Фама — за «эмпирический анализ цен активов», то есть за обоснование эффективности рынков.

Роберт Шиллер — за «эмпирический анализ цен активов», то есть за доказательство их иррациональности и наличия «пузырей».

Одним жестом наградили теорию и её прямое опровержение. Это не диалектика. Это — институциональная шизофрения, порождённая попыткой описать объёмный феномен (рынок) с помощью двух взаимоисключающих плоских моделей, решили просто наградить обе стороны, уходя от ответа.

Это событие ясно показало: академическая экономика окончательно потеряла связь с финансовой практикой. Её развитие пошло по пути внутренней игры в формулы, где главным критерием стала математическая «красота» и сложность, а не предсказательная сила и соответствие данным.

Этот кризис — не абстрактная проблема «где-то в университетах». Он имеет прямые и разрушительные последствия для каждого, кто доверяет «финансовой науке».

Закономерный итог системы, где важнее не истина, а цитируемость. Где можно десятилетиями получать гранты, защищая противоположные тезисы, потому что сама дискуссия — уже способ существования академической индустрии.

Для трейдера-практика этот парадокс служит окончательным приговором: не стоит искать истину в учебниках по академическим финансам. Там вы найдёте лишь сложные способы оправдать свои будущие убытки теорией «непредсказуемости».

Таким образом, отрицание реальности, увенчанное Нобелевской премией, становится для нас не тупиком, а отправной точкой. Оно освобождает от необходимости оглядываться на авторитеты и позволяет начать строить новое понимание с чистого листа — на основе самостоятельно собранных данных, а не догм.

Глава 4: Абсурд аналитики: фьючерсы, отчёты и политические новости

Фьючерсный аналитик, строящий долгосрочные прогнозы, — это врач, который с серьёзным видом ставит диагноз трупу. Он может говорить что угодно о перспективах лечения, но пациент-то уже мёртв. Его судьба предопределена — отправиться в архив биржи с пометкой «EXPIRED».

Так во что вы на самом деле верите? В красивую сказку от человека, который забывает посмотреть на срок годности товара, который он анализирует? Или в простой факт, что единственная 100% вероятность на этом рынке — это то, что ваш контракт в день экспирации превратится в пыль?

В следующий раз, когда увидите развёрнутый прогноз по фьючерсу, спросите автора: «А на сколько дней до экспирации он ещё действителен?» Ответ вас сильно разочарует. Или просветит.

Экономисты и их прогнозы: ритуальные танцы с трупами отчетов

Вы еще верите в эту комедию? Умные дяди в галстуках берут квартальный отчет компании, который вышел ТРИ МЕСЯЦА НАЗАД, и с серьезным видом заявляют: «На основе этих данных мы прогнозируем цену акций».

Да вы просто откройте график и проверьте!

Что вы увидите: Акция уже десять раз выросла и упала с момента выхода отчета Текущая цена имеет нулевую корреляцию с тем, что было в документе трехмесячной давности

Это же форменное безумие!

Представьте врача, который ставит диагноз по анализу крови, сданному три месяца назад. Или механика, который чинит машину, глядя на фото с прошлой аварии. Это уровень современной экономической «науки».

Почему они это делают? Потому что безопаснее анализировать мертвые цифры из прошлого, чем признать: рынок живет по своим законам.

Легче показывать на красивые цифры и говорить сложными словами, чем признаться: «Ребята, я не знаю, куда пойдет цена.»

Кого кроме налоговой могут реально интересовать эти цифры?

Следующий раз, когда услышите «на основе последнего отчета компании», спросите: «почему при прошлом положительном отчете цена упала на 30% или наоборот, предыдущий отчет был полное говно а цена акции выросла на 50%» Ответ разрушит всю их красивую теорию.

Цирк политических новостей

Новость дня: «Трамп заявил, что встреча с Путиным может состояться в течение двух недель».

Это даже не театр — это цирк с участием глав государств. И мы, зрители, вынуждены наблюдать за этим безумием.

Российский рынок; Наш индекс рванул вверх, будто услышал запах щей за версту.

Почему? Да потому что два дядьки решили, что им нужно поговорить. Возможно, о судьбах мира. А возможно — о том, где купить хорошую удочку.

Если так пойдёт и дальше, скоро ВТБ начнёт выпускать облигации «Трамп-2026»,

Сбер запустит структурную ноту «На встречу лидеров», а Московская биржа введёт новый индекс — «Индекс дипломатической надежды».

А Трамп, глядишь, и правда подаст в суд на ЦБ за неуплату гонорара. Скажет: «Я вам рынок поднял, а вы мне — ни копейки! Непорядок!».

Западные рынки, там — настоящая истерика.

Индексы падают быстрее, чем репутация популиста после выборов. «Они договорятся! Они что-то замышляют!» — должны кричать аналитики.

Будто два президента — это злодеи из комиксов, собирающиеся уничтожить мир.

А давайте по логике западных аналитиков! Если российский рынок растет от слов Трампа — это же ЧП масштаба вселенной! Значит, Трамп в сговоре с Кремлем! Он подрывает устои американской экономики своими непредсказуемыми твитами!

Срочно нужно вводить санкции!

Запретить Трампу упоминать Россию в твиттереВнести его в список Магнитского

Блокировать его айпи-адрес, чтобы он не мог влиять на российскую экономику Американцы просто обязаны потребовать импичмента! Ведь их президент: помогает вражескому рынку расти, подрывает доверие к Уолл-стрит Своими заявлениями фактически спонсирует Кремль!

Особенно возмутительно, что от его слов вчера падали американские индексы. Это же экономическая диверсия! ЦРУ должно срочно расследовать — Трамп агент ФСБ или ЦБ?

Классический пример такого безумия — история с GameStop. В январе 2021 года мелкие трейдеры, координируя свои сделки в интернете, разогнали акции GameStop на 1000% всего за две недели. Несколько крупных хедж-фондов, которые были убеждены в падении котировок и «зашортили» эти акции на крупную сумму, понесли огромные убытки. Комиссия по ценным бумагам позже подтвердила, что никакой манипуляции не было.

Если оценить эту ситуацию с точки зрения технического анализа рыночного движения то аналогичную аномальную волатильность можно наблюдать на всех торговых инструментах и потому для технаря это естественное состояние рынка.

Если каждый раз предъявлять подобное обвинение какому то отдельному трейдеру, то в мире вообще не кому будет торговать и все трейдеры должны в этом случае сидеть в тюрьмах и выплачивать штрафы за манипуляции на рынке.

И если какой то хедж фонд несет в этом случае убытки это говорит только об одном ему наплевать на деньги вкладчиков и о риск менеджменте этот хедж фонд и понятия не имеет.

А вот с точки зрения «закрепления» веры что котировками управляют именно биржевые игроки это просто феноменальный случай для аналитиков что бы лишний раз потвердеть свою демагогию

Если серьезно, то западные СМИ скоро уже напишут: «Трамп своими заявлениями о встрече с Путиным нанес удар по американским инвесторам». Ждем разоблачений от CNN: «Как одно рукопожатие может обрушить экономику Запада». Этот мир сошел с ума. Но если нельзя остановить безумие, можно хотя бы посмеяться над ним.

PS если учесть что все рыночные движения протекли в рамках стандартной волатильности то кроме как идиотами аналитиков назвать ни как нельзя!

Глава 5: Догмы как ловушки для дилетанта

Догма о необходимости "финансового образования"

Штамп: Без диплома экономиста на рынке делать нечего.

Реальность: Рынок — это инженерная дисциплина, основанная на математике, статистике и распознавании структур. Экономические модели часто дают сбой, вызывая противоположные ожиданиям реакции. Эффективность ТС зависит от понимания структуры рыночного движения, а не от заучивания теорий.

Догма "покупай и держи" (Buy & Hold)

Штамп: Это самая надежная стратегия.

Реальность: Без знаний о структуре развития волатильности весь профит долгосрочного инвестора может быть не только обнулен, но и превращен в убыток. Слепое удержание игнорирует фазы рынка и ведет к капитализации убытков.

Догма "сложных процентов" как панацеи

Штамп: Достаточно стабильно реинвестировать прибыль.

Реальность: Это экономическая абстракция, которая на реальном рынке не работает сама по себе. Без рабочей ТС, генерирующей эту стабильную прибыль, сложный процент — просто красивая картинка.

Догма "следования за умными деньгами"

Штамп: Инсайдеры и фонды всегда правы.

Реальность: Пример с GameStop и сотни других показывают, что «умные деньги» часто оказываются в ловушке собственных заблуждений. Их действия — это данные для анализа, а не руководство к действию.

Догма "технического анализа как универсального языка"

Штамп: ТА — это набор готовых рецептов.

Реальность: Классический ТА и инженерная методология — две грани одного целого. Задача не в заучивании рецептов, а в «шлифовке» ТА до уровня строгого, инженерного подхода, основанного на детерминированных паттернах и временных решетках.

Догма "рыночной эффективности"

Штамп: Вся информация уже в цене, закономерностей нет.

Реальность:. Рынок эффективен лишь в том смысле, что он алгоритмичен. Задача — не оспаривать эффективность, а выявить эти алгоритмические закономерности и использовать их.

Догма "непрерывного нахождения в рынке"

Штамп: Нужно всегда быть в позиции.

Реальность: Если у вас есть надежная, диверсифицированная по стратегиям, а не по активам, система — вы можете всегда быть в рынке. Но это следствие работы системы, а не догма. Система сама определяет, когда быть в позиции, а когда — в кэше.

Догма "постоянного обучения новым методам"

Штамп: Нужно бесконечно изучать новые индикаторы.

Реальность: Новые методы нужны лишь тому, кто не видит саму структуру развития волатильности. Глубокое понимание одной работающей парадигмы эффективнее, чем поверхностное знание сотни методов.

Догма "исторического тестирования" как гарантии

Штамп: Если система прошла бэктест, она будет работать.

Реальность: Это не догма, а необходимость. Историческое тестирование — единственный способ выявить и устранить погрешности ТС до того, как она начнет работать на реальные деньги.

Догма "финансовых советников" как экспертов

Штамп: Профессионалы дадут лучшие рекомендации.

Реальность: Полностью разобрана в главах про нлюелевский парадокс 2013 г и аналитиков. Вывод прост: готовы платить за демагогию — платите.

Догма "магических чисел" в управлении капиталом

Штамп: Рисковать строго 1-2% от депозита.

Реальность: размер позиции определяется не абстрактным процентом, конкретной рыночной ситуацией и структурой синтетики портфеля.

Догма "необходимости большого начального капитала"

Штамп: Начинать нужно с десятков тысяч долларов.

Реальность:. Главное — положительное матожидание ТС, а не размер стартового депозита.

Глава 6: Ловушки дилетанта: ДУ и интрадей

куда ведут эти догмы

Дилетант, зараженный догмами, уверенно шагает вперед и с грохотом проваливается в одну из двух гигантских ям: либо он отдает свои сбережения Управляющему-чародею (ДУ), либо сам превращается в Безумного Бегуна (Интрадей-рулеточника).

Ловушка 1: Доверительное Управление (ДУ)

Давайте рассмотрим эту ложную карту и посмотрим на реальный ландшафт.

Именно когда у трейдера нет своей системы (а есть лишь набор догм), он становится легкой добычей для двух главных ловушек:

Можно наблюдать устойчивую закономерность: чем меньше трейдер разбирается в рыночном движении, тем чаще он стремится получить деньги в Доверительное Управление (ДУ). Ему кажется, что проблема его убытков — лишь в недостатке капитала. Классика жанра: «Дайте денег, и мы сделаем вас миллионером».

