Экономика будущего

Глава 4 - Планета на биткойне

Люди знают, что биткоин потребляет много энергии, и с каждым годом его энергопотребление постоянно увеличивается. Чем больше людей используют его, совершают с ним транзакции, майнят его и участвуют в методе консенсуса на основе доказательства работы, тем больше энергии требуется, потому что по своей сути доказательство работы - это просто доказательство того, что вы потратили определенное количество вычислительной энергии на решение сложной математической задачи. Майнинг - самый большой виновник в энергетическом жизненном цикле биткоина. Майнинг биткоина, как мы уже кратко говорили, является техническим термином для доказательства работы (PoW). Это то, что проверяет сеть и транзакции и заставляет все это работать. В сообществе есть люди с гигантскими майнинговыми операциями, которые потребляют наибольшее количество энергии. Я был одним из таких людей, так что, думаю, я тоже причастен к этому.

Влияние биткоина на окружающую среду не выходило на передний план общественного сознания, пока Элон Маск не решил написать в Твиттере о потреблении энергии биткоином. Маск склонен к колебаниям в своем мнении о криптовалютах. Будучи миллиардером, он, похоже, наслаждается влиянием своих слов - судя по его заявлениям на рынок и акции его собственной компании - и у него есть опыт прыжков на волнах. В один день он говорит, что ему нравится биткоин, на следующий день он поддерживает Dogecoin, а через несколько месяцев он снова возвращается на поезд биткоина. И он двигает рынки - люди будут покупать и продавать, основываясь на его мнении.

Несмотря на критику или похвалу в его адрес, он поднял актуальную проблему: вреден ли биткоин для окружающей среды? Ответ на этот вопрос имеет огромное влияние на продолжительность жизни Биткойна. Если биткойн не является устойчивым с точки зрения потребления энергии и материалов, то как он выживет перед лицом растущего давления, направленного на борьбу с изменением климата любыми средствами?

Мы не можем отрицать, что Биткойн ежегодно потребляет больше энергии, чем многие небольшие страны. По данным Кембриджского центра альтернативных финансов (CCAF), биткойн потребляет примерно 97,6 тераватт-часов (ТВтч) в год, что больше, чем, скажем, 82 ТВтч, потребляемых всей страной Бельгия, или 74,9 ТВтч, потребляемых Чили.1 Это поразительно. (Хотя это капля в море по сравнению с 6 453 ТВт/ч в Китае или 3 843 ТВт/ч в США). Существует также большое количество электронных отходов от выброшенного оборудования, используемого для майнинга. В то же время современная банковская система или даже золотодобывающая промышленность потребляют гораздо больше энергии и электричества - значительно больше, чем криптовалюты. Не говоря уже о том, что всего сто корпораций ответственны за 71 процент выбросов парниковых газов,2 так что есть и гораздо более серьезные нарушители.

В этом смысле можно утверждать, что биткойн более эффективен, чем большинство реальных валют. Он определенно эффективнее доллара. Подумайте только, сколько бумаги производится и используется только для фиатных денег. В наше время удивительно, что мы вообще используем бумагу и монеты в качестве валюты. Это тоже отнимает энергию. Возьмите пенни - изготовление и распространение пенни обходится дороже, чем его стоимость, а его производство связано с экологически вредной добычей таких ограниченных материалов, как цинк и медь. И хотя многие федеральные монетные дворы прилагают целенаправленные усилия для повышения экологичности, они по-прежнему требуют огромных затрат воды, электроэнергии и материальных ресурсов. Не говоря уже о том, что в процессе их производства по-прежнему используются канцерогенные химикаты. Фиатная система производит много отходов, в то время как Биткойн элегантно прост.

А приносят ли другие энергопотребляющие отрасли или фиатные валюты пользу обществу в целом? Оправдывает ли их влияние потребление энергии?

Большая часть энергии, которую использует Биткойн, - это бросовая энергия, энергия, которая в любом случае пропадает зря. Например, часто можно встретить гигантские майнинговые фермы вблизи гидроэлектростанций или ветряных электростанций, которые предлагают дешевые тарифы на "бросовую энергию" - электроэнергию, которая не будет использована на месте, превысит то, что можно накопить, и которую не выгодно транспортировать. Эти предприятия не полагаются на угольную или другую грязную энергию. В интересах шахтеров не использовать энергию из ископаемого топлива, хотя бы потому, что цены на ископаемое топливо неуклонно растут во всем мире. Многие майнеры переехали в Канаду или США, где есть много дешевой, избыточной энергии. Это означает, что Биткойн также использует большое количество возобновляемой энергии. Различные исследования показывают, что энергия, используемая Биткойном, не содержит углерода. Это может показаться широким диапазоном, но даже нижний предел выше, чем у большинства энергосистем США. А после добычи биткоина энергия, необходимая для обработки транзакций, практически ничтожна. Есть весомые аргументы в пользу того, что со временем майнинг может стать полностью углеродно-нейтральным.

Некоторые сторонники даже видят потенциал биткойна как нового источника финансирования возобновляемой энергетики в тех местах, где государственные субсидии недоступны, а частные корпорации потеряли интерес из-за низкой доходности. Майнинг криптовалют может как обеспечить стартовые средства для строительства новых объектов возобновляемой энергетики, так и стать основным потребителем. Тем временем, чистая энергия поступает к остальным членам общества.

Возможно, эти показатели не раскрывают полной картины. Как мы уже говорили в предыдущей главе, биткоин и криптовалюты не имеют аналогов. Это совершенно новое, революционное изобретение с точки зрения денег, финансов и технологий. Поэтому подобные сравнения в лучшем случае неполны, а в худшем - глубоко ошибочны.

На мой взгляд, потребление энергии идет на благое дело по сравнению с энергией, потребляемой банковской системой, которая калечит наше общество и раздувает наши деньги. На мой взгляд, все сводится к перспективе. И хотя я присматриваюсь к Маску - бесспорно, он сделал несколько невероятных вещей - он не является авторитетом во всех вопросах. И его мнение - не Евангелие. Я не думаю, что энергетический вопрос или воздействие на окружающую среду станут гибелью биткойна. Я думаю, что есть много жизнеспособных решений и улучшений в области энергопотребления в отрасли, конечно, но я также считаю, что криптопроект стоит той энергии, которую он потребляет.

Подходит ли вам майнинг?

Это подводит нас к следующему вопросу. Является ли добыча биткоина по-прежнему прибыльным делом? И что для этого нужно? Как мы увидим, эти вопросы в некотором роде напрямую связаны с обсуждением энергетики и экологии.

В течение нескольких лет я руководил крупным майнинговым предприятием в Орегоне. Когда я пришел в криптовалютное пространство, меня заинтриговал майнинг. Я знал, что при достаточно больших начальных инвестициях можно заработать много денег, если делать это в больших масштабах. Я начал делать это на компьютерных видеокартах, используемых для игр. Поэтому я создавал майнеры с нуля. Мне пришлось покупать и собирать различные детали. А машины, используемые для майнинга в те времена, были менее энергоемкими.

Сейчас ASIC - это майнеры, которые подключаются и работают, и, по сути, сразу же начинают выполнять свою работу. Люди думают, что если они просто купят один ASIC-майнер за пару тысяч, то заработают деньги, но на самом деле они заработают очень мало. Рынок колеблется таким образом, что меняет то, сколько вы зарабатываете. Заработок на вынос меняется с течением времени; он не фиксирован. Чем дольше вы можете удерживать заработанные биткоины, тем дольше они должны дорожать, и тем большую ценность они приобретают. Все кажется достаточно простым, но вам необходимо отчислять часть заработка на деловые расходы. Это становится большой головной болью, если вы не знаете, что делаете. Иногда люди оказываются в яме и зарабатывают меньше, чем их расходы на электроэнергию и сопутствующие расходы. И вы должны помнить, что вы конкурируете с крупными майнинговыми фермами, у которых обычно сотни машин и доступ к дешевой энергии.

Я обычно советую новичкам не заниматься майнингом, если они не настроены серьезно и не обладают знаниями, стартовым капиталом и оборудованием. В реальности вам понадобятся сотни или тысячи майнеров. Это гораздо больше работы, чем люди думают. Это не совсем то, чем можно заниматься в качестве хобби. Помимо огромного потребления энергии, существуют технические и логистические сложности. Необходимо знание систем ОВКВ и воздушных потоков, поскольку оборудование производит большой объем горячего воздуха - в помещении может подниматься температура до 120 градусов по Фаренгейту. При таком нагреве цепи и провода могут расплавиться. Необходима надлежащая вентиляция, а это непросто в большом помещении. Кроме того, вам нужен хороший Wi-Fi. У вас должно быть соединение ethernet, которое не обрывается, поскольку оно должно работать 24 часа в сутки 7 дней в неделю. Каждую минуту, когда майнер не работает, вы, по сути, теряете деньги. Также необходимо регулярное техническое обслуживание. Майнеры необходимо заменять каждые пару лет на более конкурентоспособные или энергоэффективные модели. Хэшрейт - это единица работы компьютера, как акр - единица земли. Для Биткойна и других блокчейнов с доказательством работы существует хэш-сеть, о которой мы еще поговорим, и которая увеличивается по мере того, как все больше людей хотят майнить. Поэтому, когда она растет, ваши майнеры зарабатывают меньше, потому что это более конкурентно, и наоборот. Если представить хэш-сеть в виде акра земли, то чем больше людей собирают с него урожай, тем меньше каждый забирает, потому что у каждого акра есть предел его урожайности.

Другими словами, изменения в сети и макроэкономике Биткойна влияют на прибыльность майнинга. Здесь много переменных и много неизвестных. Например, Китай долгое время был горячей точкой для майнинга биткоина из-за дешевой энергии и в целом низкой стоимости жизни и ведения бизнеса. Многие майнеры использовали дешевую гидроэнергию, особенно в Сычуани, Юньнани и Синьцзяне, но многие другие полагались на уголь, который Китай использует в больших объемах. До введения ограничений на потребление энергии и жестких ограничений на выбросы углекислого газа более половины энергии в Китае производилось из угля - это очень много грязной энергии в стране с населением 1,5 миллиарда человек. Поэтому, когда Китай запретил майнеры биткоина в мае 2021 года - в основном в попытке достичь своих целей по углеродной нейтральности к 2030 году - эти майнеры ушли в офлайн или были вынуждены перенести свои операции в другие страны, что некоторые называют великой миграцией майнеров. В результате хэшрейт биткоина резко снизился, что означало уменьшение конкуренции.

