Чтобы проследить историю создания Ki-27, необходимо вернуться в середину 20-х годов прошлого века. В марте 1927 года Коку Хомбу (Штаб армии) предложил фирмам Мицубиси, Накадзима, Кавасаки и Исикавадзима спроектировать истребитель для замены состоящего на вооружении самолета Накадзима Тип Ко 4 (Ko-Shiki Yon-Gata Sentoki по схеме обозначений ВВС Армии: индекс Ко был присвоен самолетам фирмы Ньюпор, а 4 или Yon порядковый номер модели). Ко 4, созданный на основе лицензионного французского Ньюпора 29C1, был первым истребителем, строившимся в больших количествах для японской армии. С декабря 1923 года по январь 1932 года с конвейера Накадзимы сошло 608 самолетов. Ко 4 пришел на смену истребителям Тип Хеи-1 (лицензионный SPAD XIII) и Тип Ко 3 (Ньюпор 24C1 и 27C1). Однако происхождение Ко 4, впрочем как и Тип Хеи-1 и Тип Ко 3, восходило ко времени Первой Мировой войны — их французский прародитель поднялся в небо в июне 1918 года. Поэтому требовалось как можно быстрее создать подходящий истребитель на замену.
Фирма Исикавадзима достаточно быстро отказалась от участия в конкурсе, уже на раннем этапе разработки стало ясно, что её самолет не будет соответствовать требованиям Коку Хомбу. Оставшиеся три конкурента закончили проектирование и построили прототипы, которые затем подверглись сравнительным испытаниям.
Два прототипа истребителя Мицубиси, получившего название "Хаябуса-го" (Тип Хаябуса, заводское обозначение 1MF2), были построены в 1928 году. Первый из них был готов в мае. Новый самолет был разработан командой, которой руководили немецкий профессор Александр Бауман и японец Нобуширо Наката, которым помогали инженеры Дзиро Хорикоши и Дзиро Тана-ки. Первоначально для истребителя была предложена схема моноплана с низкорасположенным крылом, но армия требовала моноплан-парасоль с высокорасположенным крылом на подкосах, причем без единой растяжки. "Хаябуса" имел смешанную конструкцию (металлический каркас фюзеляжа и деревянное крыло) с полотняной обшивкой. В качестве силовой установки был выбран 12-цилиндровый V-образный мотор водяного охлаждения Мицубиси Испано-Сюиза номинальной мощностью 450 л.с. и взлетной мощностью 600 л.с. (в дальнейшем будет указываться следующим образом — 450/600 л.с.)
Истребитель фирмы Кавасаки, который получил обозначение KDA-3 (Kawasaki Dockyard, Army, Модель 3 — многие японские самолеты 20-30-х годов имели обозначения на английском), был спроектирован немцем, доктором Ричардом Фогтом. Это был подкосный моноплан-парасоль, смешанной конструкции с полотняной обшивкой. Фюзеляж был цельнометаллический — такая конструкция была ранее отработана на немецком самолете Дорнье Н "Фальке". В марте 1928 года был готов первый из трех прототипов, на котором установили мотор BMW VI мощностью 450/630 л.с. Вскоре эта машина была потеряна в результате аварии при посадке в Кагамигаха-ра. Следующих два прототипа были построены в мае, на них были установлены такие же моторы Испано-Сюиза, как и на самолет фирмы Мицубиси.
В мае и июне 1928 года завершилась постройка двух прототипов истребителя фирмы Накадзима, имевшего обозначение NC. Этот самолет был создан командой японских инженеров, которой руководили Сигеджиро Овада и Ясуши (Ясуми?) Кояма, при помощи французских инженеров фирмы Девуатин Андрэ Мари и Максима Робина. Это также был подкосный высоко-план-парасоль с металлическим каркасом и полотняной обшивкой. В отличие от конкурентов на нем был установлен 9-цилиндровый звездообразный мотор воздушного охлаждения Бристоль "Юпитер" VI мощностью 450/520 л.с., позднее по лицензии выпускавшийся Накадзима под обозначением Котобуки. Несомненно, на конструкцию самолета значительное влияние оказали французские проектировщики, взявшие за основу самолеты Ньюпор Деляж и Девуатин.