Но лоху даже в голову не приходит простая истина: нельзя просто взять и «впиндюрить» деньги в рынок, как в казино. Всему есть время и место. Входить в рынок в середине или конце ценового построения — это самоубийство для депозита, а не стратегия.

Реальная торговая стратегия — это тонко настроенный механизм, а не портфель инвестора.

В этой системе нет места лишним деньгам, которые могут порвать все рабочие связки. Трейдер заранее просчитывает объемы, которые будет проторговывать, и деньги инвестора в эту стройную схему просто не вписываются. Это как пытаться засунуть деталь от трактора в точный швейцарский часовой механизм.

Инвестор, который в любой момент может потребовать свои деньги назад, — это кошмар для любой стратегии.

Его паника или внезапная потребность в средствах — приговор для всего торгового плана. Трейдеру придется резать позиции, возможно, в неликвидном активе, и хоронить месяцы кропотливой работы. Вся работа — коту под хвост, а виноватым окажется тот, кто не смог «угадать».

Поэтому реальный трейдер, который ценит свою стратегию и нервы, действует по четким принципам:

Никогда не смешивает свои деньги с деньгами инвестора. Это железное правило, а не рекомендация.

Если и готовит стратегию для инвестора, то только на своих условиях. Инвестор в этом случае получит чуть больше, чем по банковскому депозиту, и его не должно волновать, какой реальный доход заработал трейдер. Не нравится — скатертью дорога.

Он отчетливо понимает, что ДУ — это лишние мониторы, время и головная боль, которая ему нахрен не сдалась.

Проще кредит взять, чем оказаться в таком подвешенном состоянии и быть обязанным тому, кто не понимает рыночных процессов.

Ловушка 2: Интрадей как "высший пилотаж"

Во всем мире признание и уважение получают трейдеры, торгующие среднесрочные и долгосрочные тренды. В России же 99.9% «успеха» и славы достается интрадейщикам-рулеточникам, чья «стратегия» не живет дольше одного рыночного клиента.

Да, торговля внутри дня — это высший пилотаж. Но играть в нее способны только реальные профи, а не «звезды» с ютуб-каналами.

Им даже в голову не приходит, что закономерности, работающие в тренде, бесполезны во флете, и наоборот. Смешно наблюдать, как вчерашний пипсовщик, поймав одну удачную сделку, за пару дней пытается переродиться в долгосрочного инвестора. Чарли Чаплин нервно курит в сторонке, глядя на это шоу.

Выводы, которые отделяют иллюзии от реальности

Оценка состояния рынка в целом — залог успеха. Речь не об игре в «быков» и «медведей», а о холодной, объективной оценке общего контекста. Вы не угадываете, вы оцениваете и следуете за рынком.Глубокое изучение Технического Анализа (ТА) — залог успеха. Речь не о навешивании десятка индикаторов и гадании по ним, а о фундаментальном понимании рыночной механикиДоходность, которую сулят управляющие, ничего не стоит. Единственное, что имеет значение, — их реальный, прописанный до мелочей торговый план и управление рисками. Если ваш управляющий — интрадейщик, ваши шансы на успех 50/50, и это очень оптимистичная оценка.Трейдинг — это бизнес, а не хобби. В любом бизнесе на первом месте эффективность и дисциплина. Если встает вопрос — личное убеждение или интересы бизнеса (стратегии) — личное отметается мгновенно и без сожалений.

Пока большинство верит в эти подмены, они будут обречены терять деньги. Их яростная защита этих иллюзий — лишь отчаянная попытка скрыть пустоту за фасадом мнимой компетенции.

ЧАСТЬ III: ЛИЧНЫЙ ПУТЬ. ФОРМИРОВАНИЕ СИСТЕМЫ

Глава 1: Начало пути и создание команды

"В одиночку создать именно рабочую торговую систему нереально. Нужна команда.

В 2010г мне все же удалось собрать единомышленников

Команда состояла из более 25 человек в ней были и технари и экономисты и аналитики и даже те, кого можно назвать авантюристами а не трейдерами.

Три года работы по 12–14 часов в сутки. Команда задавала вопросы, которые мне самому в голову не приходили; моя задача была искать ответы на графиках. Так родилась ТС «Паттерн в паттерне». В её основу легла теория Гартли.

Глава 2: Выбор теории Гартли как основы

Почему каркасом стала именно теория Гартли?

Другие варианты ТА имеют фатальные изъяны:

Индикаторный ТА — это производная, а не причина. Любой индикатор запаздывает и может переписываться. Индикаторы работают с фрагментом ценового движения, а не с целостностью построения. Смена тайм фрейма дает противоположные сигналы.

Фрагментарный анализ рыночного движения без целостности ценового построения — это иллюзия. Изучать часть паттерна, не видя его место в общей структуре, бессмысленно.

Объёмы — это фантазия. Строить на них систему — строить на песке. Разницу между «покупаю, чтобы открыть лонг» и «покупаю, чтобы закрыть шорт» по стакану определить невозможно. Является ли сделка хеджированием? Будет игрок держать позицию или закроет через минуту? Как именно он будет её закрывать — целиком или частями? Ответы рисует только воображение. Строить работающую ТС, выдавая желаемое за действительное, — абсурд.

Ганн. Ключевая проблема — неадаптивная шкала. Фиксированные числа (52, 144) не работают в условиях меняющейся волатильности.

Волновая теория Эллиотта — это та же паттерная теория, но облечённая в громоздкую терминологию волн.

Глава 3: Синтез паттерна и времени

Паттерная теория оперирует 4-х и 5-точечными паттернами, которые проще формализовать.

Целостные структуры в этом случае имеют в основе геометрию. «Сумма углов треугольника всегда равна 180 градусов» — это нерушимая аксиома в теории паттернов.

Время в такой системе — это не календарные дни, а интенсивность движения (волатильность).

Система не ломается при смене тайм фрейма, ибо оперирует целым, а не частями.

Ключевое преимущество в геометрии: использование новостей как запланированного катализатора волатильности.

Паттерн — это план. Он требует движения к точкам В, С и D в строго геометрических пропорциях, поэтому не составляет труда выявить как максимальное, так и минимальное время его формирования, диапазон волатильности, определить точки перехода. Время выхода ключевых новостей — известно, и это фиксированная точка на его временной шкале. Для непредвиденных ситуаций геометрические пропорции указывают на возможность завершения либо целого построения, либо одного из его фрагментов.

Синтез: Паттерн + Время = Предсказуемость.

Когда паттерн на решающей фазе, а в календаре — важная новость, трейдер уже получает ответы:

-именно этот драйвер обеспечит нужную волатильность для его завершения.

-станет поводом для коррекции.

-углы целостного построения позволяют предположить возможность выхода во флет.

Технарь уже не гадает, что скажут. Он анализирует, в каком состоянии паттерн к моменту выхода новости, и принимает взвешенные решения. Новость перестаёт быть сюрпризом. Она становится предсказуемым драйвером.

Самыми нелепыми выглядят торговые системы, где смешаны:

Фундаменталка (работает на годах).

Техничка (работает на часах).

«Интуиция» (объемы), которая не работает никогда.

То есть, сложная многофакторная система, которая на деле — хаос в красивой упаковке.

Глава 4: Опыт на Smart-Lab — проверка среды

Нобелевский парадокс 2013г показал не состоятельность науки в вопросах рыночного ценообразования, но существует и параллельная ловушка, это среда социального инстинкта – трейдерские форумы.

Место, где коллективная игра в трейдинг выведена в Абсолют, Таким местом был Smart-Lab.

Хотите проверить отношение толпы к вашей торговой системе, поделитесь результатами ее работы на профильном сайте.

Когда сознание очиститься то поймете:

Трейдерские сайты — идеальный тренажер для проверки людей на профпригодность.

Культивируя вековые догмы которые уже более ста лет доказывают свою несостоятельность свидетельствует. Трейдеры не развиваются, а деградируют поощряя ритуалы вместо результатов. Потому люди мыслящие категориями, системный трейдинг, статистическое преимущество и тд, закономерно покидают эту среду.

На фига им новостная лента, если этот поток разрозненной, порой противоречивой информации систематизировать нереально, тем более просто невозможно заложить эту фигню в рабочую ТС .

Фантазии тех кто эту информацию пытается «анализировать» профит не увеличивает. Она только добавляет хаоса и в без того через чур запутанной рыночную реальность.

2015г, как трейдер технарь я появился на Smart-Lab

Почему в качестве примера в своих мемуарох я выбрал именно этот сайт?

Он ни чем не отличается от любого трейдерского ресурса, разница исключительно в позиционировании. Smart-Lab считают сообществом именно профессиональных трейдеров , участники соответственно считают себя элитой трейдерского мира .

В этом есть доля правды. Там действительно свои блоги вели и популярные трейдеры YouTube и представители брокеров в это сложно поверить , но даже были те, кто заведовал кафедрами в экономических ВУЗах.

Трейдерский стаж участников этого форума реально впечатлял своей историей.

И естественно человек ожидает конструктивного обмена мнениями.

Мне хватило одного месяца, чтобы понять: Smart-Lab — не площадка для трейдеров, а инкубатор личных брендов.

Статус определяется не результатом торговли, а силой убеждения и способностью поддерживать иллюзию компетентности. Агрессия — защитный механизм этой социальной иерархии

Самое забавное, когда я начал вести свой блог мое мнение начал оспаривать даже тот, кто помогал мне в создании Тс «Паттерн в паттерне». Он был одним из тех парней кто только, только начинал свой путь трейдера, Да его вопросы реально были конструктивными, вот только ответы на эти вопросы приходилось искать именно мне. Он даже имел определенную популярность на этом сайте За ним закрепилось прозвище Паша «бабочка», поскольку прогнозы о развитии движения того или иного торгового инструмента реально срабатывали чаще чем у других участников этого форума. Вот только беда в том, что это были не его прогнозы . Это были прогнозы другого участника команды его ник Виктор 851, а Павел просто копировал их и выдавал за свои. Пять минут конструктивного диалога и больше он на этом сайте не появлялся.

На Smart-Lab я пришёл с готовой ТС «Паттерн в паттерне». Она была протестирована и 2 года стабильно приносила прибыль.

Да, у меня было тщеславие. Желание передать знания достойным. Но это не значит, что я должен:

— Объяснять базовые понятия тем, кто не знает азов.

— Разговаривать с теми, кто мыслит штампами.

— Тратить время на тех, кто не способен к конструктивному диалогу.

Забавно было наблюдать, как пыжатся те, кто пытается прикрыть свою несостоятельность красивыми словами и псевдоинтеллектуальной мишурой. Самое комичное — их попытки сохранить лицо, когда за ним попросту ничего нет.

Трейду практику не сложно понять с кем именно он ведет диалог, например:

Контрольный признак дилетанта

Классика: «Главный фактор определяющий развитие волатильности — ставка ЦБ».

Контрольный пример для идентификации.

Исторический антидот:

16 сентября 1992 года.

Банк Англии в течение одного дня повысил ставку с 10% до 12%, затем до 15%.

Провел масштабные валютные интервенции.

Привлек поддержку других европейских ЦБ.

Результат: полный провал. Фунт обвалился.

Трейдер практик , живет в реальном мире и помнит Нормана Ламонта с его 15% ставкой.

Он усвоил этот исторический урок и знает, законы рыночного ценообразования всегда сильнее любого отдельного Центробанка, даже поддержанного другими ЦБ. Потому процентная ставка не имеет ничего общего в реальными рыночными движениями, да есть закономерность но она случайна и именно стабильно статического преимущества в рабочей торговой системе не дает , это эмоциональное ожидание.

