Авантюрист. Избранное. 2007–2009 год

41. О биржах

Это уже много раз обсуждалось. Если коротко — неуправляемая работа бирж приводит к высасыванию денег из реальной экономики. Вместо того, чтобы служить каналом привлечения капиталов в наиболее перспективные, с точки зрения долгосрочной отдачи, сегменты экономики, биржи на каком–то этапе становятся насосом для скоростного надувания пузырей. В результате, все меньшая группа институтов концентрирует в руках все большие средства. По своему желанию она выбирает произвольный сектор — dotcom, тюльпаны, недвижимость, продукты питания и создает там нерыночные сверхприбыли.

Деньги из всех секторов реальной экономики начинают уходить в этот пузырь, поскольку там выше "рентабельность", тормозя реальное развитие нации и мира. После чего этот суперкартель подрывает пузырь и забирает все деньги реального бизнеса и населения себе. Пока картель бьет просто по чужеродному отраслевому бизнесу, как было с датками, это еще туда сюда. Хотя лично я против мировой гегемонии 15–20 банкирских домов. Но когда объектом спекуляции становятся жизненно необходимые вещи — жилье, еда, энергия — за это надо расстреливать.

Никто не против бирж, как канала привлечения средств и свободного установления цен на товары. Но лично я против перечисленных вещей. Т. е. конкретно против 1) сверхконцентрации мирового капитала у очень компактной группы людей, которые становятся реальными хозяевами мира, по своему усмотрению нанимающими Ельциных, Меркелей, Саркозей, Бушей и т. п., 2) высасыванию капиталов из реальной экономики, в результате чего человечество, вместо того, чтобы создавать термояд, осваивать космос и бороться с раком, занимается игрой в фантики и 3) разорения населения, которое на всех этих жилищных, продуктовых, энергетических и т. п. пузырях впадает в нищету.

По–моему я все доходчиво объяснил. Есть финансовые инструменты, которые обеспечивают суперконцентрацию капиталов. Есть суперкартель, который использует эти инструменты и уже накопленные суперкапиталы во зло. Есть правительства, которые нанимает картель, чтобы защищать свое право использовать финансовые инструменты во зло. Где–то надо рвать. Пытаться забрать деньги картелей — невозможно. Надеяться, что очередное правительство не будет куплено — смешно. Остается одно — начинать с фундаментальных ограничений на возможности финансовых инструментов. Как бы это ни мешало Вашим личным планам разбогатеть на бирже, торгуя нефтью, которой у Вас нет.

Что касается Вашей веры в то, что биржи эффективно канализируют капитал, то я про это уже неоднократно в теме рассказывал, Вы просто не читали или не поняли. Я не буду еще раз приводить статистику — я уже ее приводил. И по однонаправленному движению капиталов с конца 60–х из реальной экономики в финансовую сферу. И по подавлению американского производства американскими финансистами. Это все цифры — они скушные и, возможно, непонятные для Вас. Объясню по–простому.

Я делаю автомобили. И Вы делаете автомобили. У нас примерно одинаковые объемы продаж — $1 млн. и одинаковая рентабельность — 8% в год, $80K. Вы берете годовую прибыль и добавляете к ней кредит в $1 млн. под расширение производства на 25%. И я беру годовую прибыль и добавляю к ней такой же кредит под расширение производства на 25%. Вы вкладываете в производство, за два года его разворачиваете и еще через два года у Вас объем продаж увеличивается на 25%, т. е. продажи растут до $1.25 млн., а прибыль до $100K. Итак, за четыре года усирания Вы вместо $320K прибыли заработали всего $100. Еще через одиннадцать лет — т. е. через 15 лет с начала своей операции, Вы выплатите кредит и заработаете $1200K, т. е. столько же, сколько Вы имели бы не суетясь.

И только теперь у Вас началась новая жизнь.

А я сделал проще. Я пошел на фондовый рынок, где надували пузырь даткамов. Вложил $1080K своих и заемных денег в акции и снял через два года 200% прибыли. Отдал банку $1160K и у меня осталось $2080 прибыли. На $900K я перекупил у банка Ваш кредит и потребовал у Вас его возвращения. Вернуть Вы не можете — он в деле. Тогда я забираю за долги Вашу компанию и избавляюсь от конкурента. Поскольку мне Ваши авто даром не нужны, то я ее просто пилю на куски и продаю в виде металалома, а цену на свои авто увеличиваю на 8% — ту самую прибыль, которую раньше получали Вы.

Итак — что мы имеем? В результате таких нехитрых операций деньги из реального бизнеса откачаны, реальное производство ликвидировано, конкуренция уменьшена, цена продукции для потребителя выросла. Вас это устраивает? Нет. Чтобы увернуться от такого будущего, Вы тоже направляете свой кредит и всю прибыль не в развитие бизнеса, а на ФР. И мы начинаем меряться писями уже не в реальном бизнесе, а на ФР — кто загонит в ФР больше прибылей, кредитов, пенсионных страховок работников. Мы начинаем по кускам распродавать собственные заводы, только бы выиграть гонку вооружений на фондовом рынке и не подставиться друг другу. В результате, через 10 лет мы с Вами по шейку в кредитах, но нас это не ипет, потому что у нас хренова туча активов — всяких разных ужасно ценных ипотечных облигаций аж на $10 млн. Мы производим уже в 5 раз меньше авто, причем говеных до ужаса, потому как экономим деньги, чтобы закачать их на ФР. А наш потребитель охренев от нашей пи@нутости покупает себе японские тачки.

Думаете это шутка? Откройте финансовые отчеты General Motors, Ford и Crysler за последние 10 лет и посмотрите. Вы увидите скучное числовое описание того увлекательного процесса, про который я Вам только что рассказал простым русским языком. И Вы будете после этого утверждать, что биржи служат направлению денег в реальную экономику?

А все просто. Просто Вы немного неправильно одно с другим связали.

Во–первых про сами фондовые рынки. Рынки США, ЕС и Японии обречены падать синхронно. Американские, европейские и японские банки, хедж–фонды, страховые компании и пр., вкладываются сразу во все рынки. То же самое делают и корпорации — они покупают акции и блокирующие пакеты компаний друг у друга. При этом они сами торгуются на своих фондовых рынках. Поэтому, когда в США начинает падать ФР, японские банки и корпорации теряют в стоимости своих американских активов, а значит снижается и их стоимость. Соотвественно, начинает падать японский рынок. Который перебрасывает мяч в Европу. А та снова в США. И понеслась по кругу — просадка одних рынков валит другие рынки, а те — первые.

Молодцы. Ну а что еще можно было ждать, если современная модель бирж — это чисто мошенничество? Понятно, что немедленно появляются особо креативные мошенники, которые его усовершенствуют для своих собственных нужд.