Лучшее из двух миров

Некоторые места, например Техас, дружелюбны к майнерам и активно пытаются привлечь их. Штат может похвастаться обилием чистой, возобновляемой энергии и правовой защитой майнеров биткоина. Техас стал вторым штатом США, принявшим закон, который прямо признает биткоин и криптовалюту в коммерческом праве. Что касается стоимости энергии, то в Техасе действует дерегулированная энергосистема с широким выбором поставщиков. Он является мировым лидером в области ветроэнергетики. Еще один плюс - майнеры биткоинов могут продавать излишки энергии обратно в сеть.

Таким образом, энергетическая проблема не обязательно связана с биткойном. Многое зависит от того, откуда берется энергия, и многое зависит от энергетической политики государства или страны. Сегодня гидроэнергетика, ветровая, приливная, ядерная и другие виды чистой энергии совершают революцию в использовании энергии. Они предлагают решение энергетических противоречий Биткойна.

В конечном счете, все сводится к тому, считаете ли вы, что биткойн оправдывает свое энергопотребление. Другие отрасли используют еще больше, и что они дают взамен? Может быть, лучше обратить внимание на страны и корпорации, производящие грязную энергию, когда они могли бы перейти на чистые энергетические альтернативы. Я думаю, что большая часть негативного освещения исходит от криптокритиков, которые используют энергетический вопрос в качестве оружия, чтобы очернить Биткойн в целом для продвижения своих собственных программ и интересов.

Доказательство работы в сравнении с доказательством доли

Но есть и другие варианты, альтернативы энергоемким криптовалютам с доказательством работы, таким как биткоин, варианты, которые означают, что вам не нужно запускать гигантские майнинговые склады, потребляющие огромное количество электроэнергии. Существует доказательство истории, доказательство концепции, доказательство пространства-времени - большинство из них довольно малоизвестны и в основном не имеют отношения к делу, но теоретически, если вы можете создать блокчейн, в который люди могут внести свой вклад, и создать для него метод консенсуса, то вы можете его использовать.

Одна из самых популярных и успешных альтернатив называется доказательством доли (proof of stake, PoS). Основное различие между доказательством доли и доказательством работы заключается в том, как сеть создает консенсус в блокчейне. При доказательстве доли вместо того, чтобы выделять компьютерные мощности сети для подтверждения транзакций, сети передается "доля" криптоактивов. Этот небольшой пакет дает вам "цифровой голос" в сети для подписания транзакций.

Звучит сложно, но давайте посмотрим на пример, чтобы разобраться в этом. Возьмем Cardano, публичную блокчейн-платформу, которая использует доказательство доли. Допустим, у вас есть 100 000 долларов. Вы можете сделать ставку, то есть передать эти деньги сети Cardano, положив их в защищенный кошелек, который вы контролируете, и заморозить эти деньги на определенный период времени. Пока они находятся в замороженном состоянии в этом кошельке, вы имеете право подписывать транзакции на этом блоке в блокчейне. Вероятность подписания транзакции диктуется тем процентом, который вы делегировали. По-другому это можно сравнить с фиксированным депозитом, по которому в конце определенного периода времени выплачивается определенная процентная ставка. Когда вы делегируете свою долю сети, точно так же, как майнинг приносит вам вознаграждение в обмен на вашу вычислительную мощность, вы получаете дивиденды до тех пор, пока ваши активы находятся в залоге у сети. По сути, это вотум доверия сети.

Доходность некоторых токенов выше, некоторых ниже - от 1-2 процентов до 12-14 процентов в зависимости от конкретных условий криптовалюты. Поэтому ставка - привлекательная форма инвестиций, особенно для так называемых китов (людей, у которых очень большие запасы криптовалют). Доходность в 1 процент от 1 миллиона долларов в криптовалюте равна 10 000 свободных долларов в год. Еще лучше, если 10-процентная доходность означает 100 000 долларов в конце года, практически без риска, просто за то, что вы поставили свои активы на кон. Это легкий пассивный доход.

Но этот метод открыт для критики, поскольку доказательство доли выгодно богатым - китам - по сравнению с более мелкими держателями - креветками. Состоятельный человек имеет возможность заработать гораздо больше денег. Я не совсем разделяю эту критику. Мы все можем заработать на этом. И доказательство доли не предназначено для перераспределения богатства, заработка или чего-либо еще. Это просто метод укрепления сети путем предложения вознаграждений в обмен на участие.

Что касается вопроса экологической устойчивости, то доказательство доли устраняет необходимость во всем оборудовании, электроэнергии и логистике, необходимых для платформ доказательства работы. Она требует меньше вычислительной мощности и, следовательно, меньше энергии. Что еще более важно, он доказал свою эффективность. Она не подвержена риску и безопасна. И она популярна. Ethereum медленно переходит от доказательства работы к доказательству доли - очень медленно, но они к этому идут.

Между тем, это стимулирует людей хранить свои деньги в сети, а не покупать, продавать и перемещать их. Это помогает убрать часть волатильности из уравнения.

Биткойн, вероятно, никогда не адаптирует доказательство доли, хотя другие проекты, вероятно, перейдут на него в будущем. Биткойн имеет настолько большую сеть, что людям очень сложно прийти к консенсусу относительно того, как ее обновлять и изменять. Необходимо согласие огромного количества различных участников. С другой стороны, знание того, что биткойн устойчив к изменениям, является преимуществом: это дает людям уверенность в его долговечности.

Биткойн во многих отношениях проще других криптовалют. Такие проекты, как Ethereum, например, нуждаются в большей гибкости, потому что в них так много полезного, так много функций и субъектов, использующих технологию. В отличие от них, простота Биткойна является частью его привлекательности. Я на стороне тех, кто говорит: "Надеюсь, Биткойн никогда не изменится". Я считаю, что по сути он прекрасен в своем нынешнем виде, даже если доказательство работы не является идеальным.

Существует конечное количество биткоина: двадцать один миллион. После этого больше не будет ни создано, ни уничтожено. Потерянный биткоин выходит из обращения, но технически не уничтожается. В какой-то момент времени запасы биткоина будут полностью добыты. Чтобы замедлить темпы инфляции, каждые четыре года размер денежного вознаграждения за майнинг сокращается вдвое - вознаграждение за блок сокращается вдвое по регулярному графику. Текущая ставка вознаграждения за блок составляет 6,25 биткоина. Таким образом, в долгосрочной перспективе это дефляционный актив. Это также означает, что прибыль от добычи биткоина со временем уменьшается. После прекращения добычи - в 2140 году - весь биткоин будет находиться в обращении. У него есть модель, которая не изменится.

Каждый криптопроект имеет свою собственную токеномику, которую мы рассмотрим позже. Это просто относится к денежным правилам каждого токена, которые обеспечивают его устойчивость. В случае с биткойном считается, что Сатоши был сыт по горло крахом финансовой системы, хищнической банковской и кредитной системой и инфляционной денежной политикой; отсюда и создание децентрализованного, безопасного, в основном стабильного актива, такого как биткойн. Просто посмотрите на такие примеры, как Венесуэла, где люди инвестируют в Биткойн, чтобы обойти коррупцию и инфляцию в стране. Или недавнее принятие биткойна в качестве законной валюты в Сальвадоре.

Вы хотите, чтобы цена диктовалась спросом и использованием, а не тем, что какая-то организация накачивает сеть биткоинами, как это происходит в случае с центральными банками и фиатной валютой. Печатаются триллионы долларов, и часто только для того, чтобы кредитовать другие экономики, раздувая глобальную денежную массу и снижая покупательную способность долларов в вашем кармане (и удерживая процентные ставки на низком уровне). И всевозможные сопутствующие проблемы - от долгов до грязных денег в системе и банков, выдающих наши деньги по системе дробного резервирования. Экономика реальной валюты значительно отличается от токеномики биткойна.

Это подводит нас к следующему обсуждению. Как мы уже говорили, существуют альтернативы биткойну (хотя рыночная стоимость биткойна по-прежнему затмевает всех его конкурентов). Каковы некоторые из других основных токенов? Чем они отличаются от биткойна? И как их успех или неудача повлияет на Биткойн и ландшафт криптовалют в будущем?

Глава 5 - Криптокопия

Мы хорошо рассмотрели биткойн, но в криптовалютах и блокчейне есть гораздо больше, чем биткойн. Что же еще существует? Я уже упоминал несколько других альткоинов, и мы даже получили представление о том, чем они отличаются от биткоина. Теперь мы собираемся более внимательно изучить мир за пределами биткойна. Я выбрал десять других токенов, которые важно понять как альтернативу биткойну.

Биткойн - это скорее валюта, чем что-либо другое. Некоторые токены последовали этой модели, но самые успешные пошли другим путем, применив технологию блокчейн для решения реальных проблем.

Ethereum (ETH)

Мы не можем говорить об альткоинах, не говоря об Ethereum. Это криптовалюта номер два по рыночной капитализации (или рыночной стоимости), то есть по общей долларовой рыночной стоимости акций компании. Весной 2021 года его рыночная капитализация превысила 482 миллиарда долларов, а эфир, родная валюта Ethereum, достиг своего пика - более 4 000 долларов за токен. И это первый блокчейн в этой сфере, в котором даже упоминаются смарт-контракты, не говоря уже о том, что они используются с такой эффективностью. Практически все инновации, которые произошли в блокчейне, произошли в Ethereum. У него большой импульс. Не зря он является вторым по величине в мире и прочно удерживает место сразу за биткоином - несмотря на постоянные слухи о так называемых "убийцах Ethereum".

Как и биткоин, Ethereum позволяет вам использовать цифровые деньги без необходимости обращаться к третьим лицам, таким как банки или платежные провайдеры. Таким образом, вы можете отправлять и получать эфир так же, как и биткоин. В Ethereum также используется система доказательства работы, как и в Bitcoin. Но в целом Ethereum - это скорее утилита или децентрализованная операционная система, чем валюта. Поэтому у него много нереализованной стоимости (а также много реализованной стоимости).

Это настолько полезная сеть, что многие другие токены и проекты основаны на Ethereum - на самом деле, существует почти три тысячи децентрализованных приложений (также называемых dapps), работающих на блокчейне Ethereum. Они варьируются от услуг кредитования, смарт-контрактов, игр и внутриигровых покупок - и с тысячами проектов, вы можете себе представить, что существует огромное разнообразие.

Cardano (ADA)

Cardano впервые была выпущена в 2017 году. Ее основатель Чарльз Хоскинсон был одним из создателей Ethereum, он ушел, чтобы создать свою компанию Input Output Hong Kong (IOHK). Cardano - это его альтернатива Ethereum, концепция, которая устраняет недостатки Ethereum, такие как масштабируемость и энергоэффективность. Она популярна в настоящее время и будет популярна в обозримом будущем. На данный момент он входит в пятерку крупнейших блокчейнов по рыночной капитализации - 76,6 миллиарда долларов, несмотря на то, что цена токенов ADA колеблется между двумя и тремя долларами.