Процентные ставки — любимая игрушка псевдо аналитиков.

История знает тысячи примеров, когда одинаковые изменения ставок вызывали диаметрально противоположную реакцию. Особенно умиляет избирательная слепота этих аналитиков: рьяно анализируя действие одного ЦБ, они игнорируют параллельные процессы в других странах.

Подгонка фундаментальной картины под уже случившееся движение, это классика жанра для рыночного аналитика или экономиста

Вывод:

Дилетант либо подгоняет фундамент под случившееся движение либо занимается демагогией в надежде защитить своё эго от столкновения с рыночной реальностью. Трейдер практик извлекает прибыль из статистических аномалий.

Самая большая нелепость — когда подобными аргументами оперирует алготрейдер.

Его задача:

Выявить статистически значимые закономерности в динамике волатильности.

Формализовать эти закономерности в виде строгих правил для торговой системы.

Внедрить алгоритмы минимизации рисков.

Когда в базовом арсенале у такого человека нет ничего, кроме пустой демагогии, вина за неудачи проецируется вовне: «неправильный» рынок, форс-мажор и т.д.

Это попытка заместить отсутствующую рабочую ТС субъективными оправданиями.

Статистически доказано: в таких случаях эти люди работают с чужими деньгами. Если бы формализованные ими алгоритмы работали на их личные средства, они давно стояли бы в очереди за бесплатной похлебкой.

Забавно было наблюдать, как обычные технари позиционировали себя как алготрейдеры. Даже моя ТС и то рядом не стояла с аллегорическими конструкциями,

Алготрейдер это же престиж, и плевать что какой то недоумок навесил на график пару тройку индикаторов возомнил себя спецом при этом и понятия не имеет что это значит - алготрейдинг.

Когда начинаешь с кем то из этих спецов именно конструктивный диалог, тебя мгновенно заносят в ЧС, но вот в комментариях к твоим постам эти ребята просто академики трейдинга. Печально только то, что они даже понятия не имеют, какую именно мысль вложенную в сам пост они комментируют.

Глава 5: Конфликт с "гуру" и продавцами курсов

После недели наблюдений я начал делиться своими результатами.

Мой пост начинался так:

Cлышу такие фразы – на форекс заработать не реально с 10 баксов начинать работать нельзя, ММ и прочее…

Усложнил работу в разы 20 мая положил на счет всего 1 доллар 83 цента и выбрал плечо 1 к 400. Сегодня 9 июня, баланс составляет 72 доллара 60 центов. Это история торговых операций. Хотите убедиться что это не подделка, милости просим в мой Скайп.

Какой вывод делает любой нормальный человек, увидев эту статистику о проведении торговых операций?

Рынок Форекс, плечо 1 к 400,стартовый депозит менее 2 долларов, одна ошибка и депозит обнулен.

Но, система точно имеет положительное мат ожидание, торговые операции регулирует жёсткий риск-менеджмент, 6 одновременно торгуемых инструментов (товары, валюты, индексы) — это отличная диверсификация.

Реакция 90% «экспертов» со Smart-Lab: яростная ненависть.

Причины?

Почти 300 человек в Skype убедились в отсутствии подделки.

15 торговых дней, доходность 3867.2% на Форексе (плечо 1:400).

Форекс — идеальный полигон для тестирования торговых стратегий. 5 дней с плечом 1:100 объективно показывают эффективность любой ТС. Потому 15 дней на форексе равносильны 15 годам на бирже.

«Гуру» этого сайта, которые философствовали о «правильном» риск-менеджменте, увидели, как технарь всего одним постом превратил всю их демагогию в пыль. Мои цифры не спорили с их теориями. Они их уничтожали.

Дальше — хуже. В посте было сказано: «Надоела эта пипсовка», и начались мои прогнозы.

Сотни аналитиков, экономистов с сайта высказывали свое мнение о реакции рынка на новости.

Основное отличие моих прогнозов: «эксперты» этого сайта хранили молчание в ходе реализации своего прогноза. Я же сопровождал каждый свой прогноз и, если менялась цель, предупреждал об этом заранее.

Участники этого сообщества, мнящие себя знатоками ТА, ломали голову, но понять, как именно работает моя ТС, не могли. Для них было неприемлемо и возмутительно, что пояснять её нюансы я не собирался. Тем, кто пытался доказать, что другой вид ТА не хуже, я просто аргументированно объяснял, куда им стоит идти если они не в состоянии сами разобраться в нюансах того или иного вида ТА.

Их агрессия была лучшим комплиментом моей системе. Никто не станет атаковать с такой яростью то, что неинтересно, люди просто игнорируют авторов таких постов.

Свои мнения высказывали все, даже те, кто не имеет ни малейшего понятия о самом предмете разговора.

У них нет ничего даже отдалённо похожего на рабочую ТС с такими результатами.

Но что выводило из из себя более всего?

Они гневно комментировали каждый мой пост, сами создавали посты о моей «некомпетентности».

Цена этой ТС в несколько раз превышала стоимость обучения у самых известных «гуру» того времени. Но даже при всех их стараниях и таких «конских» ценах желающих приобрести эту ТС было хоть отбавляй.

Я сочувствовал парням, они выпрыгивали из штанов, чтобы даже бесплатно «присесть на уши» хоть кому то, ломали голову что еще сказать что бы привлечь инвестиции ли найти желающих пройти обучение и когда у них на глазах потенциальные клиенты готовы были платить сумасшедшие деньги, а этим желающим предлагали идти лесом, ребятам было реально обидно!

.

Как видите на этом скриншоте , люди которых я отсылал подальше, это и была основная аудитория тех кто привык продавать воздух я на категорию трейдеров новичков ни когда не посягал!

Любимой фразой у этих продавцов курсов стала формулировка: «непризнанный гений».

Беда в том, что они даже не понимали элементарного. Мне было абсолютно безразлично мнение таких авторов, как Ларри Песавенто, Скотт Карни, Эл Брукс, Хьюберт Сатчер, Александр Элдер или Ларри Вильямс.

Моя работа с паттернами строилась на собственных исследованиях, а не на слепом использовании чужих методик. Практика свидетельствовала, классические подходы ТА, шаблонные правила при проведении торговых операций редко показывают эффективность выше 20%- 30%

Потенциал, который удалось раскрыть в моей ТС возрастал за счёт:

— более строгой классификации паттернов.

— формализованных правил переходов между ними

— адаптации паттернов к меняющейся волатильности.

— учёта временного фактора как производной от волатильности.

и тд.

Фактически это можно было назвать революцией в ТА.

Я не отрицал основы, но вышел далеко за рамки стандартных трактовок.

Потому признание в этом случае имеет смысл только среди равных!

И это отлично понимали те, на кого и были рассчитаны мои посты.

Меня совершенно не интересовало признание от тех, кто не имеет понятия, о чём именно идет речь

Как правило, интересы в сообществе трейдеров стремиться к завоеванию статуса, взаимных похлопываний по плечу.

Мой мир — вокруг это статистическое преимущество.

Потому мы находимся в разных системах координат.

Пока трейдеры ищут признания друг у друга и бояться за лайки, мои сделки ориентированы на прибыль.

Если главный актив форумного трейдера— мнение.

Мой главный актив — результат.

Наивно полагать , что человек, который из рубля делает десять станет интересоваться мнением или добиваться признания от тех, кто десять рублей превращает в рубль.

Шансы на взаимопонимание в этом случае сводятся к нулю. Те, кто привыкли оперировать штампами, им не реально даже осознать что кто то может думать иначе.

У продавцов курсов завоевание популярности происходит через публикации.

Они готовы учить кого угодно и чему угодно, лишь бы платили или дали деньги в управление.

В отличии от таких «гуру», мне несложно понять, есть ли смысл заниматься обучением человека или нет. Что значит обучение трейдеров это предача торговой системы от учителя – ученику. Когда технарь продает свою ТС, он продает не курс и не надежду. Он продает работающий инструмент, фактически беря на себя ответственность, которую не может взять ни один преподаватель.

Такие торговые системы меняют в человеке многое: привычные ценности становятся вторичными, мировоззрение трансформируется.

Потому любой потенциальный покупатель, не владеющий основами ТА, — пустая трата времени для технаря.

Курсы? Даже краткий курс по азам ТА займет полтора-два года, плюс необходимый практический опыт — еще два года. И ему нет никакого смысла тратить на это силы , тем более время.

Единственный, кто может рассматриваться для сотрудничества, — это человек, который уже демонстрирует понимание азов ТА. Всё, что остается, — акцентировать его внимание на частностях, которые он не замечает.

Рабочая ТС — это не товар, а личный инструмент для извлечения прибыли.

Её окупаемость на порядки превосходит любые рисковые бизнес-проекты.

Потому продать рабочую ТС — всё равно что продать доллар за 1 цент.

В таких случаях автор ТС сам выбирает, кому можно продать свою систему, а кому — нет. Деньги в этом случае уже не имеют никакого значения.

Аксиома: Продажа рабочей ТС — это продажа станка, печатающего деньги и его производительность зависит исключительно от потребностей оператора. Фактически за гроши технарь делятся ее с теми кого он считает избранными, и этим людям ни когда в голову не придет зарабатывать на тиражировании этой ТС или привлекать инвесторов.

Моя ТС стоила «сумасшедших» денег по тем временам. Но, как не было тогда, так нет и сейчас ни одного отрицательного отзыва о её работе.

Причина: она попадала в руки исключительно грамотных специалистов в ТА. Никому из них ни тогда, ни сейчас и в голову не придет выложить её в открытый доступ. Выбор между дешёвой популярности и стабильным материальным положением перевесит любые амбиции.

А теперь представьте, что было бы, если бы за эту ТС заплатил человек, не имеющий понятия о ТА? Думаю последствия описывать нет необходимости.

Глава 6: Индикатор волатильности — дар и урок

До прихода на Smart-Lab у меня была традиция: в день рождения выкладывать на трейдерских форумах что-то из своих наработок. Одной из таких наработок был индикатор волатильности. Следуя традиции, я выложил его внутридневную версию с инструкцией по эксплуатации.

Аналогов этому индикатору не было тогда и нет сейчас. Его эксклюзивность, например в том, что он настраивается под каждый торговый инструмент индивидуально. Недостаток — на калибровку уходит пара часов. Но зато потом он годами не даст вам купить на пике волатильности или продать на её дне.

Второй его компонент, с учётом градации волатильности, определяет потенциал внутридневных движений. Это позволяет осознанно выбирать точки входа и выхода. Вам не нужно гадать — элемент нестандартного подхода к теории Гартли делает это за вас. Жёсткий риск-менеджмент защищает депозит, а учёт волатильности позволяет забрать большую часть движения внутри дня.

Пример, пост про «верблюжонка»

Внучка, ученица третьего класса, может заткнуть за пояс автора докторской диссертации по рыночному ценообразованию, поскольку даже ребёнку не составляет труда понять, что реакция на perloys заставит волатильность завершить формирование текущего ценового паттерна.

Еще недостатки этого индикатора? Их два:

Дисциплина. Индикатор лишает вас возможности бездумно нажимать кнопки, слушая радио или читая новости.

Психология. Когда инструмент входит в зону флета, нужно переключаться на другой актив. Большинство трейдеров не в состоянии преодолеть эту психологическую привязанность.

Какова была реакция Smart-Lab?

Каждый считал себя профессионалом в том, о чём не имеет понятия. Вам показали эффективность, о которой можно только мечтать, и сделали царский подарок — бери и пользуйся! Но ответная реакция противоречила здравому смыслу.

