Ваш сосед - Миллионер

Для среднего американца определение слова “богатый” подразумевает людей, в изобилии владеющих материальными благами (это отражено в толковом словаре Webster).

Наше определение слова “богатый” другое. Такие понятия, как “богатый”, “зажиточный”, “высоко обеспеченный”, определяются нами не в терминах материальных благ. Множество людей, ведущих образ жизни с высоким уровнем потребления, не владеют инвестициями или владеют ими в незначительном количестве; это относится и к другим видам имущества, приносящим доход, — ценным бумагам, доходным облигациям, акциям, бонам, частному бизнесу, нефтяным или газовым концессиям, лесоразработкам. И наоборот: те, кто богат, по нашему определению, предпочитают обладать приносящим доход имуществом в значительном объеме, а не демонстрировать образ жизни с высоким уровнем потребления.

“Богатый”: формальное определение

Один способ, которым мы пользуемся для того, чтобы определить, можно считать человека богатым или нет, основан на размере капитала — “на величине стада, а не на ширине сомбреро”. Капитал определяется как активы минус пассивы (без учета трастовых счетов). В нашей книге, порог богатства определен начиная с капитала в 1 миллион долларов и выше. По нашему определению, только 3,5 миллиона семей из ста миллионов семей в Америке (3,5%) могут считаться богатыми. Примерно 95% американских миллионеров имеют капитал от 1 до 10 миллионов долларов. Наша книга посвящена в основном этой категории населения. Почему именно ей? Потому, что богатство такого масштаба приобретается в первом поколении и могло бы стать реальностью для многих американцев.

Насколько богатым должны быть вы?

Другой способ определить, можно ли назвать богатым человека, семью или хозяйство, основан на оценке ожидаемого размера капитала. Доход и возраст — ведущие факторы, определяющие размер капитала: чем выше ваш доход, тем выше ожидаемый размер капитала (предполагая, что вы работаете, а не на пенсии). Точно так же, чем дольше период получения дохода, тем выше вероятность накопления богатства. По этой логике высокооплачиваемые категории населения более пожилого возраста должны иметь большие накопления, чем менее оплачиваемые и более молодые.

Для большинства американцев с годовым доходом от 50 000 долларов в возрасте от 25 до 65 лет уровень богатства четко коррелирует с возрастом. Те, кто резко превышает эту корреляцию, могут считаться богатыми в своей категории по возрасту и доходу.

Читатель может спросить: “Как можно считать богатым человека, который стоит, к примеру, всего 64 000 долларов? В конце концов, он же не миллионер”. Чарли Боббинс — пожарный, ему 41 год, жена — секретарь. Годовой доход семьи — 55 000 долларов. По данным нашего исследования, ожидаемый капитал мистера Боббинса — 225 000 долларов. Но он имеет гораздо больше, чем эта сумма, характерная для большинства людей его возраста с аналогичными доходами: мистер и миссис Боббинс сумели скопить капитал намного выше среднего. Видимо, они умеют жить на зарплату пожарника и секретаря и при этом немало откладывать и удачно вкладывать. Кроме того, скорее всего они сторонники стиля жизни с невысоким уровнем потребления. При таком образе жизни мистер Боббинс может обеспечить себя и семью в течение десяти лет, не работая. Для своей возрастно-доходной категории, Боббинсы богаты.

Боббинсы — прямая противоположность Джону Дж. Эштону, дипломированному врачу в возрасте 65 лет, чей годовой доход равен примерно 560 000 долларов. Сколько стоит мистер Эштон, богат ли он? Согласно первому определению — да, поскольку его капитал составляет 1,1 миллиона долларов. Но по второму определению ответ отрицательный: в его возрасте и при его доходах ожидаемый капитал должен быть свыше 3 миллионов долларов.

Ведя образ жизни с высоким уровнем потребления, сколько, по-вашему, может обеспечивать себя и семью доктор Эштон? Года два, максимум, три”

Как определить, богаты ли вы

Сколько вы должны стоить — в вашем возрасте и при ваших доходах? Многолетние опросы множества людей с высокими доходами и значительным размером капитала позволили нам создать для определения “богатства” набор формул со многими переменными. Есть и простая житейская формула, достаточно точная, по которой вы можете вычислить для себя ожидаемый размер капитала:

Умножить возраст на реальный семейный доход без учета налогов. Из всех источников, кроме наследства, результат разделить на десять. Вот сколько вы должны стоить без учета наследства всех видов.