Вступить в Cardano гораздо проще, чем в Ethereum. Чтобы работать с Ethereum в качестве разработчика, необходимо выучить Solidity, который является языком кодирования Ethereum. Это все равно, что сказать, что для заказа гамбургера в McDonald's в США нужно выучить норвежский язык, если вы уже говорите по-английски. Это просто непрактично. Cardano, с другой стороны, использует Haskell, который является языком кодирования общего назначения с большой гибкостью, что делает его более привлекательным для разработчиков.

Cardano также является одной из первых блокчейн, использующих доказательство доли и показавших, что оно работает. У них уже есть ряд примеров использования для таких вещей, как проверка полномочий для академических сертификатов, защита от подделок для розничных товаров и отслеживание цепочки поставок в сельском хозяйстве. По сути, то, что Ethereum пытается создать с помощью Ethereum 2.0, Cardano сделала с самого начала. Именно поэтому она значительно выросла в цене.

В настоящее время Cardano может практически все, что может Ethereum. Последние три года я говорил людям, что они должны рассмотреть возможность инвестирования в него или создания на его основе. И это тогда, когда он стоил два цента за штуку! Но дело не в деньгах. Cardano - это положительное доказательство того, что не обязательно полагаться на Ethereum, чтобы быть лидером в криптовалюте. Cardano действительно открыла разработчикам возможность попробовать альтернативные Ethereum блокчейны.

Солана (SOL)

Solana - еще один токен, который также привлекает большое внимание. Несмотря на то, что первоначально он был выпущен в апреле 2019 года, шумиха вокруг него вспыхнула, казалось бы, из ниоткуда, весной 2021 года. Они хорошо рекламируют себя как самую быструю и дешевую блокчейн-систему. Они утверждают, что поддерживают пятьдесят тысяч транзакций в секунду. Это, без сомнения, блокчейн, созданный для разработчиков; на нем невероятно легко строить. Это их бренд. И до сих пор они выполняли свои обещания.

Целью основателя Анатолия Яковенко было создание децентрализованной сети, которая бы соответствовала производительности одного узла. Поэтому, когда мы говорили о проблеме византийских генералов, Яковенко, по сути, стремился создать сеть генералов, которая работала бы настолько гибко и сообща, что функционировала бы так же, как один генерал, отдающий приказы. Как и Cardano, это система доказательства доли, но в ней использован ряд других технологических инноваций для достижения такого уровня производительности.

В связи с этим у Соланы появилось множество проектов, о некоторых из которых мы рассказывали в моем подкасте.

Многие мои гости говорили о Солане, а я спрашивал: "Что это за штука?". А потом, к лету 2021 года, она взорвалась ростом. Она быстро растет в различных нишах, таких как DeFi, NFT и разработчики Web 3.0. Это своего рода новый, модный блокчейн. Я считаю, что в будущем он может даже превзойти Cardano или Ethereum. Конечно, это молодой проект, а такие проекты, как правило, испытывают неудачи по мере роста и созревания. Так что в будущем будут трудности. Но он определенно появился на рынке и показывает многообещающие перспективы.

Итак, эти три блокчейна - Ethereum, Cardano и Solana - уделяют большое внимание смарт-контрактам и тому, что вы можете сделать в плане создания приложения. Они выполняют схожие функции: запуск токенов, создание приложений для игр, создание NFT и так далее. Другие блокчейны являются более нишевыми, но все равно важны для понимания всей сферы применения блокчейна, о чем мы поговорим далее.

Filecoin (FIL)

Запуск Filecoin, осуществленный компанией Protocol Labs, был нетипичным. Не было первичного размещения монет (ICO, или криптовалютного аналога IPO); вместо этого они начали с простого соглашения о будущих токенах, или соглашения SAFT. Это означает, что инвестор предлагает купить акции компании, но в будущем, по установленной цене. Это своего рода гарантия возможной передачи цифровых токенов: Это способ помочь криптовалютным предприятиям собрать средства, не нарушая никаких законов, и дает инвесторам дополнительный уровень защиты. Так же как ICO является криптоверсией IPO, соглашения SAFT - это криптоверсия простых соглашений о будущем капитале или соглашений SAFE для инвестиций в реальную валюту.

Filecoin запустил свой SAFT на платформе под названием CoinList. Когда я впервые инвестировал по цене около пяти долларов за токен, это гарантировало мне определенное количество файлкоинов по этой цене, когда проект наконец запустится. Такой подход позволил им заранее заручиться поддержкой ряда сторонников.

Уникальность Filecoin заключается в том, что в качестве блокчейна он ориентирован на децентрализованное хранение данных, что важно для Web 3.0, поскольку децентрализованные функции не зависят от единой точки отказа. Децентрализованные хранилища вытесняют такие приложения, как Google Drive, Dropbox или Microsoft OneDrive, которые стоят дорого и вызывают опасения по поводу конфиденциальности, безопасности и секретности (несмотря на обещания этих компаний). Децентрализованное хранение данных пока еще не на слуху у большинства людей, но оно сыграет решающую роль в создании нового Интернета и его изобилия данных.

Filecoin не первый, кто решил эту проблему, но он первый, кто сделал это хорошо.

В подкасте я пригласил Джонатана Виктора, менеджера по продуктам Protocol Labs, чтобы обсудить Filecoin и его межпланетную файловую систему (IPFS).

Зарабатывать деньги через сеть Filecoin становится все популярнее, чем добывать криптовалюту. Как мы уже говорили, майнинг - дорогое удовольствие. Если вы хотите сделать ставку, вам нужно иметь ее много, чтобы заработать приличные дивиденды. Но в случае с Filecoin это простой и довольно приличный способ получения пассивного дохода. Он похож на такие системы доказательной базы, как Bitcoin, за исключением того, что вы предоставляете сети неиспользуемое пространство для хранения данных на вашем жестком диске или компьютере. В обмен вы получаете вознаграждение в filecoin в зависимости от того, что вы предоставили. И, как и в случае с биткоином, предложение ограничено: количество файлкоинов ограничено двумя миллиардами, 70 процентов из которых получат майнеры.

Многие китайские майнеры, деятельность которых была закрыта правительством, перешли на децентрализованное хранение данных и, в частности, на Filecoin в качестве способа заработать деньги. Поскольку эта технология является новой, конкуренция здесь меньше, чем при добыче биткоина, что означает более низкий барьер для входа в сеть. (Если кажется, что Китай часто упоминается в этой книге, это потому, что он является таким важным игроком в этом пространстве, и то, что там происходит, может оказать большое влияние на криптовалютный рынок в целом).

Гражданский (CVC)

Компания Civic была основана Винни Лингхемом, которого я принимал в подкасте BlockHash. Винни - предприниматель из Южной Африки. (Некоторым читателям он может быть знаком как одна из акул шоу Shark Tank South Africa). Он стремится помочь людям защитить свою личность с помощью блокчейна. Он активно выступает в социальных сетях и поддерживает различные другие протоколы. И он делает много полезного в Южной Африке через свою неправительственную организацию Silicon Cape, чтобы помочь превратить Кейптаун в один из следующих крупных технологических центров, таких как Кремниевая долина. Я очень ценю его мнение.

Civic - более мелкий блокчейн, и поэтому ему уделяется не так много внимания. Но я хочу выделить его, потому что он участвует в важной и растущей нише - проверке вашей личности в любой точке мира с помощью блокчейна.

Пандемия COVID-19 предоставила отличную возможность для использования блокчейна. Когда люди начали делать прививки, правительства столкнулись с проблемой, как проверить эту информацию для таких целей, как международные поездки, трудоустройство или посещение крупных мероприятий и собраний. Возможность подтвердить, что кто-то получил вакцину, является примером того, как можно использовать блокчейн. И компания Civic помогла сделать это возможным. Civic является пионером концепции глобальной проверки личности в различных отраслях. Они помогают компаниям выполнять требования "знай своих клиентов" (KYC) и "борьба с отмыванием денег" (AML), снимая бремя фактора доверия и делая весь процесс беспрепятственным.

Легко понять, какое широкое применение это может иметь для ежедневной проверки документов, таких как паспорта, водительские права, вид на жительство - да что угодно. И это будет тем более важно в цифровом мире, который все больше населяют боты и мошенники.

Возможно, это звучит не так захватывающе, как DeFi или NFTs, но это имеет глубокие последствия для ведения бизнеса. В целом, это сделает работу более безопасной, эффективной и быстрой. Это важная ниша, которая заслуживает нашего внимания.

Uniswap (UNI)

Uniswap - это скорее протокол, чем блокчейн, поскольку он был построен на блокчейне Ethereum (один из упомянутых ранее dapps на базе Ethereum). Он хорошо известен тем, что положил начало движению децентрализованных финансов (DeFi). Она делает две вещи. Во-первых, он забирает власть у централизованных финансовых организаций, возвращая ее обществу. Во-вторых, оно предлагает финансовые инструменты, которые зачастую недоступны определенным слоям населения.

Uniswap делает финансовые операции простыми и беспроблемными. Он делает все: от кредитования по децентрализованным кредитным рейтингам до предложения вариантов с обеспечением, торговли с кредитным плечом, легкого обмена одной криптовалюты на другую за небольшую плату, снижения трения, связанного с многочисленными этапами верификации, и создания счета на бирже. Одним из действительно уникальных аспектов является использование автоматизированной системы маркет-мейкеров (AMM). Вместо того, чтобы спрос и предложение диктовали рыночную стоимость, как это происходит на Уолл-стрит, AMM позволяет Uniswap использовать алгоритм ценообразования для установления цены активов. Это стимулирует инвесторов предоставлять ликвидность и осуществлять обмен по установленной рыночной цене, что, по сути, снижает некоторую волатильность торговли.

В настоящее время существует множество игроков в сфере DeFi, но для меня Uniswap является образцом. И они сохранили самую большую долю рынка, несмотря на конкурентов, наступающих им на пятки.

Hedera Hashgraph (HBAR)

Технически Hedera Hashgraph даже не является блокчейном. Но я считаю важным показать, что существуют альтернативы блокчейну как таковому, включая некоторые очень хорошие варианты. Hedera Hashgraph - один из них.