Через 5 минут я удалил пост.

В русскоязычном интернете есть всего пара сайтов, где люди, не имеющие понятия о предмете, разглагольствуют, и дают советы, не подкреплённые ничем, кроме демагогии. Потому я давно усвоил этот урок и включаю «фильтры»: если человек проявляет себя как некомпетентный критик, я аргументированно показываю, почему он не прав.

Глава 7: Правила общения и философские выводы

Опыт общения на Smart-Lab помог мне понять: метать бисер перед свиньями не просто бесполезно, это нарушение законов природы.

Если раньше у меня еще было какое то желание чем то поделиться из своих наработок, то после общения с трейдерами этого сайта эта блажь полностью исчезла. Они дали мне абсолютную ясность, и мои коммуникации отныне подчинены железным правилам:

Правило 1 (для Равных): Обсуждение только с коллегами, которые создали свои уникальные рабочие системы.

Правило 2 (для Полезных): Конструктивный бартер. Мне предлагают что-то уникальное, что представляет для меня ценность. Я предлагаю взаимовыгодный обмен.

Правило 3 (Фильтр Осознанности): Если у человека есть аргумент, который уже прошел через фильтр его самостоятельного мышления, продолжение разговора имеет смысл.

Для всех остальных:

Фильтр цены отсекает тех, кто ищет доказательства вместо понимания.

Я не учитель. Я технарь - практик.

И как технарь я могу добавить следующее: мне все же удалось обыграть «Кванты»

Их сила — скорость и дисциплина. Их слабость — косность и неспособность к качественному анализу контекста.

Моя система, построенная на доведённой до аксиоматической строгости теории Гартли, использует алгоритмы как идеальный исполнительный механизм. Они, как стая пираний, вычищают волатильность в моменте, но геометрия паттернов на дневных и недельных горизонтах для их алгоритмов непостижима. HFT-соревнуются на микросекундах , я эксплуатирую структурную инерционность, которую смог формализовать и использовать.

Таким образом, я обыграл их вскорости, а в плоскости геометрической детерминированности и терпении. Их технологическое превосходство сводиться к нулю, если человек, знает, куда смотреть и что делать.

Эффективность не требует доказательств — она требует определённого уровня восприятия.

Мораль , эту книгу могут читать толькотрейдеры и их реакция предсказуема.

Всё, что в этом случае может подумать и сказать я слышал миллион раз. И эти реакции лишь подтверждают диагноз.

Каталог типичных рефлексов профана:

«Очередной самопровозглашённый гений!»Суть: Прямая угроза ментальной модели, в которой «экспертом» можно стать только через общепризнанные правила этого форума. Цифры не оспариваются — они просто вычёркиваются из реальности как невозможные.«Да он просто зазнавшийся хам! Тыкает нам своим превосходством, а сам тщеславный выскочка! Денег хочет срубить на доверчивых лохах!»Суть: Классическое убийство messenger. Когда не можешь оспорить сообщение — уничтожь того, кто его принёс. Диалог переводится из профессиональной в моральную плоскость.«Автор открыл для себя Гартли и решил, что совершил революцию. На практике его система нежизнеспособна [список псевдонаучных причин]».Суть: Защита статуса через демонстрацию «эрудиции». Риторическая дымовая завеса, создающая видимость аргументированной критики.«Покажи выписки с брокерских счетов за 10 лет! Дай протестировать твою ТС! Нет? Значит, врун!»Суть: Требование доказательств, которые никогда не будут признаны достаточными. Даже если их предоставить — найдутся «недостающие».«Мы бескорыстно знаниями делимся, помогаем новичкам, а он нас свиньями называет! Таких гордецов рынок быстро на место поставит!»Суть: Позиция жертвы и «оскорблённого благодетеля». Позволяет не отвечать на факты, создавая моральное превосходство.«Мужик, тот индикатор волатильности — это сила! Удалил зря! Выкладывай снова, а на этих лузеров не обращай внимания».Суть: Прагматичный отбор полезного контента при полном игнорировании основной философской посылки. Систему отвергают, но её побочный продукт готовы поглотить.

Почему ваши реакции именно таковы? Потому что это глава — не просто текст. Это:

Тест на профессиональную адекватность (способность отличить working system от демагогии).Проверка самооценки (готовность признать чужое превосходство в конкретной области).Экзамен на честность (способность признать: «Я столько лет занимался ерундой»).

Отсюда и агрессия. Когда бьют по главному активу — по мнению и статусу — больно. Вы посмотрели в зеркало и увидели то, что годами старательно игнорировали. Реакция предсказуема: ярость, отрицание, попытки разбить зеркало.

Но проблема не в зеркале. Проблема — в отражении.

Что именно вы увидели:

Собственную систему ценностей, где статус в группе важнее реальных результатов.Ритуальные пляски вокруг «авторитетов», не показавших ни одной рабочей ТС.Патологическую неспособность отличить математическую формализацию от словесной эквилибристики.Желание получать готовые решения без малейшей готовности пройти путь их создания.

Вам продемонстрировали не моё превосходство, а ваше собственное отражение. Когда человек годами играет в трейдера, а ему показывают:

3867% за 15 дней вместо теоретических рассуждений о рисках.Работающий индикатор вместо обещаний «разобрать структуру».Геометрическую определённость вместо гаданий на новостях или объёмах.

… смириться с этим сложно. Потому что это требует признания: всё это время вы занимались не трейдингом, а хернёй.

Ярость — лучший пруф работоспособности системы. Трейдеры-практики не тратят время на ненависть — они изучают, канализуют информацию и вносят коррективы в свои ТС.

Зеркало продолжает работать. Трейдер можете бить его кулаками — от этого его отражение не изменится. Или, задать единственный конструктивный вопрос: «Как мне перестать быть идиотом и начать получать результаты?» Но, для этого нужно сначала принять, что текущее состояние — именно идиотизм.

Это и есть тот самый тест на профессиональную адекватность, о котором я писал с самого начала

Выбирая путь самостоятельной оценки рыночного движения, человек должен быть готовым к тому, что он будет белой воронойв стае. Ему придется противостоять всей индустрии трейдинга и только единицы способны понять, что именно он хочет сказать. Индивидуальность в трейдинге это путь изгоя

Одни будут вас гнобить, другие на вашем имени зарабатывать, третьи потешаться. Даже если абстрагируешься от всего, то на уровне подсознания отпечаток все равно остается. Если не в реальности, то во сне все же придется переживать неприятные ощущения.

ЧАСТЬ IV: ФОРМИРОВАНИЕ ЯДРА ТОРГОВОЙ СИСТЕМЫ

Глава 1: Болезнь "бытового сознания"

Прежде чем говорить о паттернах, индикаторах и стратегиях, нужно понять одну простую вещь: успех в трейдинге начинается не с депозита и не с торгового терминала. Он начинается с ломки сознания .

Большинство приходит на рынок, неся за плечами груз бытовых представлений. Купить подешевле, продать подороже; если упало — надо купить ещё, оно же «обязано» вырасти. Если все покупают — значит, это хорошая штука

Это мышление потребителя, дилетанта, зрителя. Оно сродни мышлению человека, который, впервые увидев автомобиль, верит что он профессиональный автогонщик.

Эта трансформация болезненна. Она требует признать, что ты был идиотом. Что твои первые потери — это не «невезение», а закономерная плата за невежество. 95% того, что тебе рассказывают «гуру», — это сказки для поддержания твоего депозита на плаву ровно до того момента, пока он не перетечёт к ним в карман в виде комиссий за обучение.

Сразу отбрасываешь все лишнее:

Японские свечи широко известны труды Хоммы Мунэхисы. Сколько книг посвящено этому методу просто диву даешься идиотизму этих писателей. В это трудно поверить, но это факт этот метод даже был предметом изучения в Американских экомических инстутах. Я однажды стакнулся с автором киги посвещенной этому методу анализа рыночного движения Гусевым ВП и спросил его: какой именнотайм фрейм следует положить в основу этой теории? И диалог был исчерпан даже не начавшись.

Глава 2: Критика классических уровней поддержки/сопротивления

Здесь трейдер сталкивается с первым и главным заблуждением классического технического анализа — верой в «уровни поддержки и сопротивления». Его адепты учат, уровни — это «память рынка». Места, где «толпа» ранее проявляла активный интерес.

У бирж поставщики ликвидности разные,о каком, черт возьми, точном уровне может идти речь? Та «священная» линия, которую ты проводишь на своем графике, — на деле всего лишь размытая полоса и поклоняться тут нечему.

Настоящую кульминацию абсурда я увидел, когда эти идеи попытались перенести на срочный рынок. Продолжительность фьючерсного контракта — всего один месяц. Какие «исторические уровни»? Это рынок для спекулянтов, а не для инвесторов, и натягивать шаблонное, долгосрочное мышление инвестора на краткосрочную логику спекулянта — верх невежества.

Серьезно, авторы этого подхода пытаются убедить адекватного человека, что уровни из далекого прошлого работают на фьючерсе, который живет 3-4 недели? На кого рассчитана эта демагогия?

Анатомия абсурда: Кто и зачем «защищает» уровни?

Защита уровня срочного рынка разве это не профессиональное самоубийство?

Давайте разберемся, кто и почему действительно «защищает» уровни на срочном рынке. Единственный адекватный ответ: никто.

Главная цель спекулянта — быстро заработать, а не «защищать» абстрактные линии. Какой нормальный трейдер станет наращивать убыточную позицию, при этом теряя уже полученный профит . Ради чего? Чтобы с большей суммой оказаться в той же рисковой западне?

Логика этого вида ТА просто противоречит главному принципу извлечения прибыли. Кто именно станет наращивают позиции там, где уже он вошел в сделку?

Есть шаблонное возражение:: «Но ведь инвесторы усредняются!». Да, усредняться, он наращивает позицию там, где цена становится выгоднее , это либо вышецены покупки что бы нарастить позициюили ниже , что бы попытаться отбить проcадку. Но переносить логику усреднения от уровня, на срочный рынок — фатальная ошибка.

Инвестор, усредняясь, покупает актив, спекулянт на фьючерсе, усредняя убыток, покупает проблему.

Он не диверсифицирует риски, он концентрирует их, приговаривая себя к неминуемой потери, Либо время контракта истечет или движение против него может продолжится. Это не «стратегия торговли», а азартная игра в «удвоение ставки», где на кону стоит твой депозит. Вера в то, что «цена обязательно развернется», потому что ты так решил, стоит трейдерам гораздо дороже, чем вера в волшебные линии на графике.

При глубоком рассмотрении становится очевиден другой факт: скопления ордеров часто приходятся на ключевые уровни Фибоначчи. Оценивая их расположение, трейдер понимает истинный смысл операции: цель — не «защитить уровень», а максимизировать профит от точки входа, где расположен ордер. И если точка провалена , есть шанс отбить просадку.

Тот, кто рассуждает о «защите уровней» на срочном рынке, либо заблуждается, либо сознательно вводит в заблуждение других. Убедить в этом можно лишь таких же придурков, как и сам автор этой теории.

Самостоятельно, включите элементарнуюлогику. Рыночное движение это череда трендово - коррекционных движений и состояния флет. Отсюда вывод, реальный уровень поддержки и сопротивления это пробой хай или лоу предыдущей свечи на анализируемом вами тайм фрейме. Именно эти прорывы либо подтверждают развитие тренда либо дают сигнал о коррекции. Остаться внутри предыдущий свечи, это значит что торговый инструмент находиться во флете.