Пример: мистер Энтони О. Дункан, возраст 41 год, получает 143 000 долларов в год, имеет инвестиции, приносящие еще 12 000 долларов. По этой формуле умножаем 155 000 на 41, получаем 6 355 000, делим на 10. Ожидаемый капитал мистера Дункана — 635 000 долларов. Другой пример: Люси Р. Фрэнкел, 61 год, годовой доход — 235 000 долларов, капитал должен составлять 1 433 000 долларов.

Рассчитайте ожидаемый капитал для вашего возраста и дохода. Сходится ли он с реальностью? Какое положение вы занимаете на “шкале богатства”? Если вы попадаете в первую четверть по накоплению богатства, вы — ОНБ, “отличный накопитель богатства”. Если вы попали в последнюю четверть, вы — ПНБ, “плохой накопитель богатства”. Кто вы — ОНБ, ПНБ или простой СНБ, “средний накопитель богатства”?

Еще одно простое правило: уверенно попадают в категорию ОНБ те, чей капитал не менее чем вдвое выше ожидаемого. Например, капитал мистера Дункана, который позволит ему называться “богатым”, должен быть в два или более раза выше ожидаемого для его возраста и доходов: 635 000x2 = 1 271 000. То есть если он реально стоит 1,27 миллиона долларов или более, он — отличный накопитель богатства. И наоборот: если размер его капитала в два или более раза ниже ожидаемого для лиц одного с ним возраста, и доходов (635 000:2-317 750 долларов), мистер Дункан — плохой накопитель богатства.

ОНБ против ПНБ

ОНБ — создатели богатства. Это значит, что, по сравнению с другими в своей категории, они лучше всех копят капитал. Обычно их средства, как минимум, в четыре раза превышают средства, скопленные категорией ПНБ. Резкий контраст характерных черт ОНБ и ПНБ — один из самых любопытных результатов наших двадцатилетних исследований.

Разница между ними хорошо видна на примере двух людей.

Мистер Миллер Ричардс по прозвищу Бубба, 52 года, — владелец дилерской фирмы по продаже семейных фургонов. Его общий семейный доход в прошлом году составил 90 200 долларов, и, по нашей формуле, капитал Буббы должен равняться 451 000 долларов. Но он — ОНБ и реально стоит 1,1 миллиона.

Его противоположность — Джеймс X. Форд второй. Мистер Форд, 51 год, — юрист. Его доход в прошлом году — 92 330 долларов, чуть побольше, чем у мистера Ричардса. Каков его ожидаемый капитал и сколько он стоит в реальности? В реальности — 226 511 доллара при ожидаемом капитале согласно нашей формуле, в 470 883 доллара. Мистер Форд, по нашему определению, плохой накопитель богатства. При этом он учился в университете семь лет. Как же могло получиться, что продавец фургончиков богаче его? Ведь фактически капитал мистера Ричардса почти в пять раз больше, чем у мистера Форда. Напомним, что они входят в одну и ту же категорию по возрасту и доходу.

Решить загадку помогут два простых вопроса:

* Каких расходов требует образ жизни верхушки среднего класса, который ведет юрист и его семья?

* Каких расходов требует образ жизни среднего или даже рабочего класса, который ведет автомобильный дилер и его семья?

Очевидно, что юрист мистер Форд должен тратить значительно большую часть дохода на поддержание и демонстрацию образа жизни верхушки среднего класса для себя и своего семейства. Какая марка автомобиля приличествует юристу? Без сомнения, престижная импортная. Кто должен каждый день являться на работу в новом дорогом костюме? Кому необходимо членство в одном или нескольких эксклюзивных клубах? В чьем доме обязательно должно быть столовое серебро?

Для мистера Форда, ПНБ, необходимость тратить деньги намного выше, чем для лиц категории ОНБ. ПНБ склонны жить не по средствам, они сосредоточены на потреблении и склонны пренебрегать многими ключевыми факторами накопления богатства.

Большинство американских миллионеров — первое поколение богатых. Как же люди скромного происхождения становятся миллионерами первого поколения? Почему подавляющему большинству, изначально находящемуся в точно таком же социально-экономическом положении, так никогда и не удается накопить хотя бы скромное состояние?