Некоторые приверженцы блокчейна возмущены HBAR, потому что он представляет угрозу для блокчейна. Противники считают его слишком централизованным. Но за все годы работы в этой сфере, когда я общался со многими создателями, доктор Лимон Бэрд, основатель и главный научный сотрудник Hedera Hashgraph, - один из самых умных людей, с которыми я когда-либо разговаривал. Он является выдающимся идейным человеком, и ему есть что сказать о будущем криптовалютного пространства. Благодаря нашим беседам и другим исследованиям я понял, чем занимается Hedera Hashgraph, и думаю, что вокруг нее существует множество заблуждений, которые стоит развеять.

Итак, прежде всего, что такое хэшграф? Проще говоря, это граф транзакций, который работает на основе идеи, называемой протоколом сплетен. Он похож на блокчейн, но достигает консенсуса другим способом. Каждый, кто совершает транзакцию на хэш-графе, "сплетничает" об этом с кем-то еще. Это создает обширный поток информации, который позволяет всем прийти к консенсусу относительно происходящего. Если блокчейн - это Леголенд транзакций, которые конкурентно добываются для достижения консенсуса, то хэшграф - это группа дам за обедом, которые решают, что Карен определенно спит с учителем своего сына, и эти слова становятся евангелием. Это краткое, нетехническое резюме. Таким образом, он функционирует как блокчейн, но использует другую схему.

Хэшграф Hadera интересен тем, что он значительно быстрее большинства блокчейнов, очень прост в создании и уже обеспечил некоторые из крупнейших партнерств в мире (например, с Google, IBM, Deutsche Telekom и Boeing). Даже Федеральная резервная система США рассматривала их технологию для выпуска монет (CBDC - тема, которую мы обсудим позже). Это децентрализованный протокол, но на хэшграф имеется патент, поэтому технически никто не может создать проект с использованием хэшграфа (блокчейн, напротив, является общественным достоянием). Это отличает его от других, и многие люди в этой сфере любят его именно за это, потому что он централизован и контролируется. (Другим он не нравится по той же причине).

Несомненно, есть обоснованные критические замечания, но просто "контролируемость" не означает, что это плохо. Это очень эффективный инструмент. Есть время и место для использования централизованных вещей. И я думаю, что HBAR может стать тем, кто докажет это.

Итак, это то, что я бы назвал основными игроками и хорошим сочетанием различных применений и проявлений блокчейна и криптовалют. Это лишь небольшая выборка из огромного разнообразия токенов, которые существуют, и еще больше токенов находятся в разработке. Криптовалютное пространство легко свести к биткоину, что, как правило, и делают основные СМИ. Но это еще не все. По-настоящему интересные вещи все еще на горизонте.

Есть еще несколько заметных криптовалют, о которых стоит упомянуть вкратце. Я не буду вдаваться в подробности, но каждая из этих трех криптовалют имеет свое место в истории и будущем этого пространства.

Ripple (XRP)

На данный момент Ripple преследуют судебные иски и расследование Комиссии по ценным бумагам и биржам США. SEC хочет классифицировать токены ripple как ценную бумагу, а не как валюту. Это будет действительно критический случай, потому что многие другие блокчейны испытывают аналогичные опасения. Решение SEC будет иметь серьезные последствия для всей индустрии. Так что теперь все внимание приковано к юридическому спору между SEC и Ripple, которая настаивает на том, что ее токен является валютой, как она всегда заявляла.

Если Ripple проиграет в SEC, многие другие блокчейны могут быть юридически переклассифицированы как ценные бумаги или собственность.

Сам токен XRP очень быстр и удобен для осуществления денежных переводов. Ripple может осуществлять трансграничные денежные переводы примерно за две секунды. Многие банки взяли на вооружение эту технологию. Федеральное правительство также рассматривает возможность использования платформы Ripple для замены системы банковских переводов SWIFT. Так что потенциальная ценность этой технологии очевидна. И если Ripple выйдет из этой ситуации с другой стороны, она может отнять часть доли рынка у биткойна, поскольку биткойн активно используется для быстрого перемещения денег через границы.

Стабильные монеты

В стабильных монетах стоимость привязана к фиатной валюте, такой как доллар. Это облегчает обмен между фиатом и криптовалютой, делает рынки более ликвидными и дает людям больше стимулов для покупки и продажи. Идея заключается в том, что привязка криптовалюты к реальному резервному активу может придать ей большую стабильность и помочь скептикам криптовалют принять ее. Сторонники этой идеи видят в ней лучшее решение из двух миров, но если посмотреть с другой стороны, то это полумера, которая сохраняет власть за традиционными финансовыми институтами.

Dogecoin (DOGE)

Dogecoin получает много прессы; он стал культурным ориентиром. Элон Маск - частый и высокопоставленный комментатор Dogecoin. Созданная в шутку (на основе популярного мема про Сиба Ину), эта валюта теперь воспринимается всерьез. Я лично не буду инвестировать в нее, потому что она слишком непредсказуема, но это хороший, прочный, надежный блокчейн - с технической точки зрения. Он быстр и удобен в использовании. Все больше и больше розничных торговцев принимают DOGE. У нее развивающаяся инфраструктура и большое присутствие в поп-культуре, особенно среди молодых пользователей.

Я сомневаюсь, что Dogecoin когда-либо превзойдет Bitcoin или заменит его, но он может оказаться плодотворной валютой, которую люди используют в коммерческих целях.

Даже при всем многообразии существующих токенов я не думаю, что какой-либо из них когда-либо вытеснит биткойн с первого места на рынке. Биткойн и Сатоши создали идеальные децентрализованные деньги. Сейчас им владеет так много людей, а его модель токеномики настолько развита, что любому другому проекту будет трудно догнать его. И спустя всего одно десятилетие его рыночная капитализация достигла гигантских размеров: Безумие, что один-единственный протокол может стоить триллион долларов. Кто знает? Еще через пару десятилетий его стоимость может достигнуть 20 или 30 триллионов долларов, что в мировом масштабе дороже золота.

Он останется валютой Интернета. "Если вы пришли за королем, вам лучше не промахнуться". И я не вижу, чтобы какая-либо другая криптовалюта сделала такой выстрел.

Но, как я уже говорил в этой книге и в своем подкасте, криптовалюты и блокчейн - это нечто большее, чем доля рынка и зарабатывание денег. По-настоящему крутая вещь в альткоинах - это их потенциал изменить то, как мы делаем практически все, революционизировать весь цифровой ландшафт. Поэтому наблюдение за развитием и реализацией этих проектов по-прежнему волнует меня.

Далее мы рассмотрим еще один аспект рынка, который начинает зарождаться. До сих пор мы фокусировались на неиграбельных, децентрализованных токенах. Но, как вы увидите, во вселенной криптовалют существует гораздо больше, чем вы можете себе представить.

Глава 6 -

Nifty

NFTS

Что общего между пиксельной карикатурой на Серену Уильямс, маленькой девочкой, серьезно смотрящей в сторону, и карикатурной обезьяной в шляпе сафари? Хотите верьте, хотите нет, но все они являются примерами неиграбельных жетонов, или НФТ.

Что это значит? Вообще говоря, существует два типа криптовалют. Тип, который мы видим постоянно - и который мы обсуждали до сих пор - это криптовалюты, которые взаимозаменяемы и могут быть обменены на другие токены того же типа. Если у меня есть биткоин, а у вас - биткоин, мы можем поменяться ими и по-прежнему иметь по одному биткоину. Если вы дадите мне один доллар, а я дам вам один, у каждого из нас будет по баксу.

НФТ, напротив, противоположны. Они не являются взаимозаменяемыми, то есть каждый из них уникален. Вы не можете создать два одинаковых NFT. Вы можете создать образ и использовать его для создания NFT снова и снова, но каждый токен в кодовой базе или смарт-контракте является оригинальным. Когда вы создаете NFT с помощью смарт-контракта, этот контракт майнит токен на соответствующем блокчейне. Так, например, для создания NFT вы используете блокчейн Ethereum. Когда вы майните этот конкретный NFT, в блокчейн вносится запись, и с числовой точки зрения этот блок уникален. То есть изображение может быть не уникальным, но блок в блокчейне - уникален, и именно это придает ценность НФТ.

OpenSea - крупнейший рынок НФТ. Я разговаривал с Девином Финзером, соучредителем и генеральным директором, на BlockHash, когда OpenSea находилась в зачаточном состоянии и была практически неизвестна даже в криптовалютном мире. Конечно, сегодня было бы сложнее пригласить его на подкаст, если бы я его не знал, ведь сейчас он один из главных игроков в этом пространстве. До того как основать OpenSea, он работал в Google и Pinterest в их командах роста. Он молодой парень, очень умный, очень амбициозный и немного похож на Райана Рейнольдса.

Главная цель его проекта - использовать открытые протоколы Ethereum, чтобы пользователи могли покупать и продавать любые активы на базе Ethereum. Сейчас он также использует другие блокчейны, включая Polygon, Tezos и, возможно, Solana и другие в ближайшем будущем. Девин и его соучредитель, Алекс Аталла, проделали невероятную работу по созданию крупнейшего в мире рынка NFT, который открыт для всех. Он прост в использовании и бесплатен, если вы являетесь создателем. Нет никаких членских взносов или платы за регистрацию. Вам даже не нужно тратить деньги, чтобы создать свой собственный NFT. Вы потратите деньги только в том случае, если продадите его. Они искренне заинтересованы в создании пространства для создания, курирования, коллекционирования искусства и поддержки художников. И это было своего рода сдвигом парадигмы по сравнению с моделью Биткойна, где инвесторы в основном заинтересованы в покупке и переходе на другую сторону с целью получения прибыли.

НФТ появились не так давно. Первый прото-НФТ был отчеканен в 2014 году, но это был единичный случай, демонстрация того, что подобное возможно с блокчейном. Затем, в 2015 году, Ethereum представил свой первый проект NFT: Etheria. 457 NFT из этого проекта оставались практически нераспроданными до 2021 года, хотите верьте, хотите нет. Каждый из них был жестко привязан к одному токену эфира. Так что если бы вы купили их тогда, они стоили бы всего 43 цента. В итоге они были проданы за более чем 1,4 миллиона долларов.

Но на самом деле NFT начали набирать обороты только в 2017 году, как раз во время запуска блокчейна Ethereum. Одними из первых были CryptoKitties и CryptoPunks. Тысячи из них были розданы бесплатно, что просто безумие, когда видишь, сколько они стоят сейчас. Это были первые примеры использования, и с тех пор они стали весьма желанными цифровыми коллекционными предметами, настоящими произведениями искусства.

Большинство НФТ основаны на Ethereum (используется стандарт ERC-721), но другие используют Solana (о которой мы говорили в прошлой главе), FLOW и Tezos (больше альткоинов!).