Глава 3: Развенчание индикаторного анализа

Любой индикатор запаздывает и может переписываться. Индикаторы работают с фрагментом ценового движения, а не с целостностью построения. Смена тайм фрейма дает противоположные сигналы.

Экспоненциальное скользящее среднее (EMA)Сглаженное скользящее среднее (SMMA)Линейно-взвешенное скользящее среднее (LWMA)

И так далее, до бесконечности.

Целая обойма «рыночных авторитетов» — Мерфи, Билл Вильямс , Де Марко и десятки других — будут доказывать необходимость и превозносить «качество работы» этих индикаторов.

Они создали собственную религию, где ритуал наложение индикатораважнее результата.

Это — идеальный способ для брокеров и ДЦ затуманить мозги новичкам: «Смотри, сколько инструментов! Учи! Покупай наши курсы!»

Вера в индикаторы — не стратегия, а диагноз. Вскроем математику, лежащую в его основе.

SMA (Simple Moving Average) — «Показывает направление тренда»

Формула: SMA = (Σ Close[i]) / N, где i = 1...N

Реальность: Его запаздывание математически неизбежно. Когда цена уже прошла 100 пунктов, SMA только «замечает» движение. Пересечение двух SMA? Это сигнал о том, что тренд УЖЕ изменился, а не изменится. Система, основанная на пересечении MA, входит в рынок тогда, когда геометрический паттерн может быть УЖЕ завершен. Вы становитесь жертвой тех, кто видел формирование паттерна и вошел у его основания.

RSI (Relative Strength Index) — «Перекупленность / перепроданность»

Формула: RSI = 100 - (100 / (1 + RS)), где RS = AU / AD

Реальность: RSI — это осциллятор, запертый в диапазоне. В тренде он может годами находиться в «перекупленности», а во флете — давать ложные сигналы. Ваш RSI показывает 'перепроданность' на минутном графике, в то время как на дневном формируется бычий ценовой паттерн. Вы покупаете в коррекцию основного движения.

Дивергенция RSI — это иллюзия подтверждения. Верный признак профанации анализа — когда вам нужно «усилить веру». Вера — это эмоция, порожденная недостатком объективных данных. Уровень Фибоначчи — это ваш план. Он объективен. Дивергенция RSI — это лишний мусор, который только отвлекает ваше внимание.

MACD (Moving Average Convergence/Divergence) — «Показывает момент входа по смене импульса»

Формула: MACD = EMA(12) - EMA(26); Signal = EMA(9) от MACD; Histogram = MACD - Signal

Реальность: MACD — это производная от производной. Вы смотрите не на цену, а на разницу между двумя усредненными значениями цены, и затем еще раз это усредняете. Тройное запаздывание! Пока ваш MACD 'сходится-расходится', формирование ценового паттерна УЖЕ знает точку входа и выхода. Вы торгуете эхо от эха, а не причину ценового движения.

Bollinger Bands — «Отскок от полос — сигнал к входу»

Формула: Средняя полоса = SMA(20); Верхняя/Нижняя полоса = SMA(20) ± 2 × StdDev(20)

Реальность: В тренде цена может «ползти» вдоль верхней полосы неделями, а вы будете ждать отскока и пропустите 80% движения. StdDev измеряет СТАТИСТИЧЕСКОЕ отклонение, но рынок — НЕстационарный процесс. Ваши 'полосы' расширяются, когда волатильность УЖЕ возросла. Ценовой паттерн знает о грядущем расширении волатильности заранее.

Volume-based индикаторы (OBV, Money Flow Index) — «Показывает реальное давление покупателей/продавцов»

Формула OBV: OBV = OBV_prev + { Volume, если Close > Close_prev; -Volume, если Close < Close_prev; 0, если равно }

Реальность: Это тиковый объем, а не реальные деньги. Одна сделка хеджирования в 1000 лотов покажется вам «агрессивной покупкой». Вы не видите разницы между «покупаю, чтобы открыть лонг» и «покупаю, чтобы закрыть шорт». Вы строите карточный домик на данных, которые не можете верифицировать.

Stochastic Oscillator — «Определяет разворотные точки»

Формула: %K = 100 × (Close - Low_N) / (High_N - Low_N); %D = SMA (%K, 3)

Реальность: В сильном тренде стохастик годами может находиться в зоне перекупленности. Вы будете постоянно пытаться «поймать вершину» и пропустите основное движение. Stochastic — это гадание на кофейной гуще для тех, кто не понимает цикличности рынка.

6.5: Фундаментальные причины провала и антидот

Фундаментальная причина провала всех индикаторов

Математическая аксиома: Все индикаторы — функции от f(Price[t]), где Price[t] — УЖЕ СЛУЧИВШЕЕСЯ значение. Они не могут предсказать будущее, могут только экстраполировать прошлое.

Онтологическая причина: Индикаторы работают с фрагментом (отдельным тайм фреймом), игнорируя целостность (геометрию паттерна, вложенную волатильность).

Пример: Ваш RSI на H1 показывает перепроданность, но это всего лишь коррекция в рамках бычьего паттерна на D1. Вы покупаете НА ПАДЕНИИ, думая, что «поймали дно», а на самом деле — ловите падающий нож.

Чем больше индикаторов вы наложите на график, тем меньше увидите цены.

Рука сама должна потянуться к клавише. DELETE. DELETE. DELETE.

Глава 4: Недостатки фрагментарного анализа и заслуги мэтров

Без целостности ценового построения — это иллюзия. Изучать часть паттерна, не видя его место в общей структуре, бессмысленно.

Нет смысла перечислять все методы, ограничусь простыми примерами:

Александр Элдер и «Собака Баскервилей»: Безусловно, полезная находка, показывающая, как ограничивать риски при неудавшейся фигуре разворота. Но Элдер не рассматривал системные предпосылки того, когда эта модель сработает, а когда нет? Нет. Это осталось за рамками его описания.

Скотт Карни и гармонические паттерны: Он углубился в правила активации паттернов («Акула» и др.), но его система остается в рамках собственной гармонической логики, не интегрируясь с более широким рыночным контекстом и состоянием.

Спросите у любого «авторитета» в ТА,как например, следует трактовать нюанс ценового построения (внешний бар):

Это коррекция или продолжение тренда?

Можете не ждать ответа, это тот самый вопрос, который ставит их в неудобное положение на ответ нужно потратить очень много времени что бы разобраться с этим нюансом и не факт что найдете ответ, следовательно их бестселлеры могутостаться без тиражирования.

Ключевой вопрос: В чем именно заслуга этих мэтров ТА, если они лишь описали то, что видит трейдер?

Когда именно это будет работать? —ответа нет.

Чтобы двигаться дальше, нужно осознать главный недостаток классического технического анализа: его фрагментарность. Индикаторы, отдельные паттерны, «уровни» — всё это кусочки пазла, который никто не учит собирать в целостную картину.

Глава 5: Синтез в Единую Ценовую Модель (ЕЦМ)

История ТА — это не путь к единой истине, а собрание гениальных, но изолированных открытий. Моя задача заключалась в том, что бы найти способ их синтезировать.

Гарольд Гартли: Прорыв, ограниченный эпохой

Факт, что за его книгу в разгар Великой Депрессии платили сумму, равную стоимости трех новых Ford, говорит о многом. Гартли дал нам фундаментальный инструмент — язык ценовых паттернов и возможность «нащупать» точки разворота.

Фактически он дал нам язык — каталог графических паттернов. Его сила в тактике: он позволяет находить конкретные точки для входа или выхода. Но его слабость в том, что эти паттерны часто изучают вне контекста, как отдельные фигуры, не связанные между собой в большую структуру. Это всё равно что учить отдельные слова, не зная правил грамматики.

Обратите внимание , на следующий нюанс. Почему я именно отвергал фрагментарный анализ рынка например Скотта Карни, Он просто приляпал еще один отрезок тренда к теории Гартли, он не упростил задачу, он просто на пустом месте сделал себе имя. Научитесь критически оценивать то, что именно вам пытается втюхать тот или иной прохиндей позиционирующий себя мэтом ТА

Уильям Ганн Единственный, кто в ту эпоху подошел к решению фундаментальной задачи целостного анализа. Его главный принцип — взаимосвязь и уравновешенность Модели, Времени и Цены (Волатильности) — это колоссальный прорыв.

Однако его система стала слишком сложной, обросла мистикой (квадраты, астрология) и превратилась в ритуал, а не в практический инструмент.

Основная проблема в теории Ганна не только неадаптированная шкала волатильности, но и тот обстоятельство, что он рассматривается движение цены в квадрате. Но рынок двигается не в квадрате, более точное определение этой геометрии прямоугольник, найдите способ как довести теорию Ганна до ума и сделать пригодной для анализа рыночной ситуации.

Вывод: у нас есть две половинки ключа. Тактическая, но разрозненная (Гартли) и целостная, но непрактичная (Ганн). Единая Ценовая Модель (ЕЦМ) — это попытка сковать из этих половинок рабочий инструмент.

Фундамент ЕЦМ: Семь Столпов и Четыре Состояния

Прежде чем синтезировать сложное, нужно утвердить простое. Весь рыночный хаус можно разложить на базовые элементы:

Семь Столпов (типовые сценарии):

Это не теория, а констатация факта. Любое, абсолютно любое движение цены — это комбинация тренда, коррекции и флета, которые выстраиваются в всего 7 логических последовательностей. Например: «Тренд -> смена тренда» или «Тренд -> коррекция -> продолжение тренда» и т.д. Именно это имел в виду Ганн, говоря: «Будущее — это всего лишь повторение прошлого». Рынок не изобретает новые сценарии, он повторяет эти базовые конструкции.Четыре Состояния (макро-контекст):

Семь сценариев разворачиваются не в вакууме, а внутри одного из четырёх глобальных рыночных режимов:Предкризисное состояние (напряжение, накопление).Кризис (обвал, паника).Выход из кризиса (восстановление).Стабилизация (рост, консолидация).

Эти состояния циклически сменяют друг друга, но не для всех активов одновременно. Это даёт возможность диверсификации: пока один сектор в кризисе, другой может входить в фазу роста.

Мост к будущему , это принципы построения единой ценовой модели (ЕЦМ)

Теперь можно собрать пазл. Цель ЕЦМ — не зазубрить 7 паттернов, а научиться видеть, какой из них разыгрывается здесь и сейчас, и в каком глобальном состоянии это происходит.

От общего к частному (иерархия). Сначала определяем Текущее Состояние Рынка (например, «Выход из кризиса»). Это задает общий тон: преобладают ли восстановительные ралли или коррекции.Определяем стадию тренда. Используем принципы Доу: есть ли подтверждённый основной тренд? Находимся мы в его начале, середине или, возможно, на стадии истощения?Находим паттерн Гартли в контексте. В рамках текущего тренда ищем формирующуюся гармоническую структуру. Но теперь мы смотрим на нее не как на отдельную фигуру, а как на закономерную часть общего сценария (одного из Семи Столпов). Мы спрашиваем не «работает ли паттерн?», а «какую роль этот паттерн играет в текущем сценарии и рыночном состоянии?».Применяем триаду Ганна (Модель-Время-Цена). Проверяем, сбалансирована ли наша гипотеза:Модель (Pattern): Узнаваема ли геометрическая структура?Время (Time): Соответствует ли время формирования паттерна ожидаемой волатильности? Совпадает ли с выходом ключевых новостей (запланированный катализатор)?Цена/Волатильность (Price): Соответствуют ли пропорции откатов и расширений гармоническим соотношениям (Фибоначчи)?