Большинство состоявшихся миллионеров — люди, которые верят в себя. Им некогда думать о том, сколько денег имеют родители. Они не верят, что богатым нужно родиться. И наоборот, люди скромного происхождения, уверенные в том, что миллионером можно стать только благодаря рождению в богатой семье, обречены оставаться малообеспеченными. Может быть, вы всегда считали, что миллионеры рождаются с серебряной ложкой во рту? Но вот что показывает наше исследование об американских миллионерах:

• Только 19% получали сколько-нибудь значительные доходы по наследству.

• Менее 20% унаследовали сумму в 10 или более процентов их теперешнего состояния.

• Более половины не получили в наследство ни доллара.

• Менее 25% хотя бы раз в жизни получали сумму не менее 10 000 долларов от родителей, бабушек и дедушек или других родственников.

• 91% не получил на свой бизнес ни доллара.

• Почти у половины расходы на университетское образование никогда не покрывали ни родители, ни другие родственники.

• Менее 10% уверены, что имеют шанс получить наследство в будущем.

Америка по-прежнему таит огромные возможности для тех, кто хочет обрести богатство в первом поколении. Безусловно, Америка была и остается страной неограниченных возможностей для тех, кто верит в гибкость социально-экономической системы американского общества.

Точно так же дело обстояло и более столетия назад. Статья Стэнли Леберготта в журнале “Американская экономика” (American Economy) посвящена опросу 4047 американских миллионеров, проведенному в 1892 году: и в те времена нувориши, добившиеся успеха без помощи унаследованного богатства, составляла 84% миллионеров.

Правь, Британия?

В канун Американской революции основное большинство страны было сосредоточено в руках землевладельцев. Свыше половины земель принадлежало либо уроженцам Англии, либо их детям, родившимся в Америке. Как обстоят дела сегодня? Превышает ли собственность американцев английского происхождения половину национального богатства? Нет. Однако миф о связи этнического происхождения и богатства — один из наиболее живучих и известных американских мифов. Очень многие верят, что зажиточный слой американцев состоит исключительно из прямых потомков англичан, прибывших в Америку на корабле первых поселенцев “Мэйфлауэр”.

Рассмотрим это предположение объективно. Если “страна этнического происхождения” — главный фактор в распределении доходов, можно ожидать, что свыше половины американских миллионеров должны быть английского происхождения. Однако это не так (см. таблицу 1.1). В последнем опросе миллионеров мы попросили их указать страну происхождения (свою или своих предков) либо этническую принадлежность. Результат, возможно, окажется для вас неожиданным.

Указавшие страной происхождения Англию составляют 21,1% миллионеров. Американцы английского происхождения составляют 10,3% населения США в целом. Это значит, что миллионеры английского происхождения встречаются чаще, чем можно было бы ожидать (21,3% вместо 10,3%), и в данной группе концентрация миллионеров составляет 2,06 (отношение 21,1% семей миллионеров в США к 10,3% американских семей, возглавляемых лицом английского происхождения). Это значит, что вероятность быть главой семьи миллионера для американца английского происхождения вдвое выше, чем можно было бы ожидать, исходя из доли семей английского происхождения в целом по США.

Но какой процент американцев английского происхождения при этом является миллионерами? Возможно, вы думали, что эта группа лидирует? Нет, в реальности она на четвертом месте. По нашим данным, для 7,71% семей английского происхождения капитал составляет 1 миллион долларов и более.

Таблица 1.1 Этническое происхождение американских миллионеров: первые десять мест

Глава семейства — респондент, отметивший себя как ответственного за принятие финансовых решений с капиталом в 1милн. долларов и более.

Три другие этнические категории намного опережают “английскую” по показателю концентрации миллионеров.

Как могло получиться, что английская группа не лидирует по концентрации миллионеров? Ведь англичане одними из первых прибыли в Новый Свет из Европы, у них были все условия для захвата экономического лидерства в этом краю неограниченных возможностей. В 1790 году, когда Америка еще была британской колонией, свыше двух третей всех семей возглавляли владельцы собственного дела. Успех сегодняшнего поколения американцев — более важный фактор накопления богатства, чем исторические обстоятельства. И сегодня большинство миллионеров (свыше 80%) — богачи в первом поколении. Большинство капиталов, накопленных этими людьми, полностью распылятся во втором или третьем поколении Американская экономика отличается большой гибкостью: одни — на пути к богатству, другие — растрачивают его, встав на путь выхода из категории высоко обеспеченных людей.