Криптопанки сегодня пользуются огромной популярностью; некоторые продаются за миллионы долларов. Безумные цифры. Просто глаза разбегаются. Это изображения размером 24x24 пикселя, обычно головы и шеи фигуры. В них нет ничего особенного или ценного, в них нет ничего физически отличительного, и с художественной точки зрения они очень просты. Тем не менее, им удалось стать предметом большого спроса, начиная с бума НФТ 2021 года. Владение одним из них может буквально в одночасье сделать вас миллионером.

НФТ - любопытная вещь. Никто не может объяснить, почему они так быстро стали популярными. Знаменитости рассказали о них, люди подхватили, интерес к ним взорвался, и они стали трендом. Как и многие другие вирусные тенденции, NFT, которые объективно выглядят обычными, стали субъективно особенными. Это тот же вид вирусной сенсации, который вы видите в цифровом мире. Что-то загорается и распространяется без какой-либо реальной причины или объяснения.

Это не умаляет ценности НФТ или их места в криптовалютном пространстве. У них большое будущее, и они решают множество реальных проблем, несмотря на поверхностное увлечение.

Я думаю, что основным фактором, способствовавшим росту популярности НФТ, стало то, что Кристис начал составлять их список. Многие художники и раньше указывали свои NFT, чтобы создать доказательную базу для своих работ и иметь возможность продавать свое искусство в цифровом формате, получая роялти от вторичных продаж и так далее. Таким образом, в течение нескольких лет они были периферийной частью мира искусства. Но принятие Christie's ввело их в мейнстрим и утвердило их. Когда работа Майка Винкельмана (он же Бипл) "Первые 5 000 дней", представляющая собой цифровой коллаж, была продана за 69 миллионов долларов, это был первый лот на основе блокчейна, проданный крупным аукционным домом (благодаря чему Бипл стал третьим самым дорогим живым художником на аукционе).

Этим шагом Christie's единолично узаконил НФТ как искусство. Теперь люди лихорадочно ищут следующее большое событие - покупают, продают, инвестируют, спекулируют и торгуют NFT. Музыканты, знаменитости и другие люди создают свои собственные коллекции или используют НФТ тем или иным способом.

Почему они важны?

НФТ решают важнейшие проблемы для частных лиц и предприятий. В частности, посмотрите на мир искусства. Художники, рисовальщики, скетчеры, скульпторы, художники всех мастей могут использовать НФТ для доказательства происхождения: доказательства того, кто художник, когда была создана работа, является ли она оригиналом или копией. Очевидно, что это очень важно для мира искусства. Кроме того, это позволяет отследить цепочку хранения - кто является владельцем произведения - и определить, кто должен получать авторские отчисления. Существует множество произведений искусства эпохи Возрождения, происхождение которых невозможно доказать. Есть работы, которые даже эксперты затрудняются определить, являются ли они подлинными, подделками или, возможно, написаны кем-то другим в мастерской художника, но не самим художником.

Таким образом, для художников подтверждение происхождения является неотъемлемой частью сохранения целостности их искусства. Это также дает им возможность напрямую общаться с потенциальными покупателями. Им не нужно убеждать галерею или куратора. Это побуждает новых художников осваивать мир цифрового искусства как новую и захватывающую среду. И я подозреваю, что это произведет революцию во всем мире искусства".

Музыканты тоже могут извлечь выгоду из этой технологии. Музыкальная индустрия полна кошмарных историй о музыкантах, которые подписывают плохой контракт и теряют права на интеллектуальную собственность на свои работы, или они оказываются запертыми в контракте и не могут продвигать свою музыку в других местах, или их кидают на роялти, которые они должны или заслуживают. Тейлор Свифт, как известно, попала в "ловушку" звукозаписывающей компании, когда она была молода и ее популярность только начинала расти. Но одна компания владеет большей частью ее творчества, и теперь она заперта в коробке.

На протяжении десятилетий звукозаписывающие компании использовали музыкантов в своих интересах. НФТ помогают артистам взять под контроль свою интеллектуальную собственность и то, что с ней связано. Они могут выпустить новую песню и прикрепить ее к NFT или получить роялти за свою работу, когда их музыку использует третья сторона - и все это без звукозаписывающего лейбла или посредников. Некоторые смарт-контракты даже закодированы для добавления роялти при перепродаже, так что артист все еще может получать прибыль по мере того, как его работа накапливает стоимость. Ван Гоги больше не будут голодать в своих чердачных квартирах.

Спортсмены также включаются в игру. Они используют НФТ для маркетинга и монетизации своего имени, образа и подобия, чтобы заработать деньги помимо спортивных конгломератов и корпоративных спонсоров. Спортсмены колледжей, которые жестко - некоторые могут сказать, несправедливо - регулируются NCAA в отношении способов зарабатывания денег, также используют их. Только недавно, в июле 2021 года, NCAA наконец-то разрешила игрокам зарабатывать на таких вещах, как спонсорство, раздача автографов и личные выступления. В ответ на (временное) изменение правил некоторые начали создавать свои собственные торговые карточки NFT.

Тампа-Бэй" Роб Гронковски выпустил NFT-релиз, в котором выставил на аукцион спортивные карточки NFT с его изображением в четырех чемпионских играх. Одна NFT имела разблокируемый контент, который предлагал счастливому победителю встречу с Гронковски. (К NFT можно приложить бонусы, то есть что-то цифровое или физическое прилагается к покупке).

Леброн Джеймс продал НФТ видеоклипа с собственным данком за 200 000 долларов. Фактически, сеть, которую он использовал, NBA Top Shot, является одной из самых успешных NFT-платформ. Она появилась в 2019 году в результате сотрудничества между компанией Dapper Labs, которая создает dapps на блокчейне FLOW, и Национальной ассоциацией игроков в баскетбол, профсоюзом НБА. В эпоху, когда трудовые права неуклонно подрывались и съедались на протяжении десятилетий, это действительно прогрессивный, новаторский шаг.

По сути, НФТ устраняют посредников в застойных, окостеневших, иерархических отраслях. И небо - это предел. Благотворительные организации могут использовать его для сбора денег на свои цели. Как и многое во вселенной блокчейна, это расширяет возможности человека и устраняет необходимость в мощных посредниках для защиты или продажи вашей работы.

Я думаю, важно отметить, что без вклада Девина Финзера в это пространство - то есть OpenSea - CryptoKitties и CryptoPunks никогда бы не стали тем, чем они являются, цифровые художники не получили бы того признания, которое они имеют, Beeple не был бы известным именем (в мире криптовалют и искусства в любом случае). Это замечательная платформа, которая приносит пользу как художникам, так и меценатам, свободная от цензуры или контроля сверху вниз.

Вся индустрия NFT могла бы исчезнуть в неактуальности, но я считаю, что руководство Девина помогло привести нас к тому, что мы имеем сегодня: процветающей и подрывной индустрии, которая здесь и останется. Он - еще один молодой криптопровидец.

Как приобрести НФТ?

НФТ расхватывают как традиционные покупатели произведений искусства, которые спекулируют на НФТ в качестве следующей большой вещи в мире искусства, так и более молодые люди, которые заработали много денег на криптовалютах и хотят диверсифицировать их в НФТ, чтобы защитить свои активы. Рынок покупателей не может быть широко обобщен. Это новые деньги, старые деньги, поколение Z, бумеры, все. Сейчас это модно и популярно, и многие люди хотят принять участие в игре. Даже когда тенденция угаснет и рынок охладится, NFT всегда будут иметь ценность, особенно самые востребованные экземпляры. Как Пикассо никогда не выйдет из моды, так и CryptoPunks будут жить в безвестности.

Итак, как вы собираетесь покупать свой собственный NFT? Допустим, вы хотите купить CryptoPunk на OpenSea. OpenSea использует стороннее блокчейн-приложение MetaMask, которое представляет собой цифровой кошелек, работающий в вашем браузере Chrome. Оно предоставляет вам цифровой профиль и автоматически безопасно регистрирует вас в OpenSea. Это приложение сохраняет его как чистую торговую площадку и простую платформу.

Затем вы переводите немного Ethereum в свой кошелек MetaMask, ищете нужный вам НФТ на OpenSea, нажимаете "Купить сейчас" и подписываете смарт-контракт, нажав "Подписать". OpenSea исполняет контракт, и бум, вы владеете своим первым НФТ.

Если вы покупаете NFT через аукцион, вы следуете тому же процессу, за исключением того, что, конечно, вы должны сделать ставку и скрестить пальцы, а не покупать его прямо.

Она удивительно проста и упорядочена.

Другие приложения

Помимо того, что это ценная технология для артистов и спортсменов, существует целая лавина будущих сценариев использования. К ним относятся продажа билетов, выставление счетов и управление цепочками поставок. Они могут использоваться в качестве безопасного способа производства любой уникальной продукции, будь то предметы искусства, идентификационные или юридические документы или фирменная продукция. Это повышает эффективность на всех видах рынков.

Итак, давайте рассмотрим, как НФТ могут работать для продажи билетов. Предприятие или частное лицо может создать НФТ, представляющий, например, билет на концерт или самолет. Каждое место - это уникальный блок на блокчейне; нет двух одинаковых мест. Это особенно элегантное решение для авиакомпаний, которые часто переполнены или перепродают билеты, продавая их на нескольких сайтах. Блокчейн обеспечивает консенсус, поэтому он устранит эту проблему. И, как я уже говорил, к НФТ можно прикрепить бонусы. Таким образом, вместе с билетом вы можете получить бонусное видео о местах, которые стоит посетить в пункте назначения, или коллекционное произведение искусства с изображением столицы.

Если вы покупаете билет как НФТ, вы можете легко перепродать его или подарить, создавая торговую стоимость и повышая ценность вторичного рынка билетов, что может быть выгодно для всех сторон.

Идентификация - еще один вариант использования. Если у вас есть токен, вы можете достоверно доказать, что вы - это вы, Брендон - это Брендон, Виталик - это Виталик, Сатоши - ну, никто не знает, кто он такой.

Представьте себе, как это упростит международные путешествия: Сканируете код в любой точке мира и отправляетесь на посадку в самолет. Но помимо путешествий, НФТ можно использовать практически для любого вида удостоверения личности или подтверждения права собственности. Вы можете купить автомобиль или дом, используя НФТ, и благодаря высокому уровню безопасности и аутентификации это защитит вас как покупателя от мошенничества и избавит от дорогостоящих посредников.

Вы можете использовать НФТ для внутриигровых виртуальных предметов в видеоиграх. Игровая индустрия расширяется экспоненциально и, вероятно, будет продолжать расширяться, особенно по мере развития виртуальной реальности, дополненной реальности и других технологий. Пользовательский опыт стал более настраиваемым, более личным и более конкурентным, чем раньше. Некоторые киберспортивные турниры собирают больше зрителей, чем Суперкубок. Благодаря виртуальной собственности и виртуальным товарам игровая индустрия создала совершенно новый рынок. Она открывает цифровое царство, которое является огромным и бесконечным аналогом реальной экономики.