Все три конкурента имели открытую кабину и неубирающиеся шасси с хвостовым колесом. Вооружение также было одинаковым — два 7,7-мм пулемета в фюзеляже — стандарт для японских истребителей, действовавших до начала 40-х годов. Все истребители имели схему подкосного высоко-плана-парасоля, что особо оговаривалось в требованиях Коку Хомбу. Причиной этого было использование подобной схемы в новейших европейских истребителях того времени, особенно немецких и французских, некоторые из которых были закуплены для испытаний IJAAF и произвели большое впечатление на японских военных. После первых заводских испытаний прототипы были поставлены в исследовательский центр IJAAF в Токорозава, префектура Сантама, для проведения сравнительных испытаний. Однако, вскоре полеты пришлось прекратить, после того как "Хаябуса" фирмы Мицубиси развалился в воздухе при попытке превысить в пикировании скорость 400 км/ч. Некоторое время самолеты изучались на земле. В результате выяснилось, что схема подкосного парасоля непрактична и не обеспечивает достаточную прочность конструкции, особенно при больших нагрузках испытываемых самолетом-истребителем. Несмотря на то, что испытания не были проведены в полном объеме, и ни один из конкурентов не отвечал полностью техническим требованиям Коку Хомбу, проект Накадзима NC был признан лучшим. Также решили продолжать работы по Кавасаки KDA-3, а разработка неудачного 1MF2 "Хаябуса" от Мицубиси была прекращена.
Накадзима Тип 4 Ко (Ко-Сики Йон-Гата Сентоки) — лицензионный вариант фринцуpского Ньюпора 29CI — стал первым массовым истребителем ВВС японской армии.
Несмотря на неудачу со сравнительными испытаниями, Коку Хомбу всё еще надеялся использовать для истребителя схему парасоль. Накадзиме было поручено разработать новый самолет, взяв за основу истребитель NC. Конструкция планера была значительно усилена, между 1929 и 1931 годами построили пять опытных самолетов. После внесения в конструкцию изменений по результатам, полученным в ходе испытаний, осенью 1931 года Коку Хомбу принял самолет на вооружение. Машина предназначалась для замены истребителя Ко 4 и была запущена в серию под обозначением Истребитель Армии Тип 91 (91 — последние цифры номера года по японскому календарю — 2591) или Кйюичи-Сики Сентоки. Тип 91 отличался от NC в основном крылом меньшей площади, новым фюзеляжем и подкосами. На самолете устанавливался мотор "Юпитер" VII мощностью 450/520 л.с., который был закрыт кольцом Тауненда. Всего к сентябрю 1934 года Накадзима выпустила 320 таких самолетов, имевших обозначение Тип 91-1 и 22 самолета Тип 912, которые отличались лишь установленным на них мотором — Накадзима Котобуки 2 мощностью 460/580 л.с. Кроме того, с сентября 1932 года по март 1934 года ещё 101 (по другим данным — 115) истребитель Тип 91 был изготовлен по лицензии Исикавадзима.
Нужно отметить, что в 1930 году после неудачи NC, но до начала разработки Тип 91, Накадзима купила у британской фирмы Бристоль лицензию на истребитель "Бульдог" Mk II. Предполагалось, что этот биплан станет заменой для Ко 4 в случае окончательного отказа Коку Хомбу от разработки NC. Однако, после запуска в серию Тип 91, от планов по постройке японских "Бульдогов" отказались и было выпущено всего два опытных самолета.
Несмотря на неудачу KDA-3, уже в июне 1929 года команда инженеров Кавасаки под руководством доктора Ричарда Фогта и Такео Дои приступила к разработке нового истребителя, который получил обозначение KDA-5. Это был легкий цельнометаллический биплан (крылья имели полотняную обшивку) с открытой кабиной и трехстоечным шасси с хвостовой опорой. В качестве силовой установки использовался мотор BMW VI 6.3 мощностью 500/630 л.с., выпускавшийся по лицензии Кавасаки. Вооружение состояло из двух 7,7-мм пулеметов. Первый прототип был построен в июле 1930 года и в ходе испытаний он развил скорость 320 км/ч, потолок составил 10000 м. Эти результаты превосходили всё, что когда-либо было получено на японских истребителях и делали KDA-5 одним из лучших самолетов этого типа в мире. Второй прототип KDA-5, постройка которого завершилась в январе 1931 года, показал на испытаниях ещё более высокую максимальную скорость -335 км/ч. Эти характеристики произвели большое впечатление на Штаб Армии, и в январе 1932 года истребитель Кавасаки был запущен в серийное производство под обозначением Кьюни-Сики Сентоки — Истребитель Армии Тип 92. На это решение повлияли не только хорошие летные характеристики самолета (лучшие, чем у только что принятого на вооружение Тип 91), но и военный конфликт с Китаем, разгоревшийся в Манчжурии, в который всё больше втягивались ВВС Армии.