Чемпионы среди этнических групп.

Итак, английская группа не лидирует по концентрации миллионеров. Кто же впереди? На первом месте — выходцы из России, на втором — шотландцы, на третьем — венгры. Русские составляют всего 1,1% американских семей, но при этом 6,4% — семей миллионеров. По нашим оценкам, около 22% всех семей, главой которых является выходец из России, имеют чистую стоимость от 1 миллиона долларов и выше. Налицо яркий контраст с английской группой, в которой лишь 7,71% семей являются миллионерами. Во сколько оценивается состояние всех американских миллионеров российского происхождения? По нашим оценкам, около 1,1 триллиона долларов, или почти 5% частного капитала Америки!

В чем причина экономического успеха русских американцев? Как правило, большинство американских миллионеров — владельцы собственного бизнеса, сами управляющие им. Непропорционально большой процент русских — именно владельцы, управляющие собственным делом, причем дух предпринимательства у них передается из поколения в поколение.

Выходцы из Венгрии также явно склонны к предпринимательству. Эта группа составляет лишь 0,5% семей Америки, зато среди семей миллионеров их уже 2%. Налицо контраст с выходцами из Германии — это едва ли не каждая пятая американская семья (19,5%), но при этом лишь 17,3% семей миллионеров возглавляет американец немецкого происхождения и только 3,3% немецких семей — миллионеры.

Шотландец, известный скупостью

Выходцы из Шотландии составляют лишь 1,1% американских семей и 9,3% семей миллионеров. Таким образом, концентрация миллионеров для шотландской группы более чем в пять раз (5,47) выше теоретически ожидаемой, исходя из доли шотландского населения в Америке.

Шотландцы занимают второе место по процентному соотношению миллионеров с общим числом сородичей. Почти двадцать один процент (20,8%) из каждых ста шотландских семей — миллионеры. В чем причина успеха шотландской группы? Безусловно, шотландцы были в числе первых эмигрантов, но это не главное условие экономического успеха: вспомните, что и англичане были среди первых европейцев в Америке, однако концентрация миллионеров для англичан намного ниже, чем для шотландцев. Мало того, в период формирования американского государства экономическое положение шотландцев было гораздо менее устойчивым, чем положение англичан. Отсюда можно было бы ожидать более высокой концентрации миллионеров среди англичан, чем среди шотландцев, но реальность являет прямо противоположную картину, и по концентрации миллионеров шотландцы почти втрое опережают англичан: 5,47 против 2,06%. Так в чем же уникальность шотландцев?

В этнической группе с высокой концентрацией миллионеров мы, как правило, ожидаем встретить определенный тип доходов, а именно столь же высокую концентрацию семей с высоким уровнем доходов. Доход четко коррелирует с капиталом: свыше двух третей миллионеров Америки имеют годовой доход на семью от 100 000 долларов и выше. И эта корреляция вполне справедлива для всех этнических групп, кроме одной, причем речь идет именно о шотландцах. Число семей с высоким уровнем капитала в этой группе невозможно объяснить только числом шотландских семей с высоким уровнем доходов. Среди семей с высоким уровнем доходов шотландцы составляют менее 2%, и при этом 9,3% семей миллионеров — шотландские. Свыше 60% миллионеров шотландского происхождения имеют годовой семейный доход менее 100 000 долларов. Шотландская группа уникальна — ни одна другая этническая группа не имеет столь высокой концентрации миллионеров при такой низкой концентрации семей с высокими доходами.

Если зажиточность шотландцев невозможно объяснить их высокими доходами, то какие же факторы обусловили этот феномен?

Во-первых, американские шотландцы, как правило, отличаются бережливостью. Существует среднестатистический уровень ожидаемого потребления на доход. Шотландская группа эту статистику решительно нарушает: в среднем при любом уровне дохода шотландцы потребляют намного меньше нормы и часто живут в условиях сознательного самоограничения. Семья шотландского происхождения с доходом в 100 000 долларов нередко потребляет на уровне среднеамериканского семейства с доходом в 85 000 долларов. Бережливость дает возможность копить и инвестировать деньга в больших количествах, чем в других этнических группах с тем же доходом. В результате при доходе в 100 000 долларов шотландское семейство копит и инвестирует средства на уровне, сопоставимом со средним американским семейством с доходом почти в 150 000 долларов.