Владение интеллектуальной собственностью, вероятно, станет еще одной важной областью развития НФТ. Они могут доказать, что вы владеете товарным знаком, изобрели что-то особенное или обладаете определенными правами в контракте. Право интеллектуальной собственности может быть сложным; проверка того, кому что принадлежит, может быть чрезвычайно обременительной. НМТ, вероятно, упростит эти сложности.

Вопрос происхождения, который мы обсуждали на примере произведений искусства, можно применить и к другим отраслям. Знание того, когда и где что-то было создано, перевезено или доставлено, может стать логистической трясиной в усложняющейся глобальной цепи поставок. НФТ позволяют более точно отслеживать товары.

В качестве примера можно привести концепцию "от фермы к столу". Все больше потребителей осознают опасность глобальных цепочек поставок и пытаются принимать обоснованные, этичные решения. Если вы покупаете органический стейк в продуктовом магазине или заказываете креветки скампи в ресторане, как вы можете быть уверены в происхождении этих продуктов? NFT позволяют узнать, как и где были получены продукты питания, и проследить их на всех этапах цепочки поставок. Это также выгодно для производителя, который может заработать больше денег за счет более эффективной работы. Если вы - компания по производству креветок, вы можете узнать, сколько креветок на самом деле потребляется, и привести свое производство в соответствие с реальным потреблением. Это также благоприятно сказывается на окружающей среде, поскольку уменьшается количество отходов и снижается вероятность перелова. Это беспроигрышный вариант.

Розничная торговля сталкивается с аналогичными проблемами по мере того, как потребители отказываются от быстрой моды и делают выбор в пользу более экологичных, этически произведенных товаров.

Это имеет большое значение для конечного потребителя, который хочет быть уверенным в происхождении и качестве своих покупок.

НФТ можно использовать в качестве меры по борьбе с контрафактом. Они могут гарантировать подлинность товара. Таким образом, вы можете быть уверены, что купленная вами сумочка Chanel или новые туфли Yeezy являются подлинными. Прикрепление НФТ к таким предметам, которые часто подделывают, может дать такую гарантию. Индустрия контрафакта ежегодно несет ответственность за миллиарды упущенной выгоды - не говоря уже о риске для здоровья, который представляют контрафактные товары в случае косметики или расходных материалов. Ряд компаний класса люкс уже применяют технологию блокчейн для создания НФТ, представляющих их продукцию, чтобы бороться с подделками, которые уже давно преследуют эту отрасль.

Ваучеры, купоны, музыка, презентации альбомов - уверен, в ближайшем будущем мы увидим, как Дрейк выпустит альбом или последний сингл в качестве NFT. В ближайшие несколько лет, я думаю, мы увидим несколько уникальных способов продажи и аукциона НФТ.

Итоги

НФТ доказывают право собственности на что-либо. Один мой клиент и друг, Камило Рестрепо, выпустил коллекцию НФТ под названием ToN oF coke. Он придумал идею "цифрового кокаина", но сделал это, чтобы создать диалог о роли кокаина в истории Колумбии и пролить свет на насилие, которому подвергся народ Колумбии в результате этой печально известной индустрии. Как художник, он хочет заставить людей говорить и думать, особенно на спорные темы. Он пытается привлечь внимание к роли наркотика в часто мрачной и неспокойной истории Колумбии, что является постоянным мотивом его работ.

Он создал тысячу NFT, каждый из которых представляет собой виртуальный килограмм кокаина, и продал их на OpenSea. Буквально каждый из них - это просто изображение белого кирпича, простой белой коробки. Я купил его первый. В течение недели они стали раскупаться как сумасшедшие. Он получил много прессы в колумбийских газетах и в криптовалютной прессе.

Как художник, он боролся за то, чтобы вырваться вперед, выделиться в конкурентной индустрии, и он рассматривал NFT как способ отличиться. И, в общем, он был прав.

С эстетической точки зрения, цифровое искусство очень субъективно, считаете ли вы его хорошим или нет. Многое из этого - возврат к ранним цифровым изображениям, поэтому они могут быть очень простыми, даже любительскими. Если я нарисую фигурку, а какой-то пьяный миллиардер предложит мне за нее миллион баксов, то "рынок" оценит ее в миллион баксов. Возьмем криптопанков: В них нет ничего особенного как такового, но их ценность обусловлена тем, что многие люди считают их особенными или желанными. У Маркса был бы день открытых дверей. Художники понимают динамику рынка, как никто другой, и они также понимают случайность индустрии. Кто добивается больших успехов, а кто прозябает в безвестности - это, по большому счету, произвол, дело случая и обстоятельств.

Являются ли НФТ пузырем?

Существует разница между новым классом активов и традиционными рыночными пузырями. Люди думают, что если что-то радикально растет в цене, то это уже пузырь. Очевидно, что ярлык "пузыря" был навешен на биткоин и криптовалюты. Но как технология, это не просто причуда; это оригинальный протокол, который решает реальные проблемы. Так что НФТ не просто исчезнут.

Конечно, стоимость некоторых НФТ "взлетела", и их оценка в конечном итоге выровняется. Цены растут и падают, как это происходит с нефтью, золотом и всеми видами рынков. Но представление о том, что НФТ - это пузырь, который, лопнув, растворится в воздухе, ошибочно. У НФТ огромная польза и светлое будущее, несмотря на волатильность цен на рынке в ближайшие годы.

NFT не похожи на другие (взаимозаменяемые) токены или рынки, где они быстро меняются местами. Непостоянство в определенной степени придает им большую ценность, поскольку они не так ликвидны. Они не тиражируются, что помогает им сохранять свою ценность. И в каком-то смысле они более надежны, более постоянны, чем традиционные формы искусства. Вы можете пролить бокал вина на Мону Лизу, но вы не можете пролить бокал вина на криптопанка.

Несмотря на различия между НФТ и сменными токенами, оба они придерживаются основной этики блокчейна, которую мы видели до сих пор. Это децентрализованные, нефиатные валюты. Но далее мы сделаем разворот на 180 и изучим другой слой криптовалют, который включает в себя централизованные, фиатные токены.

Глава 7 - Еще один день, еще один доллар

CBDC: цифровая валюта центрального банка. Определение содержится прямо в названии, но чтобы действительно понять его, необходимо рассмотреть вопрос: "Что такое деньги? А это немного более абстрактный вопрос.

Цифровая валюта - это валюта, выпущенная управляющим банком страны или юрисдикции. В США таким эмитентом является Федеральная резервная система. В Европейском союзе - Европейский центральный банк. А в Соединенном Королевстве - Банк Англии. CBDC выпускается непосредственно через центральный банк, а не через казначейство страны.

CBDCs уже достаточно распространены, или, по крайней мере, идея их создания. Некоторые страны уже приняли их, и многие другие рассматривают такую возможность. В Китае существует, пожалуй, самый популярный вариант использования - электронные платежи в цифровой валюте (DCEP), выпущенные Народным банком Китая. Целью является создание цифровой валюты, способной конкурировать с долларом США на мировом уровне. По прогнозам, Китай обгонит США в качестве крупнейшей экономики, и введение DCEP является частью их стратегии. Будучи коммунистической страной, они стремятся к большему контролю и наблюдению за капиталом, в том числе за использованием денег и валюты своими гражданами.

И пока что они довольно успешны. Они смогли быстро запрограммировать и внедрить эту систему и уже используют ее среди своих граждан, обменивая аналоговые юани на цифровые (юань - это номинал китайской валюты, которая является юанем, или RMB; другими словами, юань: доллар, RMB: USD). Но главной новостью здесь является то, что Китай стал первой крупной страной в мире, сделавшей это.

Как я уже упоминал, ряд других стран рассматривают CBDCs как способ перевести свои валюты в цифровую эпоху. Швеция стремится создать электронную крону с 2017 года. Использование наличных денег, в частности, наличных операций в точках продаж, в Швеции значительно снизилось. Это трудно выразить количественно, но тенденция очевидна. Например, в ходе исследования, проведенного в 2010 году Sveriges Riksbank, центральным банком Швеции, 39 процентов респондентов использовали наличные при совершении последней транзакции; к 2020 году этот показатель снизился до 9 процентов.5 То же исследование показало, что число людей, которые вообще использовали наличные в предыдущем месяце, снизилось с 61 процента в 2010 году до 50 процентов в 2020 году. Это не столь резкое снижение, но, тем не менее, значительное.

На самом деле это снижение является глобальной тенденцией. Люди тратят больше денег, используя кредитные или дебетовые карты и оплачивая покупки через телефон или онлайн, что повышает полезность CBDC.

ЕС изучает потенциал цифрового евро и изучает возможности создания инфраструктуры для него. Этим же занимаются монетарные власти Сингапура. Банк Кореи в Южной Корее проводит десятимесячную пилотную программу с использованием CBDC. Банк Японии запустил годичный пилотный проект. Великобритания, Канада, и так далее - переход к цифровой денежной системе через CBDC является распространенной темой среди стран G20.

CBDCs и Федеральная резервная система

Большая часть мира по-прежнему смотрит на США как на мирового лидера, особенно в области финансов и бизнеса, а доллар США остается мировой резервной валютой. Поэтому действия США и Федеральной резервной системы в отношении CBDC имеют большой вес. И весь мир следит за тем, будут ли они выпускать цифровой доллар, или так называемый федкоин.

ФРС уже давно изучает этот вопрос, а в Конгрессе было представлено и обсуждено несколько законопроектов на эту тему. Последний из них - Закон о структуре рынка цифровых активов и защите инвесторов, H.R. 4741, который был представлен в июле 2021 года. Хотелось бы, чтобы они дали ему более короткое название! Но в любом случае, если он будет принят, он изменит определение термина "законное платежное средство", чтобы дать полномочия Федеральной резервной системе выпускать свои собственные CBDC. Отчасти, США должны сделать какой-то шаг, чтобы не отстать от Китая в финансовом и технологическом плане.

Я также считаю, что они делают это по другим причинам, некоторые из которых являются проблематичными. Правительства могут захотеть перейти на систему CBDC, потому что она дает им больше возможностей для наблюдения за транзакциями: Что вы делаете со своими деньгами? От кого вы их получаете и кому вы их платите? Финансируете ли вы незаконную деятельность? Предоставление властям больших полномочий по наблюдению за тем, что вы делаете со своими деньгами, - это удар по свободе личности. Конфиденциальность - финансовая, цифровая - это огромный конституционный вопрос.