Необходима смена парадигмы, от охотника за фигурами к архитектору систем

Ключевой сдвиг, к которому ведёт ЕЦМ, заключается в следующем:

Перестаньте просто искать паттерны. Начинайте искать ПРЕДПОСЫЛКИ для их возникновения.

Ваша задача — не угадать, где нарисовается следующая «Бабочка», а понять, в каком участке большого рыночного «ландшафта» (Состояние + Сценарий) такие паттерны имеют наибольшую вероятность сформироваться и отработать. Вы связываете анализ на недельном графике (глобальный контекст) с анализом на дневном и часовом (тактический вход).

Заключение. Инженерный путь

ЕЦМ — это не готовая «священная книга», а методология построения вашей собственной, внутренне непротиворечивой системы понимания рынка. Это чертёж, по которому вы собираете механизм из проверенных деталей наследия Гартли, Ганна и теории Доу.

Путь вперёд — это не чтение ещё одной книги. Это критический анализ, синтез и проверка. Берите работающие принципы у мэтров, отбрасывайте мистику и догмы, проверяйте взаимосвязи на истории и только потом применяйте к реальной торговле. Ваш главный инструмент — не индикатор, а ваша способность видеть целое за частями и логику за хаосом. Начинайте копать.

Просто я этой ТС не пользуюсь уже лет 8 потому и могу позволить себе немного откровений и дать вам более четки ориентиры в ваших поисках

Нужно просто найти аналогию, например:

Глава 6: Мышление инженера и аналогия с огранкой алмаза

Тезис 1: Рынок и кристалл подчиняются единым законам геометрической гармонии

Эта глава — о фундаментальном сходстве между, казалось бы, несовместимыми вещами: процессом огранки алмаза и построением прибыльной торговой системы. Это не поэтическая метафора, а наблюдение за тем, как законы гармонии и пропорций проявляются в разных областях.

Ключевая параллель: поиск идеальной формы

В огранке алмаза мастер не создаёт красоту из ничего. Он изучает природный кристалл, его внутреннюю структуру, и с помощью точных расчётов и углов (часто близких к 34.5°-40.75°) раскрывает его потенциал, максимизируя блеск. Свет преломляется в заданных гранях по определённым законам.В трейдинге мы имеем дело с «кристаллом» рыночной волатильности. Задача системного трейдера — не угадывать движения, а выявить его внутреннюю геометрическую структуру. Уровни Фибоначчи и ключевые ценовые соотношения (те самые 1.618, 0.786 и др.) выполняют роль «оптимальных углов» огранки. Они показывают, где движение с наибольшей вероятностью может преломиться — то есть, где тенденция испытает сопротивление, корректируется или развернётся.

Математика эффективности: универсальные константы

Идеальная огранка и эффективная торговая система опираются на одни и те же математические принципы гармонии. Золотое сечение (ϕ ≈ 1.618) — не мистика, а константа, описывающая пропорциональные отношения, которые природа (и рынок, как её часть) часто предпочитает хаосу.

Алгоритмы для расчёта углов бриллианта и формулы для определения потенциальных точек разворота рынка используют сходные гармонические соотношения. Это говорит о том, что мы имеем дело не с совпадением, а с проявлением общей геометрии эффективности.

Процесс как технология: от сырья к результату

Давайте проследим аналогию как практический процесс:

Выбор кристалла / Выбор актива. Огранщик ищет алмаз с правильной структурой. Трейдер ищет актив, в движении которого просматривается чёткая, распознаваемая гармоническая модель (например, паттерн AB=CD или структура по Гартли), а не хаотичный шум.Разметка / Анализ. На кристалл наносят линии будущих граней. На график наносятся ключевые уровни Фибоначчи, строится геометрия паттерна, определяются точки A, B, C, D. Или X, A, B, C, D.Огранка / Вход в сделку. Мастер делает точный рез по намеченной линии. Трейдер входит в позицию не «где попало», а в строго определённой, геометрически выверенной точке (например, в зоне 0.618–0.786 отката), где соотношение риска и потенциала максимально оптимизировано.Полировка / Управление позицией. Огранка шлифуется для сияния. Трейдер управляет сделкой: фиксирует часть прибыли на ключевых уровнях, переносит стоп-лосс, следуя за развитием тренда, — чтобы извлечь из движения максимум.

Просто не нужно забывать, что оценивать приходиться множество тайм фреймов

Практический смысл: портфель как алмазный набор

Эту философию можно применить к построению всего торгового подхода:

«Круглая огранка» (стабильность): Это ядро вашего портфеля — стратегии с минимальным, предсказуемым риском, которые обеспечивают базовую устойчивость.«Изумрудная огранка» (чёткость): Это сделки по классическим, ясным паттернам на старших таймфреймах, где геометрия видна лучше всего.«Огранка маркиз» (агрессивность): Это тактические, более рискованные операции на срочном рынке или с повышенным плечом, где требуется особая точность входа.

Результат такого подхода — «алмазная стабильность»: способность капитала сохранять и приумножать свою ценность в разных рыночных условиях, подобно тому, как правильно огранённый бриллиант сохраняет блеск при любом свете.

Философский итог: смена парадигмы

Главный прорыв — не в новой индикаторе, а в изменении восприятия. Рынок — это не просто цифры на графике, а пространство, где разворачиваются геометрические и гармонические структуры.

Когда вы начинаете видеть в линиях тренда — грани, а в колебаниях цены — поиск баланса и пропорции, вы перестаёте быть «игроком». Вы становитесь исследователем и инженером, который не борется с рынком, а следует его внутренней логике, как мастер следует структуре кристалла. Ваша задача — не победить, а понять и использовать эти законы в своей работе.

Сломайте стереотип своего мышления что форекс это помойка.

Глава 7: Форекс как школа выживания

Я убежден, что наиболее целостное понимание торговли приходит к тем, кто начинал свой путь на рынке Форекс. Кредитное плечо 1:100 безжалостно и быстро расставляет все по своим местам. Любые теоретические рассуждения о волатильности мгновенно теряют смысл, когда счет трейдера обнуляется.

Ключевая причина — уникальный опыт столкновения с децентрализованной природой этого рынка. В отличие от централизованных бирж, где цена едина, на Форексе разные брокеры предлагают разные котировки на один и тот же актив от разных поставщиков ликвидности. Этот факт с первых же шагов заставляет трейдера не слепо доверять цифре на экране, а копать глубже. Он узнает, что за котировками стоят конкретные торговые площадки и пулы ликвидности.

Парадокс, однако, в том, что при различии абсолютных значений цены, структура рыночного движения и модели развития волатильности остаются неизменными. Таким образом, трейдер с опытом Форекса с самого начала учится отделять «сигнал» (универсальную логику движения рынка) от «шума» (технических различий в котировках). Это делает его анализ более глубоким и адекватным реальности. Главное в твоем терминале нет того элемента который концентрирует внимание именно на объеме торгов. Ты следишь именно за развитом волатильности а не причиной, которой якобы влияет на ее развитие.

Потому сразу возникает закономерный вопрос: если цена разнится, а структура развития волатильности едина, то кто же действительно двигает котировку? Биржевые игроки Америки или Европы?

Можно строить сколь угодно сложные теории, но адекватного, аргументированного ответа нет. Единственной неоспоримой истиной становится сам факт движения цены, и трейдер понимает, что двигают ее отнюдь не биржевые игроки в привычном понимании. Это заставляет его сосредоточиться на изучении самой структуры развития волатильности торгового инструмента.

И именно тестовые возможности терминалов на форексе когда плечо 1 к 100 позволяют вам оттачивать и понимание в развитии волатильности и разработать жесткие правила при проведении вами торговых операций, когда в основу вашей торговой системы заложен принцип не сохранности депозита а максимальная защита полученной прибыли. Выверяйте работу торговой системы, и не оставляйте шанса в этой стратегии потерять даже 5-10% от полученного профита

Я знаю вашу реакцию на все мои выводы, она банально предсказуема . Вы, задетые за живое, приготовите стандартный набор дешёвых контраргументов, позвольте мне озвучить их за вас — и показать, почему каждый из них лишь подтверждает мою правоту, а не опровергает её.

Ваша критика будет вращаться вокруг трёх пунктов: тон (агрессия и высокомерие), форма (обобщения и недостаток деталей) и источник (личный опыт вместо «научной» статистики).

Но эти аргументы — не анализ, а шаблонные заклинания, призванные защитить статус-кво. Они не бьют по сути, по цифрам результата, по логике инженерного подхода, — а будут целить в оболочку, потому что ваше мышление способно критиковать лишь форму, но не в силах оспорить содержательное ядро.

Ваше возмущение — не опровержение, а запрограммированная реакция шаблонного мышления на угрозу его существованию, и я заранее включаю вашу реакцию в свою модель как доказательство её точности. Вы — предсказуемый элемент в моей системе координат, и ваша критика лишь верифицирует её.

Можно задаться вопросом, если тебе всё равно, зачем тогда книга? Чтобы замкнуть контур. Чтобы изложить систему на бумаге и увидеть её со стороны. Это последний этап инженерной работы — составление технической документации. Документация не продаётся, не рекламируется и не спорит с теми, кто не умеет читать чертежи. Она просто существует. Для кого то я и оставляю шифр. Остальные, листая эти страницы, увидят лишь странные символы. И это нормально. Моя работа закончена это окончательно поймете в финале этой трилогии. Ваша — начинается только если вы способны прочесть написанное не как памфлет, а как отчёт человека уже из другой реальности.

ЧАСТЬ V: ПРАКТИЧЕСКИЕ СИСТЕМЫ И СТРАТЕГИИ. ПЕРЕХОД К ИНВЕСТИРОВАНИЮ

Глава 1: Смена парадигмы: от трейдера к инвестору

Идем дальше, когда вам наконец то надоедает тарашиться в монитор будучи трейдером, вы рассматриваете возможность как стать инвестором

И тут меняется ваше мировоззрение следующим образом.

«Быки» и «Медведи». Их вечная битва — это захватывающий спектакль для толпы, но для стратегического инвестора это комедия. В реальном мире компании выживают и гибнут не на графиках, а в суровой реальности: слияния, поглощения, демпинг, контроль над цепочками поставок. Пытаться добиться реальных целей через биржевую «войнушку» — верх неэффективности.

Наивно полагать, будто у «быков» хватит денег вывести актив на уровень 114% Фибоначчи, а «медведи» могут откатить цену только до 61.8%. Это просто детский лепет на фоне настоящих корпоративных стратегий.

Кто на самом деле двигает рынок? Анатомия быка и медведя

Реально на рынке адекватные инвесторы — это «быки». Объективно оценив ситуацию, они торгуют в рамках лонговых трендов. Их задача — эффективно распоряжаться капиталом, получая бонус в виде дивидендов.

А кто такие «медведи»? Это те, кто вместо дивидендов и роста покупает у брокера тот хлам, который в текущий момент не интересен реальному игроку, и продает его тому, кто чуть позже его откупит. Но вот ключевой момент, который они не понимают:

Реальное банкротство — это не падение акций. Это сложный, многофакторный процесс.

Падение котировок — это симптом болезни компании, а не сама болезнь. «Медведи» ошибочно принимают температуру за причину смерти.

Глава 2: Дивиденды как иллюзия пассивного дохода

Существует еще одна, поистине детская иллюзия, выдаваемая за «мудрую стратегию» — идолопоклонство дивидендам.

Её адепты, с важным видом рантье, рассуждают о «потоке пассивного дохода», свято веря, что купонные выплаты — это бесплатный сыр в мышеловке рынка. Они не видят, или не хотят видеть, элементарного механизма, который превращает их стратегию в финансовое самоуничтожение:

Дивиденд — это не бонус, выдаваемый компанией из воздуха. Это — часть стоимости самого актива, которую ей же и возвращают.