В следующих главах нашей книги мы расскажем о предельных ценах, которые типичный миллионер, по собственному признанию, платит за одежду, обувь, часы и автомобиль. Так вот миллионеры шотландского происхождения намного чаще платят за все это гораздо меньше среднего миллионера. Например, свыше двух третей их (67,3%) заплатили за самый дорогой в своей жизни автомобиль меньше среднего из всех миллионеров, участвовавших в исследовании.

Шотландцы копят богатство и передают его новым поколениям. По нашим данным, дети шотландцев в типичном случае очень рано становятся экономически и психологически независимыми. Это способствует тому, что родители не расходуют средства на детей и их богатство не распыляется.

Внутри своей группы шотландцы успешно передают свои ценности — бережливость, дисциплинированность, хозяйственную хватку и стремление к финансовой самостоятельности — молодым поколениям. Именно эти ценности превалируют среди миллионеров, самостоятельно сколотивших состояния.

Этнические меньшинства

Малочисленным этническим группам зачастую уделяется несправедливо мало внимания в исследованиях высоко обеспеченных групп населения, а ведь многие из них отличаются высокой концентрацией семейств. О каких конкретно этнических меньшинствах идет речь? По нашим оценкам, все пятнадцать меньшинств, указанных в таблице 1-2 имеют, по меньшей мере, двукратное превышение дохода. Только 3,5% семей в США владеют капиталом около 1 миллиона долларов, тогда как все приведенные нашей таблице группы имеют, по крайней мере вдвое более высокий показатель (в целом же все пятнадцать составляют менее 1% всех зажиточных семейств. Более того, существуют все основания предположить обратно пропорциональную зависимость между размером этнической группы и концентрацией зажиточных семейств в ней. Проще говоря, крупные этнические группы в среднем содержат меньшее количество миллионеров, чем небольшие.

Таблица 1.2. Этнические меньшинства Америки, лидирующие по экономической продуктивности

1 Этническими меньшинствами считаются те, чья численность в США составляет менее 100 000 семей по данным переписи 1990 года.

2 К примеру, для Израиля концентрация семей с высоким доходом (свыше 100 000 долларов в год) превышает среднюю по Америке в 2,6351 раза.

3 Например, для Израиля концентрация семей, получающих какой-либо вид социальной помощи, составляет 0,3870 от средней по Америке.

4 Индекс продуктивности представляет собой отношение индекса зажиточности к индексу необеспеченности: к примеру, для Израиля он составляет 2,6351:0,3870=6,8095.

Имеет ли значение время пребывания в Америке среднестатистического члена этнической группы? Да, чем дольше пребывание в Америке, тем меньше вероятность, что миллионеров в этнической группе будет больше среднего. Почему? Потому, что мы — общество потребления. В целом справедливо, что с увеличением времени пребывания в Америке среднестатистического члена этнической группы увеличивается вероятность усвоения образа жизни, ориентированного на интенсивное потребление. Другой причиной является то, что американцы первого поколения, как правило, владельцы собственного дела, что всегда является мощным фактором, способствующим накоплению богатства.

Это не значит, что иметь собственное дело и/или являться американцем первого поколения — гарантия стать миллионером. Большинство американцев, владеющих собственным делом, так и не становятся богатыми даже по самым скромным меркам. То же самое верно для американцев в первом поколении. Но при этом двадцать три миллиона человек в США — уроженцы других стран. Это огромный человеческий потенциал, и, между прочим, 12% в списке пятисот ведущих бизнесменов Америки, который публикует журнал “Иа-корпорейтед”, — первое поколение американцев.

Казалось бы, можно ожидать, что дети и этих людей автоматически добьются еще больших успехов. Однако это вовсе необязательно. В подробнее рассмотрим механизмы взаимодействия поколений, а здесь лишь кратко укажем причины по которым “второе поколение” намного реже, чем предшествующее, добивается экономического успеха.