Одна из моих гостей на BlockHash, Даниэль ДиМартино Бут, обладает тонной знаний в этом вопросе. Даниэль сделала выдающуюся карьеру как на Уолл-стрит, так и в Федеральной резервной системе. В прошлом она была бизнес-обозревателем в газете Dallas Morning News, в основном писала о своих наблюдениях за экономикой и финансовыми рынками США. Она также провела девять лет в Федеральном резервном банке Далласа. В настоящее время она является генеральным директором компании Quill Intelligence, предоставляющей объективный анализ финансовой деятельности правительства и финансовых институтов на макроуровне. Я разговаривал с ней во время продвижения ее новой книги "Fed Up", в которой она объясняет свою позицию по поводу того, что Федеральная резервная система вредна для Америки.

Это своего рода ее миссия - разоблачать злоупотребление властью и туннельное видение, которое имеет ФРС, когда речь идет об экономике США, и опасности, которые их политика представляет для обычных людей. Ее точка зрения заключается в том, что ФРС управляется кучкой ученых, которые плохо подготовлены к принятию решений, влияющих на реальный мир таким непосредственным, материальным образом. Они часто не могут видеть дальше своих экономических моделей "идеального мира". И, в конечном счете, они меньше похожи на злодеев Джеймса Бонда и больше на доктора Зло из "Остина Пауэрса" - смехотворно, но опасно заблуждаются.

Экономический контроль и социальное принуждение, на мой взгляд, также являются мотивами для ФРС к разработке CBDC. Проще говоря, цифровой доллар даст правительству и ФРС широкий контроль над денежно-кредитной политикой и, следовательно, больший контроль над вашей повседневной жизнью. Это тот же институт, как отмечает ДиМартино Бут, который создал рыночные условия, непосредственно приведшие к жилищному пузырю и рецессии 2008 года.

Отсюда скользкий путь для США двигаться в том же направлении, что и Китай с социальными кредитными баллами. Если вы не знакомы с этой практикой или если вы не видели эпизод "Черного зеркала", смоделированный на ее основе, то китайская схема в основном использует такие вещи, как ваша зарплата и то, как вы ее тратите, чтобы определить, насколько "хорошим" или "заслуживающим доверия" гражданином вы являетесь. И эта оценка влияет на такие реальные вещи, как ваша способность путешествовать или лечиться в больнице, занимать определенные должности или брать кредиты. Китай должен стать для нас поучительным примером.

И если верить истории, Федеральная резервная система не всегда принимает наилучшие решения о том, как обращаться с долговыми обязательствами, как реагировать на экономические кризисы, какую монетарную политику (инфляционную или дефляционную и т.д.) проводить и так далее. Поэтому лично я настороженно отношусь к CBDC под управлением ФРС.

Как может быть создан цифровой доллар?

Что же произойдет, если ФРС продолжит разработку CBDC? Вокруг этого вопроса много спекуляций. Пока еще не было предпринято никаких действий. Чтобы создать CBDC, необходимо использовать блокчейн или что-то подобное. Это обеспечит его функциональность и предотвратит возможность манипулирования им в результате взлома. Вопрос скорее в том, создаст ли ФРС свою собственную систему или воспользуется уже существующей. В любом случае, цифровой доллар вряд ли будет децентрализован, как Биткойн и многие другие криптовалюты.

Опять же, если обратиться к примеру китайского цифрового юаня, то он централизован, манипулируется и контролируется Народным банком Китая, как и юань в реальной валюте. Как сказал ДиМартино Бут, "у них есть банковская система, которой они могут управлять под дулом пистолета".6 Поэтому, хотя технически цифровой юань является криптовалютой, это централизованная валюта, то есть она не соответствует этике большинства существующих криптовалют. Технология та же, но применение другое.

Итак, вернемся к вариантам действий ФРС. Система Ripple - о которой мы говорили в главе об альткоинах - молниеносна. Она стала сильным конкурентом традиционной банковской системе электронных переводов и системе SWIFT. Поэтому люди обсуждали возможность использования платформы Ripple для создания CBDC или цифрового доллара и включения его в банковскую систему для денежных переводов. Но Ripple уже несколько лет борется с иском Комиссии по ценным бумагам и биржам США. Юридические баталии вокруг Ripple отодвинули на второй план разговоры о ее использовании для размещения CBDC в США.

Федеральная резервная система также заинтересована в системе Hedera Hashgraph (HBAR), которая является быстрой и мощной. Как мы уже говорили, это не блокчейн как таковой, но он похож на него - еще один протокол денежного консенсуса. Напомним, что HBAR имеет одни из самых крупных партнерств в сфере финтеха: Google, IBM, LG, Boeing и другие. Они также получили много хорошей прессы во время пандемии, когда системы здравоохранения начали использовать их технологию для отслеживания и мониторинга хранения и доставки чувствительных к температуре вакцин COVID-19. Кроме того, они работают с компанией Mtech Global над созданием цифровой структуры наличности, которая может стать одним из вариантов для ФРС.

Будущее доллара

Доллар инфлирует каждый год с вполне предсказуемой скоростью. Мне нравится объяснять инфляцию с помощью так называемой теории коробки хлопьев. Когда я был ребенком и покупал коробку хлопьев, я получал полную коробку за 2,50 доллара, и пакет был заполнен до краев Lucky Charms или Cocoa Puffs или чем-нибудь еще. Теперь, десять или пятнадцать лет спустя, когда я покупаю хлопья, они обходятся мне в 5 долларов за коробку, а пакет заполнен лишь наполовину!

Это инфляция. Одна и та же коробка стоит дороже, а хлопьев в ней меньше. Почему?

Вместо того чтобы повышать цены на тот же продукт, многие компании просто изменяют или минимизируют выпускаемый продукт, чтобы искусственно сохранить цену на прежнем уровне, и люди не волнуются, потому что просто не замечают изменений. Другими словами, компании постепенно увеличивают цену или уменьшают содержание продукта - или и то, и другое - с бесконечно малой скоростью, так что это едва заметно. Подобно пресловутой лягушке в кипящем котле, мы не понимаем, что происходит, пока не окажемся в воде.

Это происходит в нашей экономике. Цены растут, и мы, потребители, теряем покупательную способность. И я думаю, что переломный момент наступит не тогда, когда долг станет слишком большим или доллар потеряет свою ценность. Он наступит тогда, когда люди поймут, что в коробке недостаточно хлопьев, чтобы прокормить себя. Именно в этот момент, когда пострадают средства к существованию или комфорт людей, ситуация достигнет кризисной точки.

Мы видели это снова и снова - последствия гиперинфляции в Веймарской республике, Зимбабве и Венесуэле. Список можно продолжить. Валюта больше не является надежным хранилищем стоимости субъективно, и нет ничего, что могло бы придать ей ценность объективно. Валюта страны разрушается и становится бесполезной, в результате чего обычные люди не могут позволить себе купить даже товары первой необходимости.

Другая хроническая проблема доллара заключается в том, что, как и в любом другом деле, небольшие неэффективные затраты в масштабе увеличиваются.

Чтобы лучше понять, что я имею в виду под "масштабом", давайте посмотрим на Amazon. Членство в программе Prime стоит $12,99 в месяц, и при этом вы получаете множество преимуществ - бесплатные фильмы и музыку, двухдневную доставку и другие специальные предложения. Что ж, у Amazon миллионы пользователей, которые платят эту довольно номинальную плату, поэтому компания может позволить себе предложить множество, казалось бы, щедрых стимулов.

Неэффективность аналоговых долларов в простых транзакциях невелика, но увеличьте ее до более чем 330 миллионов человек, участвующих в бесчисленных транзакциях. Сколько раз в день вы проводите по карте или оплачиваете счет наличными? А медленная или неэффективная система создает узкие места. Проблемы с задержками в масштабах страны могут помешать развитию экономики. Это справедливо и для предприятий, которые часто сталкиваются с проблемами движения денежных средств, которые можно было бы решить с помощью более быстрой и безопасной системы.

Как же нам выбраться из кипящей кастрюли с водой, пока не стало слишком поздно? Мы знаем, что должны выйти из этой долговой парализованной, нестабильной системы. Но как? Я думаю, что путь вперед будет лежать через CBDCs или, предпочтительно, через децентрализованную систему, принадлежащую людям, как Биткойн. Это два противоположных пути выхода из этой системы. Я знаю, какой путь я бы выбрал. В любом случае, разборки не за горами. Мы дойдем до развилки дорог. И мы должны сделать выбор и подготовиться к серьезным изменениям в денежно-кредитной политике, прежде чем сама система рухнет.

Юбилей долга

Отчасти правительства стремятся перейти на CBDCs потому, что у нас наконец-то появилась жизнеспособная альтернатива фиату и технология, позволяющая осуществить этот переход с помощью блокчейна. Но я думаю, что основной мотив перехода стран на CBDC заключается не столько в их эффективности или желании получить больший контроль над денежными системами, сколько в том, что в США и во всем мире назревает огромный долговой пузырь. Многие правительства имеют серьезные долги, отчасти из-за дробного резервного банкинга, кредитования, раздувания валютных баз и других способов, которыми они выполняли или неправильно выполняли свои обязательства по денежной политике.

В США постоянно ведутся дебаты вокруг количественного смягчения, количественного ужесточения и потолка долга. По словам ДиМартино Бута, любого намека на ужесточение часто достаточно, чтобы рынки пошли в разнос, потому что мы так привыкли к искусственному смягчению, которым манипулирует ФРС. А долг США просто ошеломляет. На момент написания этой статьи он составлял 28,8 трлн долларов7 , и, вероятно, он никогда не будет погашен, но означает ли это, что однажды США могут объявить дефолт, что приведет к экономическому коллапсу?

Именно здесь возникает идея долгового юбилея. Долг привязан к текущей денежной базе. Если у вас есть один доллар США, он равен определенной сумме долга в долларах. Если вы уничтожаете долг, вы уничтожаете часть денежной базы. Вы не можете увеличить или уменьшить одно без другого - неприятная корреляция между долгом и стоимостью вашего доллара. Долговой юбилей означает списание всего долга, но для этого необходимо перейти к новой денежной системе.

Итак, предположим, Федеральная резервная система выпустила новый цифровой доллар. У вас есть десять лет, чтобы взять свои старые доллары США и обменять их на цифровые доллары США один к одному. Когда вы "сжигаете" этот старый доллар в денежной массе, вы также стираете соответствующий долг. И это один из способов выхода из денежной системы с долгами и достижения "перезагрузки". Большая оговорка, чтобы это сработало, необходимо, чтобы другие страны, скажем, все страны G20, согласились на то же самое, чтобы все были в какой-то скоординированной денежной системе CBDC. По сути, они списывают долги друг друга.