Всего Кавасаки построила пять опытных KDA-5 в 1930–1931 годах, 180 серийных Тип 92 в 1932 году (иногда в литературе встречается обозначение Тип 92-1, но IJAAF такого обозначения официально не использовали) и ещё 200 машин в 1933 году. Последние, которые иногда называют Тип 92-2, отличались более мощным мотором Кавасаки-BMW VII в 600/750-800 л.с. (несмотря на одинаковые обозначения, этот двигатель отличался от немецкого BMW VII). Первые боевые вылеты в Китае показали, что Тип 92 имел плохую управляемость на малых скоростях (особенно при взлете и посадке) и ряд других эксплуатационных недостатков, проявившихся в тяжелых зимних условиях. Кроме того, его летные характеристики оказались ниже, чем у западных истребителей, таких как Хоукер "Фьюри" и Боинг Р-12. Поэтому в июне 1933 года Коку Хомбу разработал новое техническое задание для Кавасаки на проектирование преемника для Тип 92.
Моноплан Накадзима Тип 91 (Кьюичи-Сики Сентоки), запущенный в серийное производство в начале 30-х годов, стал приемникам Типа 4 Ко.
Биплан Кавасаки Тип 92 (Кьюни-Сики Сентоки) был запущен в серию практически одновременно с монопланом Накадзима Тип 91.
Первый проект нового самолета, которому Штаб Армии присвоил обозначение Ki-5 (согласно новой системе обозначений, известной как Ки Го), был разработан Такео Дои под руководством Ричарда Фогта.
После того, как доктор Фогт вернулся в Германию, Дои единолично руководил проектированием истребителя. Первый из четырех опытных самолетов (некоторые источники упоминают пять опытных машин) был готов в феврале 1934 года. Он резко отличался от ранних японских истребителей — цельнометаллический свободнонесущий моноплан с низкорасположенным крылом типа обратная чайка, часть которого была обшита полотном. Кабина была открытой, шасси — неубирающееся трехстоечное с хвостовой опорой, колеса закрыты обтекателями. Ki-5 был оснащен 12-цилиндровым V-образным двигателем водяного охлаждения Кавасаки Xa-9-I (BMW IX) мощностью 720/800-850 л.с., выпускавшимся фирмой по лицензии немцев. Вооружение состояло из двух 7,7-мм пулеметов в фюзеляже.
Все прототипы Ki-5, отличавшиеся друг от друга различными конструктивными деталями (поперечным V крыла, расположением кабины пилота, конструкцией шасси и радиатора), подверглись полномасштабным испытаниям. Однако в сентябре 1934 года IJAAF остановили дальнейшую разработку самолета, поскольку Ki-5, несмотря на неплохие летные характеристики (скорость 360 км/ч, потолок 9000 м, время набора высоты 5000 м — 8 мин) имел ряд существенных недостатков. Истребитель плохо управлялся на малых скоростях и страдал от вибраций силовой установки. Постоянно имели место проблемы с системой охлаждения, а маневренность машины признали недостаточной. Последнее сыграло решающую роль в судьбе самолета. В то время истребитель с плохой маневренностью не имел шансов получить одобрение Коку Хомбу.
Построенный в 1934 году истребитель Кавасаки Ки-5 стал первым в Японии свободнонесущим цельнометаллическим монопланом с низкорасположенным крылом. Он ознаменовал новые тенденции в разработке истребителей.
В сентябре 1935 года биплан Кавасаки Ки-10, получивший обозначение Армейский Истребитель Тип 92, был выбран Коку Хомбу (штабом ВВС) в качестве замены для истребителей Тип 91 и Тип 92. Последующие несколько лет его название прочно ассоциировалось с японской истребительной авиацией.
После прекращения работ по проекту Ki-5 осенью 1934 года Коку Хомбу вновь предложил фирмам Накадзима и Кавасаки создать самолет для замены истребителей Тип 91 и Тип 92, на сей раз, учтя уроки Ki-5, инженеры Такео Дои и Исаму Имахи вернулись к проверенной и отработанной схеме. Новый истребитель Кавасаки, для которого штаб армейской авиации выбрал обозначение Ki-10, был классическим бипланом с открытой кабиной, с неубирающимся трехстоечным шасси с хвостовой опорой, цельнометаллической конструкции с полотняной обшивкой. Вооружение состояло из двух 7,7-мм пулеметов тип 89 в фюзеляже. Ki-10 был оснащен 12-цилиндровым V-образным мотором жидкостного охлаждения Кавасаки Xa-9-IIa (Xa-9-II Ко) мощностью 720/850 л.с. К весне 1935 года было построено четыре опытных самолета.