Виктор и его дети

Вот случай Виктора — удачливого предпринимателя, американца в первом поколении. Типичные черты подобных ему предпринимателей — бережливость, невысокий социальный статус, дисциплинированность, низкий уровень потребления, готовность к риску и тяжелый труд. Но вот эти чудесные качества принесли результат — и что дальше? Чему эти люди учат своих детей? Может быть, отец советует детям повторить свой путь, и они заводят маленькие фирмы по кровельным или землекопным работам или, к примеру, сбору металлолома? Скорее всего, нет. Так поступает менее чем каждый пятый.

Нет-нет, Виктор хочет, чтобы детям жилось лучше, чем ему. Он уговаривает их получить университетское образование, пусть потратив на это не один год. Виктор хочет видеть своего ребенка врачом, юристом, бухгалтером, управляющим и так далее. Но настаивая на этом, Виктор фактически отговаривает детей от карьеры предпринимателя. Он вряд ли сознает, что способствует отсрочке их выхода на рынок труда, а кроме того, и отказу от его собственного образа жизни, для которого были так характерны бережливость и самоограничение.

Виктор хочет лучшей жизни для детей. Что же означает для него “лучшая жизнь”? Для него в это понятие входят лучшее, чем у него, образование и гораздо более высокий, чем у него, социальный статус. Кроме того, “лучшая жизнь” — это лучшие вещи: дорогие дома, новые роскошные автомобили, хорошая одежда, членство в клубах. Зато в свое определение “лучшей жизни” Виктор не включает очень многое из того, что стало фундаментом его собственного успеха. Он не осознает, что хорошее образование означает определенные недостатки в экономическом смысле.

Взрослые отпрыски Виктора усвоили, что если ты провел годы в университете, то должен отвечать стандартам высокого уровня потребления. Сегодня его дети — плохие накопители богатства и прямая противоположность отцу, работяге и процветающему предпринимателю. Его дети американизировались и стали частью поколения с высоким уровнем потребления, которое поздно выходит на рынок труда.

Сколько поколений требуется этнической группе, в которой сегодня тысячи Викторов, чтобы американизироваться? Всего ничего. Большинство переходит к “американской норме” за одно-два поколения. Вот почему Америка нуждается в постоянном притоке эмигрантов, обладающих смелостью и хваткой Виктора. Такие эмигранты и их дети постоянно требуются на замену американским Викторам.

Авторы, Тодди и Алекс

Несколько лет назад нас попросили провести исследование зажиточных людей в Америке. Наш работодатель, Тодди, был вице-президентом отделения крупной корпорации. Предки Тодди были из Англии, его семья прибыла в Новый Свет еще до Американской революции. Во времена не столь отдаленные это семейство владело сталелитейными заводами в Пенсильвании. Тодди, их прямой потомок, учился в элитарной школе в штате Новая Англия, потом окончил Принстонский университет, играл в университетской футбольной команде.

Тодди, как и многие наши соотечественники, всегда был уверен, что богатые люди наследуют состояния, и считал, что большинство богатых восходит к выходцам из Англии. Сохранил ли он свои многолетние взгляды, когда начал участвовать в наших встречах с американскими миллионерами? Большинство участников опроса оказались первым поколением богатых людей и к тому же не потомками выходцев из Англии. Большинство посещало общеобразовательные школы, пользовалось отечественными автомобилями и предпочитало класть на бутерброд что-нибудь подешевле икры. И в отличие от Тодди большинство отличалось бережливостью.

Дальнейшему просвещению Тодди помог один случай. В ходе наших встреч к руководителям корпорации, в числе которых был и Тодди, по вопросу ее покупки обратился некий предприниматель по имени Алекс. Кто же такой этот Алекс? Его отец, мелкий бизнесмен, эмигрировал в Америку из России еще до рождения Алекса. Алекс окончил государственный университет. “Как могло получиться, что этот человек собирается купить нашу компанию, и откуда у него деньги?” — спросил Тодди. Отец Алекса ответил ему кратко:

— Старую клячу никто лучше русского не продаст.

Алекс — сам себя сделавший миллионер, его успех — типичный американский успех. И наоборот, Тодди и ему подобные — под угрозой вымирания, и, может быть, их исчезновение не за горами. Особенно это относится к тем, кто только и делает, что предается воспоминаниям о том, какими заводами, железными дорогами и почтовыми лошадьми владели их предки когда-то.