Я лично думаю, что именно такой курс действий рассматривают правительства. Это, вероятно, единственный способ списать все эти взаимосвязанные долги; в противном случае мы столкнемся с перспективой крупной глобальной рецессии или еще более разрушительной затяжной депрессии.

Мы получили представление о том, что может произойти в таком случае с COVID-19 - бизнес остановился, цепочки поставок нарушились, и все рухнуло. Наша экономика слабее, чем кажется, потому что во многом она основана на этом долговом пузыре. CBDC обеспечивает стратегию выхода.

В конечном счете, я не думаю, что долговой юбилей с использованием CBDC был бы хорошей вещью, но это может быть единственным вариантом, по мнению руководящих органов, для поддержания экономической стабильности. Совершенно новый Бреттон-Вудс для двадцать первого века. И, если вас это успокоит, ДиМартино Бут, чья карьера построена на эрудированном, объективном анализе ФРС и ее внутренней работы, считает, что ФРС находится в хороших руках с Джеромом Пауэллом, несмотря на надвигающийся долговой кризис.

Надзор и CBDCs

Если вы совершаете транзакцию с использованием чего-либо, кроме наличных, технически все отражается в отчетности. Если вы используете кредитную карту или отправляете электронный перевод, ваш банк регистрирует эту операцию. И некоторые люди все еще любят наличные по этой причине - они не отслеживаются. Я живу в Колумбии, и люди любят операции с наличными, потому что, как ни неприятно это говорить, это помогает им избежать налогов. Очевидно, что вы должны платить налоги, но я понимаю, почему некоторые люди хотят их избежать. Если я даю тебе бакс, а ты даешь мне содовую, это не регистрируется. Это дает большую свободу покупательной способности.

Теперь, когда речь идет о кредитных и дебетовых картах, существует бумажный след, но банки обычно не подвергают сомнению отдельные транзакции, если только нет чего-то явно подозрительного - покупок, превышающих ваш обычный порог, или совершенных из необычного места. Например, я иногда отправляю деньги в Колумбию, мой банк спрашивает: "Что с этим?", я одобряю транзакцию, и все в порядке. Их не особенно интересует, что я делаю с деньгами, потому что эта информация не имеет для банка практически никакой ценности. Я вообще не люблю банки. Но может ли правительство полагаться на банк в получении точной информации? Хорошо ли банк ведет учет? То, как банки маркируют транзакции, может сильно различаться.

При использовании блокчейна каждая транзакция отражается в отчетности. Когда вы переходите на цифровую валюту, основанную на блокчейне, каждая транзакция записывается в бухгалтерскую книгу навсегда. В блокчейне, таком как Bitcoin, нет центрального или единого субъекта, человека или правительства, стоящего у руля; он децентрализован, о чем мы уже говорили.

Но если ваши деньги - это CBDC, то ваши деньги больше не являются частными, за ними ведется наблюдение, и влиятельные государственные и негосударственные субъекты могут использовать их как рычаг давления на вас. Представьте, если бы вашу зарплату держали у вас над головой или удерживали, если вы не сделаете XYZ? В случае с CBDC, если я покупаю газировку, правительство может точно знать, когда была сделана покупка, у кого, за сколько - все детали сделки. И если они действительно захотят, они могут нажать кнопку, заморозить мои активы и не дать мне использовать мои собственные деньги. Это серьезный риск для свободы.

И, возможно, вы не хотите, чтобы правительство знало, что вы тратите пятьдесят долларов в месяц на Pornhub или на какие-то другие личные или постыдные вещи. Но помимо этого, есть веские аргументы в пользу защиты частной жизни в целом, даже если вы не делаете ничего "плохого". Хотите ли вы, чтобы все аспекты вашей экономической деятельности стали достоянием общественности?

В этом заключается основной недостаток безналичного общества: контроль над капиталом, который таким образом взимается с граждан. Правительства могут в конечном итоге диктовать поведение из-за финансовых рычагов, которые они имеют практически над всеми. Получаете ли вы субсидию или чек универсального базового дохода? Будет ли из вашей зарплаты автоматически вычитаться сумма гражданских штрафов (например, штраф за парковку или нарушение правил пешеходного движения)? Если вы забыли внести ежемесячный платеж за квартиру, будет ли ваша зарплата автоматически удерживаться? Будет ли вам разрешено отправлять деньги куда угодно по любой причине? Могут ли ваши деньги быть легко заморожены или конфискованы на основании произвольного решения суда? Если вы думаете, что это звучит экстремально, то уже есть примеры того, как граждане США блокируют свои платежи через Venmo друзьям за такие вещи, как "кубинский сэндвич" или "персидский ресторан", потому что Venmo ошибочно отмечает эти транзакции как нарушающие санкции США против Кубы и Ирана.

Когда вы живете в безналичном обществе, где деньги полностью контролируются правительством или центральным органом, вы рискуете потерять основные свободы и свободы. Тем не менее, нет никаких причин защищать наличные деньги как хранилище стоимости. Первоначальной целью создания наличных денег было создание валюты, средства обмена для денег, которые не могли быть легко обменены (например, золото). Поскольку криптовалюты бесшовные и легко перемещаются, они устраняют необходимость в средстве обмена и, таким образом, устраняют необходимость иметь наличные деньги. CBDCs достигнут той же цели, хотя и централизованно.

Нет нужды говорить, что ситуация непростая. Даже если мы не пойдем по пути CBDC в США, другие страны пойдут по этому пути, и это может нанести нам экономический ущерб в цифровом мире. Большинство вещей уже сейчас полностью оцифрованы, но через десять лет это будет еще больше. Каждая отрасль и вид деятельности будут изменены. Появится цифровая рыночная версия каждой нишевой отрасли, и это будущее потребует цифровой денежной системы.

Итак, возвращаясь к примеру Китая и цифрового юаня, если их система более эффективна, чем, скажем, использование бумажных долларов для оплаты покупок, то какое место в мировой экономике это оставляет США? И как это будущее выглядит для финансовой и социальной свободы? Мы живем в глобализированном мире. Не только граждане Китая будут пользоваться цифровыми юанями и торговать ими. Китай является огромным торговым партнером для остального мира, и его влияние растет благодаря таким проектам, как инициатива "Пояс и путь". И, в конце концов, Китай управляется авторитарным правительством, и это имеет реальные последствия.

Китай уже является функционально безналичным. Если вы платите обычными юанями, вы делаете это с помощью приложения, обычно Alipay или WeChat. Вы можете поехать в любую сельскую деревню и купить мороженое за два куая, отсканировав QR-код своим телефоном. Или заплатить за квартиру. Или получить зарплату, выплачиваемую через одно из этих приложений. Почти никто не пользуется кредитными или дебетовыми картами. Во многом это связано с тем, что Китай рано начал использовать смартфоны, потому что, представьте себе попытку набрать текстовое сообщение с помощью старого формата T9 на раскладных телефонах на языке, в котором используется более восьмидесяти тысяч символов. Это не сработает. Таким образом, почти 1,5 миллиарда человек уже пользуются одной и той же базовой технологией. Все это говорит о том, что Китай находится в состоянии более легкого перехода к CBDC. В США мы только начинаем подходить к этому моменту. Мы все еще зависим от наших кредитных карт, и мы все еще пользуемся наличными.

Для китайских граждан CBDC не обязательно является большим изменением на поверхности, но это дает правительству еще больше надзора и контроля. Китайское правительство уже следит за чат-группами WeChat и финансовыми транзакциями, но их, в отличие от бирж через их ЦБДЦ, можно удалить или скрыть. Постоянство цифровой книги транзакций с помощью блокчейн - это обоюдоострый меч. Как и многие другие технологии, они могут изменить мир к лучшему или худшему, в зависимости от того, кто ими пользуется. Во многих отношениях Китай обменял технологический прогресс на свободу личности. Очевидно, что эта система отличается от той, которую мы имеем в США, а это значит, что их CBDC не обязательно является типичным примером.

И я хочу воспользоваться моментом, чтобы отметить, что, да, многие из этих дискуссий ведутся с западной точки зрения, где мы ценим наши гражданские свободы и живем в экономически свободном капиталистическом обществе. И мы смотрим на Китай и думаем: "Это ужасно". И я склонен с этим согласиться. При этом в восточном обществе другие ценности и этика. Многие граждане там готовы отказаться от некоторых свобод, которые мы считаем неприкосновенными в США, потому что это дает им другие преимущества или потому что у них мало возможностей поступить иначе. Например, если вы хороший, законопослушный гражданин и хорошо справляетесь со своей работой, то у вас будет хороший социальный кредит, и вы будете пожинать плоды, такие как кредиты под низкий процент, гарантия занятости и экономический комфорт. И это не означает, что в Китае нет элементов, которые восстают против статус-кво, и само собой разумеется, что народ страны не то же самое, что ее правительство, тем более в авторитарном контексте.

Поэтому я думаю, что важно смягчить наше осуждение других систем, признав наши культурные предубеждения, особенно в отношении того, что ценим мы и что ценят другие. Все, на самом деле, является компромиссом. Мы все делаем сложные личные расчеты о том, как мы расставляем приоритеты между свободами, желаниями и потребностями.

На мой взгляд, главный вопрос заключается в том, будем ли мы жить в обществе, где финансы остаются централизованными или становятся децентрализованными. На мой взгляд, наилучший результат - это использование криптовалюты и децентрализованная денежная система. Тогда вы получите преимущество безналичного расчета и при этом сохраните свои свободы и свободы.

Альтернативой выпуску CBDC и решением проблемы правительственного наблюдения является введение биткоина в качестве законного платежного средства. Сальвадор сделал это. Политики ряда других латиноамериканских стран выразили заинтересованность в том, чтобы последовать этому примеру - в основном в качестве средства борьбы со стремительно растущей инфляцией. Украина недавно приняла закон, легализующий и регулирующий криптовалюты, но они также заявили, что модернизируют свои системы, чтобы сделать возможным выпуск цифровой валюты. Я полагаю, что к тому времени, когда вы будете читать эту статью, к параду присоединятся и многие другие страны.

Если CBDC является наиболее централизованной валютой, то Биткойн - децентрализованный конкурент.

Таковы вкратце CBDCs. Один из главных вопросов в CBDCs - как денежная политика может повлиять на них, но как насчет децентрализованных криптовалют? Учитывая все существующие возможности, как различные токены функционируют в своей экономической среде? Почему это имеет значение? Далее мы ответим именно на эти вопросы.