Зачастую цена акции падает на размер дивиденда в день отсечки. И если ваша бумага стоит 100 рублей, а дивиденд составляет 10 рублей, после выплаты вы можете получить 10 рублей на счет и акцию, стоящую уже 90. Ваш портфель все так же стоит 100 рублей, но вы уже заплатили налог с этих 10 рублей.

А теперь — главное. Что происходит, если на фоне этой бухгалтерской рокировки сама акция входит в фазу структурного снижения? Та самая «просадка портфеля», которую дивидендный инвестор так презирает в трейдерах, наступает и для него. Только трейдер фиксирует убыток и ищет новую точку входа, а дивидендный жрец продолжает верить в «среднесрочную перспективу», наблюдая, как стоимость его актива падает на 20, 30, 50%. Его дивиденд в 5% годовых даже отдаленно не покрывает эту просадку. Он не «получает доход» — он медленно капитализирует свои убытки, превознося крошечные купоны на фоне тонущего корабля своего депозита.

Это — высшая форма рыночного лицемерия. Пока технарь оперирует категориями общей доходности и управления капиталом, дивидендный романтик живет в сказке, где ему «компания платит просто за то, что он хороший». Он не инвестор. Он — пассивный наблюдатель собственной финансовой деградации, прикрывающийся видимостью «надежной стратегии», которая на поверку оказывается просто более медленным способом потерять деньги.

Разумеется, из каждого правила есть свои разумные исключения, диктуемые исключительно масштабом и целью.

Если ваш портфель измеряется десятками миллионов долларов, и ваша единственная цель — сохранение капитала на горизонте поколений, пассивное инвестирование в диверсифицированные ETF или облигации — это рациональный, хоть и предельно консервативный, выбор. Вы меняете потенциальную доходность на гарантированное выживание. Это стратегия оборонительной войны, где главный враг — инфляция, а не волатильность.

Но если ваша цель — капитализация, активное приумножение капитала, а не его консервация, — вы обречены на наступление. И здесь диверсификация «купил и держи» становится вашим главным врагом. Она усредняет вашу прибыль вместе с вашими рисками, гарантируя посредственную доходность на уровне рыночного индекса.

Глава 3: Иерархия активов: от срочного рынка к акциям

Единственный ключ к успешному наступлению — это поэтапная стратегия, где каждый класс активов решает свою тактическую задачу:

Формирование ядра портфеля на срочном рынке. Именно здесь, на фьючерсах и деривативах, вы используете максимальное плечо и скорость для агрессивного роста капитала в начале пути. Это ваша ударная группа, которая должна создать первоначальный импульс. Трендовые стратегии, показывают здесь максимальную эффективность.

Перенос прибыли в рынок акций. После того как ударная группа выполнила свою задачу и зафиксировала прибыль, вы переводите заработанный капитал в более стабильные активы — акции. Но не для пассивного получения дивидендов, а для работы по тренду в рамках портфельной стратегии. Вы продолжаете активно управлять позициями, наращивая и сокращая их в точках, определенных вашей системой.

Такой подход — не просто диверсификация. Это — стратегическое развертывание капитала, где каждый инструмент работает на своем участке фронта. Срочный рынок — для штурма, рынок акций — для закрепления успеха и подготовки к следующему наступлению.

Пассивный инвестор диверсифицирует риски. Активный стратег — диверсифицирует тактики. Это принципиально разные уровни понимания рынка.

На этом фоне окончательно теряет смысл и само это детское разделение на «быков» и «медведей» — самый примитивный ярлык, который только можно навесить на участника рынка.

Реальный трейдер или инвестор не служит абстрактной идее «роста» или «падения». Он не «бык» и не «медведь». Он — прагматик, следующий за выгодой.

Его единственная цель — извлечение прибыли из движения цены, независимо от его направления. Если его система, показывает точку входа в лонг — он покупает. Если та же система генерирует сигнал на продажу — он продает или открывает шорт. Для него не существует моральной, идеологической или эстетической разницы между этими сделками. Это просто две стороны одной медали — механизма извлечения статистического преимущества.

«Быки» и «медведи» — это персонажи для розничной толпы и финансовых СМИ, которым нужна простая сказка о «битве титанов». Это язык для тех, кто не понимает математики рынка и вынужден подменять её примитивной психологией.

Технарь, архитектор системы — он не играет в эти игры. Он не выбирает сторону. Он использует саму структуру «матрицы»— для извлечения энергии в любой фазе её цикла.

Поиск выгоды — вот его единственная абстракция. А «быки» и «медведи» — просто шестерёнки в том механизме, код которого он учится читать.

Глава 4: Реальные причины краха компаний

почему гибнут гиганты (и при чем тут медведи)

Возьмем примеры:

Enron. Акции рухнули не потому, что их зашортили. Их зашортили, потому что компания была гигантской финансовой пирамидой, построенной на мошенничестве и фальсификации отчетности. Падение акций стало финальным актом, а не причиной краха. Причина — внутреннее гниение.

Lehman Brothers. Банк обанкротился не из-за злых шортистов. Он рухнул под тяжестью «токсичных» активов (CDO) и запредельного плеча, которые сами себе и наращивали. Биржевая паника лишь добила того, кто был уже в коме.

Wirecard. Немецкий финтех-гигант лопнул не потому, что его «атаковали медведи». «Медведи» (в лице фондов и журналистов) годами вскрывали факты мошенничества и «воздуха» в балансе. Падение акций стало следствием раскрытия правды. Компания сгорела из-за внутреннего пожара, а шорты были лишь пожарными, которые кричали: «Горим!»

Вывод: Пока «медведи» тратят силы, чтобы ускорить падение того, кто и так падает, умный инвестор уже давно вышел из таких активов и вложился в новый лонговый тренд. Зачем бороться с рынком, если можно следовать за ним и получать дивиденды?

5.4. Хедж-фонды на стороне «медведей»: порочная логика саморазрушения

Если я, как инвестор, узнаю, что мои деньги находятся в хедж-фонде, который спекулирует на понижение акциями, я немедленно выведу оттуда свой капитал. И вот почему:

Эти горе-управляющие намеренно лишают меня дивидендов, прикрываясь "профессиональными стратегиями". Но суть не только в этом. Весь цивилизованный мир знает, что рынок в долгосрочной перспективе движется вправо и вверх. Используя мои деньги для игры на понижение, такой фонд заставляет меня финансировать борьбу против объективной рыночной реальности.

Здесь мы сталкиваемся с главным абсурдом шорта отдельно взятой компании:

Если компания крепка, любая попытка обрушить её акции — экономическое самоубийство. Шортящий несет убытки, платя проценты за заём.

Если компания слаба (идет ко дну), зачем тратить силы и капитал, чтобы ускорить её падение? Проблемная компания и так сгорит без вмешательства. Получается, шортящий берет на себя колоссальный риск (падающий актив может отскочить), чтобы добить того, кто и так умирает.

Если он хочет ее добить, как он намеревается вернуть свои деньги?

Где здесь экономическая эффективность? Это не стратегия, это садизм, оплачиваемый моими деньгами.

Любой фонд, прибегающий к шортам акций вместо поиска лонговых возможностей, — это либо собрание некомпетентных управленцев, либо мошенники, паразитирующие на капитале доверчивых инвесторов.

Глава 5: Абсурд враждебных поглощений через биржу

Перенесем эту же логику на басню о «враждебных поглощениях». Тот, кто верит, что реальный игрок будет скупать акции конкурента на бирже для его захвата — наивный дурак.

Допустим, некий «гений» решил меня шантажировать и начал скупать акции моей компании. Что сделаю я? Я просто пошлю его нахрен.

И вот он, главный парадокс: этот умник, потративший миллионы, остается с одной лишь проблемой — с пакетом бумаг, которые он не может продать. Он думал, что купил власть, а купил лишь право голосовать против меня, зная, что я его всё равно переголосую. Он стал моим заложником.

Настоящая сила не в бумажках на бирже, а в контроле над бизнес-процессами. Пока он играет в «войнушку» с графиками, я могу провести сделку по выводу активов, набрать долгов и выплатить дивиденды или размыть его долю. И он ничего не сможет сделать. Его шантаж превратился в его же финансовое самоубийство.

Философский итог:

Пока розничный трейдер следит за мнимой битвой «быков» и «медведей», умные деньги работают по другим правилам — правилам стратегического управления капиталом. А самые умные деньги — никогда не финансируют тех, кто воюет против роста, потому что это все равно что платить за рытье ямы под фундамент собственного дома.

Стратегия лонг-инвестора — это следование за прогрессом.

Стратегия шорт-спекулянта — это ставка на чужой провал.

Выбор очевиден для тех, кто мыслит категориями созидания, а не разрушения.

Глава 6: Пример портфельной синтетики на Форексе

От слов к делу.

Когда в основу торговой системы заложены например паттерны Гартли, или другие решения от технаря.

Это покажется невероятным, но этот портфель спокойно может работать на рынке Форекс, где плечо 1 к 100

Эту синтетику выведем в графическом виде и совершим сделку в любой момент торгового тренда

Изначально сбалансированные позиции создают рыночно-нейтральную конструкцию с минимальными колебаниями (±0.1%).

Что остается Вам как трейдерам :—

отследить каждый из графиков по отдельности, дождаться любой среднесрочный тренд по паттерну Гартли, например, когда сторона AB=CD и нарастить позицию по любому из перечисленных активов, или выбрать любой другой способ визуализации рыночного движения.

По мере трендового движения — крыть профит, наращивать, сокращать позиции по тому или иному инструменту из этой синтетики.

Но это уже горизонты от полутара лет и более потому точки входа приходиться ждать и работать на срочном рынке не текущими а будущими контрактами

Работа графика самой синтетик, это уже дополнительный, качественный индикатор работы этой стратегии.

Основное условие — не разрушать саму синтетику. И она будет работать у вас годами, тем самым, спокойно, без нервотрепки = вы можете жить за счет рынка.

Все что в этом случае требуется- потратить время на изучение основ ТА, понимать рынок а не фантазировать,

Преимущества концепции

Диверсификация: Разные классы активов снижают корреляцию рисковДисциплина: Формализованные правила входа по ценовым паттернамРиск-менеджмент: Большая часть капитала в "безопасности"

Долгосрочная ориентация

для рынка акций снижение влияния рыночного шума

Более мелкий тайм фрейм

используется в работе с этой синтетикой на срочном рынке.

Система подразумевает под собой : стабильное ядро и активную тактическую часть

Технарь может рассматривать это как источник идей для построения собственной, более простой и проверяемой системы.

Глава 7: Что технарь НЕ будет делать никогда

Пассивная позиция в облигациях .

Это стратегия для того, кто не имеет работающей системы для приумножения капитала. Для трейдера, который понимает природу риска и владеет эффективным методом его контроля, такая стратегия выглядит как неоправданное и неэффективное использование капитала, которое к тому же создает ложное чувство безопасности, маскируя реальные и серьезные риски и исторических примеров сотни.