Истребитель Накадзима Ki-11 (фирменное обозначение РА), имевший более современную схему, был спроектирован командой под руководством Ясуши Коямы и Синроку Иноу. Это был расчалочный моноплан с низкорасположенным крылом, похожий на американский Боинг Р-26. Фюзеляж имел цельнометаллическую конструкцию, крыло — смешанную из металла и дерева с обшивкой из фанеры и полотна. Шасси неубирающееся с хвостовым костылем, вооружение, как обычно, состояло из двух 7,7-мм пулеметов в фюзеляже. На первых трех прототипах кабина была открытой, в то время как на четвертом опытном самолете установили сдвижной фонарь — новинка для японской авиации. В качестве силовой установки использовался 9-цилиндровый мотор воздушного охлаждения Накадзима Котобуки 3 мощностью 550/710 л.с. Между апрелем и декабрем 1935 года были спроектированы четыре прототипа, которые проходили сравнительные испытания с Ki-10.
Моноплан Накадзима Ки-11 являлся конкурентом Ки-10, но Коку Хомбу не сумел тогда оценить его преимущества. Самолет чем-то напоминал американский Боинг Р-26. Четвертый прототип Ки-11.04 уже был оснащен закрытой кабиной.
Ки-18 был попыткой Мицубиси создать истребитель для армии, используя опыт полученный при создании палубного Ка-14 (будущий А5М) для флота.
Испытания конкурирующих истребителей начались в середине 1935 гола. Они проводились военными летчиками из Армейского технического летно-исследовательского института (Rikugun Kokugijutsu Kenkyusho, известного также как Когикен или Гикен) в Тачикаве возле Токио. В ходе их проведения было установлено, что хотя биплан Ki-10 быстрее моноплана Ki-5, он уступал в скорости Ki-11. По скороподъемности Ki-10 значительно выигрывал у истребителя Накадзима. Учебные воздушные бои показали, что истребитель Кавасаки превосходит своего конкурента в маневренном бою, столь любимом японскими пилотами. Это стало решающим фактором и в сентябре 1935 года Коку Хомбу выбрал Кавасаки Ki-10 для серийного производства, присвоив ему обозначение Истребитель Армии Тип 95 или Кьюго-Сики-Сентони. В соответствии с заключенными контрактами за три года (с декабря 1935 года по декабрь 1938 года) Кавасаки выпустила 300 Ki-10-I (Истребитель Армии Тип 95 Модель 1) и 280 Ki-10-II (Тип 95 Модель 2).
В отчете об испытаниях эксперты Когикен отметили, что установленный на Ki-II мотор Котобуки имеет более простую конструкцию, легче в эксплуатации и более устойчив к боевым повреждениям, чем мотор жидкостного охлаждения Ха-9, используемый на Ki-10. Также они отметили высокую скорость моноплана, что могло дать определенные преимущества даже в ущерб маневренности при условии использования другой тактики боя, которая предусматривала быструю атаку в пикировании или наборе высоты и такой же быстрый отход, во избежание ввязывания в маневренный воздушный бой. Сегодня такая тактика известна как "ударь и беги". Коку Хомбу учел эти замечания и использовал их при создании следующего поколения истребителей, а неудачный Ki-11 стал предшественником следующего истребителя Накадзимы, на долю которого пришел успех. Принятие на вооружение биплана Ki-10 несомненно было шагом назад для авиации Армии.
В 1935 году IJAAF испытывали еще один истребитель. Под впечатлением летных характеристик Ка-14 фирмы Мицубиси, предназначенного стать новым палубным истребителем авиации флота (9-Си, позднее получивший известность под обозначением А5М), Коку Хомбу заказал один опытный самолет, присвоив ему обозначение Ki-18. Это был свободнонесущий моноплан с низкорасположенным крылом цельнометаллической конструкции с открытой кабиной. Шасси — неубирающееся трехстоечное с хвостовым колесом. Построенный в августе 1935 года, Ki-18 был в основном подобен второму прототипу Ка-14, но его силовая установка состояла из мотора Накадзима Котобуки 5 мощностью 600 л.с. с понижающим редуктором. Капот был шире, а руль направления и колеса были большего размера. Типовое вооружение состояло из двух 7,7-мм пулеметов.
Мицубиси Ки-33, созданный на базе Ка-14 (А5М) и Ки-18, был соперником Ки-27 в конкурсе на усовершенствованный истребитель.
Кавасаки Ки-28 имел не только элегантный внешний вид, но и превосходные летные характеристики, и был самым опасным соперником для Ки-27.
На момент своего создания Накадзима Ки-12 был наиболее технически совершенным японским истребителем, в конструкции которого было использовано большое количество новшеств. Как ни парадоксально, именно это послужило причиной того, что Коку Хомбу отверг проект.