Эпоха безумия

Глава 35. Финансы Пиастры, пиастры!

О благословенные времена золотого стандарта» Когда все в мире было понятно, была четко определена цена денег и ясно было, кто богат, а кто беден. Богатство измерялось на вес.

Когда‑то очень популярен был роман Алексея Толстого (позже экранизированный) «Гиперболоид инженера Гарина». Это история о талантливом инженере–изобретателе, который придумал, как создать тепловой луч особой мощности. До поры до времени за обладание прибором боролись секретные службы и криминальные элементы. Ценность луча все видели в его способности пробивать земную кору на любую глубину. А там, как считали, находятся несметные запасы золота. Хитроумный план Гарина состоял в том чтобы добыв огромное количество золота и объявив о невиданной легкости его добычи, наводнить им мир, сбив тем самым цену на золото и разрушив валютные системы ведущих стран мира. Далее Гарин, пользуясь «золотой лихорадкой наоборот», планировал сосредоточить в своих руках абсолютно все золото мира. Последним его ходом должно было быть уничтожение гиперболоида, разрушение золотых шахт и объявление по миру о том, что запасы золота вновь стали ограниченными. Цена на него вернулась бы на прежний уровень, а Гарин бы стал держателем всего мирового золотого запаса, а значит, и всех денег в мире.

Таким в начале XX века виделся путь к мировому экономическому господству. Реальное богатство было лишь в золоте.

Джордж СОРОС — финансист и филантроп. О'Генри написал по этому поводу хороший рассказ. Называется «Кафедра филантроматематики»

Конечно, активно использовались и другие финансовые инструменты. Например, 20–е годы — это золотое время американского фондового рынка. Очень широко были распространены векселя и закладные. Однако биржевой крах 1929 года показал, насколько могут быть ненадежны виртуальные капиталы. В США в то время богатыми остались лишь те, кто держал деньги в золоте или в деньгах на счетах не прогоревших банков. Ну и те производственники, к кому была благосклонна конъюнктура. Например, несмотря на всеобщий кризис, процветала кинопромышленность.

Кризис 30–х годов многое изменил в финансовой системе. Ужесточились требования государства к ценным бумагам и к биржевой торговле. Государство стало вмешиваться в банковскую сферу.

То, что планировал сделать литературный герой Гарин, смогло совершить правительство США к 50–м годам. Оно сосредоточило у себя 2/3 мирового золотого запаса. Из всех валют мира только доллар было обещано конвертировать в золото по твердому курсу. (Правда, надо заметить, что на внутренних рынках валюта на золото не обменивалась уже с 20–х годов. То есть население этого сделать не могло. Золотовалютный стандарт использовался только при межгосударственных расчетах и установлении обменных курсов валют).

Во всех других странах свирепствовала инфляция — явление, практически невиданное в XIX веке. (Крупные страны — Великобритания, франция, Германия, Россия, Австро–Венгрия — до Первой мировой войны считали девальвацию своей валюты или просто наличие инфляции в стране национальным позором. Никогда в мире не было такой устойчивой валютной системы, как в XIX веке. Для примера, во Франции банки выплачивали 1 -2% годовых. Ставки 4–5% считались необычайно рискованными). Рекордсменом по инфляции до сих пор остается Венгрия — в 1946 году там была в ходу купюра достоинством эгимиллиард биллионов (15 нулей), а рост цен составил 10²⁰. Немыслимая инфляция была в начале 20–х в Германии — цены выросли в 10¹² раз. Зарплату выдавали дважды в день, чтобы работник мог успеть что‑то купить на выданные деньги. Нечто похожее наблюдалось в то же время в России.

Стабилен был лишь доллар. До 1960 года о долларе говорили: as good as gold — такой же надежный, как золото. Однако в 1 960 году доллару перестали слепо верить — страны накопили долларовых запасов больше, чем было у США золота, а значит, исчезла теоретическая возможность обменять все долларовые авуары на золото. Мировая финансовая система потеряла единственную опору. Не стало эталона денег. Что касается золота, то в конце 50–х Великобритания, несмотря на давление мирового сообщества, начала свободную торговлю им на бирже: золото потеряло стабильную, держащуюся с 1934 года, цену и стало обычным товаром.

Национальная валюта многих стран мира. Федеральному резерву США народы и правительства доверяют гораздо больше, чем самим себе

В 60–х западноевропейские валюты и американский доллар пережили ряд девальваций. Ведущие страны мира собирались на бесконечные международные конференции, однако так и не нашли выхода. Одно время существовал «Золотой пул» — госбанки объединившихся в него стран пытались поддержать курс золота путем регулярных золотых интервенций. Однако их золотые запасы довольно быстро истощились.

В результате в начале 70–х годов курсы фунта, иены, доллара и других валют стали «плавающими», последними — в 1974 году — отказались от фиксированных курсов Франция, Германия и Бенилюкс. Так сложилась нынешняя мировая система курсообразования валют. Новые независимые государства — в том числе и Украина, возникшие в начале 90–х, попытались было формировать курс административным путем, однако очень быстро от этого отказались и влились в общемировую систему, где сила национальной валюты напрямую зависит от стабильности национальной экономики.

Виктор ЮЩЕНКО — банкир

Нью–Йоркская фондовая биржа. Фотография сделана с гостевой галереи, где фотографировать, в общем‑то, запрещено