Арбитраж: проблемы которые не решит ни один статистический ассистент

1. Проблема Не стационарности Рынков (The Non-Stationarity Problem)

2. Проблема «Хвостовых» или «Черных лебедей» Рисков (Tail Risk / Black Swan Problem)

3. Проблема Адаптивности и Переобучения (The Adaptability vs. Overfitting Dilemma)

4. Проблема «Рефлексивности» Рынков (The Reflexivity Problem)

5. Проблема Каузальности и «Сверхработа» Данных (Causality & Data Snooping Bias)

6. Проблема «Проклятия Размерности» (The Curse of Dimensionality)

7. Проблема Латентных Переменных (The Latent Variable Problem)

Методология упирается в фундаментальные ограничения:

• Познаваемость рынка

• Доступность данных

• Интеллектуальные мощности

Это инструмент для управления вероятностями и рисками. Его главная цель — не быть всегда правым, а систематически следовать edge (преимуществу), когда оно есть, и минимизировать потери, когда его нет.

Если действительно есть рабочая стратегия, зачем вообще вся эта сложная методология с оценками рисков и просадок?

Главное он ни когда не станет спорить с экономистами,

Глава 8: Кризис академической финансовой теории

Теория Юджина Фамы, сформулированная в 1960-х, утверждает три основные постулата, которые легли в основу современной финансовой математики:

Цены мгновенно и в полном объёме отражают всю доступную информацию.

Никакой анализ — ни технический, ни фундаментальный — не может дать устойчивого преимущества.

Движение цен является «случайным блужданием» и непредсказуемо.

С точки зрения формальной логики и математического моделирования, EMH безупречна. Она создала фундамент для целого здания производных финансовых теорий: от модели ценообразования капитальных активов (CAPM) до формул Блэка-Шоулза.

В чем прикол этой формулы

Она дала академикам удобный, детерминированный мир, где всё можно описать уравнениями, а «человеческий фактор» и «иррациональность» — лишь статистический шум.

Проблема в том, что эта красивая теория описывает не реальный финансовый рынок, а его математическую карикатуру.

Любой практик, проведший у графика более месяца, сталкивается с очевидными противоречиями:

Паттерны: Фигуры «голова и плечи», треугольники, флаги формируются с такой регулярностью, что отрицать их существование может только тот, кто никогда не торговал.

Цена регулярно «перестреливает» или «недобирает» до логических уровней, создавая статистически значимые аномалии, которые можно использовать.

EMH объявила всё это невозможным. Согласно ей, если паттерн и существует, он моментально арбитражуется и исчезает. Реальность же демонстрирует, что паттерны не просто существуют — они рекурсивно воспроизводятся на разных таймфреймах, являясь структурными, а не случайными элементами рынка.

Портфельная теория Марковица и CAPM: Эти модели, увенчанные Нобелевскими премиями, учат диверсификации и расчёту «оптимального» портфеля на основе исторической волатильности и корреляций. В момент системного кризиса (2008, 2020) все корреляции стремятся к единице, а историческая волатильность перестаёт работать. «Научно обоснованный» портфель несёт убытки наравне с дилетантским.

Оценка рисков по VaR (Value at Risk): Этот академический стандарт оценки рисков, основанный на нормальном распределении, регулярно терпит крах в «хвостовых» событиях. Он создаёт ложное чувство безопасности, заставляя институциональных инвесторов недооценивать реальную опасность.

Финансовое образование: Университеты выпускают армии экономистов и финансистов, напичканных теорией эффективных рынков, САРМ и формулами Блэка-Шоулза, но совершенно неспособных понять структуру рыночного движения на графике. Их образование готовит их к карьере в консалтинге или регулировании, но не к извлечению прибыли из рынка.

Ирония в том, что самая прибыльная финансовая организация в истории — хедж-фонд Renaissance Technologies — была создана математиками, которые открыто презирали академическую финансовую теорию и опирались на чисто эмпирический поиск статистических

Кризис указывает на единственный выход: необходим синтез. Синтез строгости академического подхода (математический аппарат, верификация, доказательность) и эмпиризма практиков (наблюдение за реальными рыночными структурами, а не за их упрощёнными моделями). Требуется переход от анализа «случайных блужданий» к исследованию детерминированной сложности.

Глава 9: Заключение: переход в трёхмерное пространство

Шаблонное мнение трейдера:

Он создал торговую систему и считает её универсальной то есть, мыслит линейно: сигнал → действие → прибыль.

Цель — немедленный результат.

Системный трейдер (алготрейдер) думает несколько иначе. В его арсенале несколько стратегий и каждая ТС решает свою, конкретную задачу.

Зачем инвестору алгоритмы и правила краткосрочной торговли? У него совершенно другой и тайм фрейм и горизонт вложения своих средств.

Для управления капиталом долгосрочная ТС рассчитана на точку входа в интервале недели и ждать эти точки приходиться очень и очень долго. Необходимо систематизировать информацию о рынке акций, выбирать не то, что рисует ваше воображение а то, где именно намечается точка входа. Горизонт инвестирования 3-7 лет и сокращать наращивать позиции во время реально значимых коррекций или при переходе торгового инструмента в состояние флет.

Таким образом эффективность работы ее алгоритмов рассчитана на работу волатильности во времени именно для инвесторов а не для трейдеров.

Зачем трейдеру кто работает в кратко срок алгоритмы работы для инвестора?

Все что ему нужно, структура движения и диапазоны работы волатильности, текущего контракта. Это другие тайм фреймы и именно они обеспечивают тактическое превосходство в стратегическом плане который рассчитан работу волатильности в интервале месяца и не более.

ТС работающая на минутном графике вообще не нужна трейдеру, потому как объясняет, почему именно так будут работать алгоритмы других стратегий и почему по другому быть не может.

Это может быть интересно только при создании роботов или поиска ответов о самой структуре фрактальных формирований, их внутренних процессов и тд,

На хрена эта информация именно трейдеру?

Таким образом у системного трейдера каждая ТС решает свою задачу и у каждой и свои цели и свои задачи.

Необходимо заранее определяться, Ты инвестор, трейдер, поклонник робот торговли или исследователь.

Алготрейдер ни когда не продаст своего робота хотя бы потому, что он «затачивает» его конкретно под себя и Бог его знает, что там твориться в голове другого трейдера.

Какие задачи они ставит перед собой, на какую ликвидность ориентируются, как далеко его оборудование от биржевого сервера и тд.

Для алготрейдера это палка о двух концах. Точки входа в этом случае будут одни и те же, и если работают синхронно две алгоритмические системы, алгоритмы просто крадут ликвидность друг у друга и естественно побеждает тот, чье оборудование ближе к биржевому серверу.

Научитесь различать, вы читаете развлекательную литературу или мотивационную, Практик - трейдер однозначно ни когда не напишет книгу именно образовательную.

Усвойте истину, ни одному нормальному человеку не придет в голову опубликовать именно нюансы работы своей торговой системы или анализа рыночной ситуации Это источник дохода и делиться им с кем бы то не было через публикацию это абсурд. Такими знаниями не разбрасываться хотя бы по причине того что деньги это прямая дорога к власти В мире и так хватает идиотов но если у недоумка появляться еще и средства, это уже точно будет перебор!

Есть еще и другой нюанс, если человек создал именно рабочую ТС, ему уже откровенно наплевать на мнение других и у него даже мысли не возникнет кому то что то доказывать.

Главное, он себе доказал, и плевать он хотел на то, верят ему или нет.

Он начинает жить по принципу, кому это нужно вам или ему? И ответ в этом случае однозначный. Вам это надо, вы и ищите способ, как заинтересовать его, что бы он стал с вами общаться.

Алготрейдер достигает состояния, где ему не нужно:

Быть "своим" для всех и завоевывать дешёвый авторитет.Нравиться кому-либо или что-либо доказывать.

Он достигает этого потому, что ясно видит систему: ее иерархию. Он осознанно занимает свою нишу в этой системе (генерируя капитал), не претендуя на большее. Его сила — в осознанной самодостаточности и понимании своих границ.

Но поймете вы это только тогда, когда сами создадите что то подобное

Могу дать дельный совет, когда читаете книгу о трейдинге, читайте между строк.

Автор ни когда не говорит, где он ошибался.

Ищите места где именно он уязвим.

Проверяйте на истории его метод.

Просто протестируйте его мнение на данных 2008, 2015, 202023 годов и сразу все втянет на свои места.

Единственная ценная «книга» — для трейдера это

Его торговый план и формализованные правила работы с ТС

То, что вы сейчас читаете, — по своей сути, тщеславие. Я горжусь созданным, и это породило определённую блаж. Решил показать ключевые нюансы тому, кто выбирает путь самостоятельного анализа рыночного ценообразования. Цель — обозначить, какой именно путь предстоит пройти, чтобы создать реально работающую торговую систему и как со временем будет меняться его мировоззрение.

На этом заканчивается монолог трейдера технаря живущего в двух мерном пространстве и начинается новый путь. Переход в трех мерное пространство – технарь становиться алготрейдером

СПИСОК ОСНОВНЫХ ТЕРМИНОВ И КОНЦЕПЦИЙ

1. Рыночная философия и критика:

Рыночная механика / геометрия рынка: Внутренние, неизменные законы движения цены (тренд, коррекция, флет, паттерны), существующие независимо от внешних факторов.Практик: Трейдер, чьи решения основаны исключительно на личном опыте, статистике собственных сделок и понимании рыночной механики, а не на теориях или мнениях.Демагог / «болтун»: Аналитик, экономист или «гуру», подменяющий чёткий анализ постфактумными объяснениями, догмами и красивыми словами.Нобелевский парадокс 2013: Символическое событие, когда Нобелевскую премию по экономике одновременно дали Юджину Фаме (гипотеза эффективных рынков) и Роберту Шиллеру (теория иррациональности и пузырей), что продемонстрировало кризис академической экономики.Точка невозврата: Этап в карьере трейдера, после которого он отказывается от поиска истины в общепринятых догмах и готов строить собственное понимание рынка.

2. Критика индустрии и методов:

Индикаторный ТА: Подход, основанный на использовании запаздывающих математических производных от цены (MA, RSI, MACD и т.д.), который автор считает порочным.Фрагментарный анализ: Изучение отдельных паттернов или индикаторов без понимания их места в общей структуре рыночного движения.Догмы трейдинга: Широко распространённые убеждения (напр., «buy&hold», «рискуй 1-2%», «следуй за умными деньгами»), которые автор считает ложными и опасными ловушками для новичков.Бытовое сознание: Мышление потребителя (купить дешевле, продать дороже), которое мешает адекватному восприятию рынка как сложной системы.EMH (Efficient Market Hypothesis): Гипотеза эффективных рынков, утверждающая, что цены мгновенно отражают всю информацию и предсказать их невозможно. Автор считает её несостоятельной.

3. Методология и построение систем:

Паттерн Гартли / Гармонические паттерны: Геометрические ценовые модели (например, «Бабочка», «Краб»), основанные на строгих пропорциях Фибоначчи. Выбраны автором как тактический фундамент системы.Триада Ганна (Модель-Время-Цена): Целостный подход, учитывающий геометрическую модель паттерна, время его формирования и величину движения (волатильность).Единая Ценовая Модель (ЕЦМ): Предложенная автором методология синтеза, объединяющая тактику Гартли, целостность Ганна, теорию Доу и концепцию 7 сценариев в 4 рыночных состояниях.Синтетика (портфельная): Сбалансированный набор разнородных активов (акции, индексы, валюты), сконструированный для создания рыночно-нейтрального ядра портфеля с минимальной волатильностью.Алготрейдер: Эволюционная ступень после «технаря». Трейдер, который не только понимает рыночную механику, но и формализует её в алгоритмы, становясь архитектором собственных торговых систем.Структурная инерционность: Свойство рынка, на котором играет автор: алгоритмы HFT неспособны эффективно анализировать геометрические паттерны на среднесрочных и долгосрочных горизонтах, что создаёт «слепую зону» для извлечения прибыли.