Мафия Стелленбоша. Внутри клуба миллиардеров

По словам Дюрана, для такой крупной компании, как Remgro, стабильность и предсказуемость имеют решающее значение. Не существует схем, позволяющих разбогатеть - 99 % успеха сводится к честному, упорному труду, долгим часам и нормальным отношениям с ближайшим окружением.

Стелленбош с трудом смирился с взрывом компании Steinhoff. Многие люди потеряли кучу денег, дома пришлось продать, а состояния были утрачены. Йоосте, который когда-то был всеобщим любимцем и заклятым врагом компании Remgro, с тех пор редко появлялся на публике. В 2018 году в Академии спорта Стелленбоша команда по регби Springbok Sevens тренировалась с логотипом Steinhoff, заклеенным скотчем. Раньше Steinhoff спонсировал команду, но после аварии игроки стали замазывать логотип на своих майках. В прошлом году они получили 5 миллионов рандов в акциях Steinhoff в качестве бонусов за успехи. Все это пропало", - говорит Дюран.

Он добавляет: "На JSE осталось всего десять компаний, которые были зарегистрированы на бирже восемьдесят лет назад. Remgro - одна из них. И нет причин, по которым мы не сможем быть там и через сто лет". Оригиналы из Стелленбоша стоят до сих пор.

7. РЕВ БОРДОВОЙ МАШИНЫ

Из происходящего в игре ясно, что кабала, состоящая из SuperSport и Saru [Южноафриканский союз регби], проталкивает старые интересы белых. Мафия из Стелленбоша также вовлечена в манипуляции со спортом".

- Заявление профсоюзной федерации Cosatu, 26 июня 2018 года

В Стелленбоше темные и влажные зимы вращаются вокруг регби. Дождь мочит игровые поля от боковой линии до боковой линии, а горы Симонсберг и Стелленбош исчезают за ледяными серыми тучами, иногда ненадолго появляясь вновь, чтобы показать темно-синие гранитные скалы и расщелины, переливающиеся на солнце. Многие фанаты проводят субботние дни, поддерживая юношеские команды, прежде чем первая XV, или Maties, как официально называется университетский регбийный клуб, выходит на поле в 16:00.

Регбийный футбольный клуб "Стелленбош" - один из старейших регбийных клубов страны и, по легенде, самый большой клуб в мире. Он выпустил наибольшее количество регбистов "Спрингбок" среди всех клубов страны, а играть в знаменитой бордово-золотой майке многие считают честью, уступающей только игре за национальную сборную. Клуб выпустил несколько самых известных спрингбоксов страны, включая Боба Скинстада, Брейтона Паулса, Шалка Бургера, Морне дю Плесси, Пола Рооса и Дэни Крейвена.

Но клуб - это не только регби. Общение с многочисленным клубным братством бизнесменов, виноделов и бывших спрингбоксов открывает двери к некоторым грозным связям. VIP-секция на трибуне стадиона "Дэни Крэйвен" с баром и приемной - место, где можно ухаживать за городской элитой, заводить новые отношения и демонстрировать свой статус. Клуб привлекает всех городских тяжеловесов - кроме, как ни странно, Руперта.

Когда Йоосте перевел компанию Steinhoff в Стелленбош, регбийный клуб стал для него точкой входа в элитные круги города. Он сделал своей миссией завязать отношения с высшим руководством клуба и не останавливался до тех пор, пока клуб не стал официально называться Steinhoff Maties. Как мы увидим, его попытки купить себе место среди парней Стелленбоша помогли вознести судьбу одного из любимцев клуба, Юри Ру, на самый верх южноафриканского регби.

Стадион имени Дэни Крейвена, названный в честь величайшего чемпиона клуба, известного во всем мире как Мистер Регби, может быть холодным и огромным, но на главной трибуне всегда собирается несколько сотен преданных болельщиков, даже когда на поле льет ливень. Крейвен, несомненно, является крупнейшей личностью клуба и считается его величайшим слугой. Он был спрингбоком, несколько десятилетий работал администратором в старом совете регби Южной Африки, защитил три докторские диссертации и стал первым профессором наук о движении человека в университете Стелленбоша. Он также много лет тренировал "Мэтис" и был главой резиденции в Вилгенхофе. Крейвен считается единственной причиной, по которой южноафриканское регби смогло сохранить связь с внешним миром в годы спортивной изоляции ЮАР, и ему приписывают первые попытки расовой интеграции регби, когда в 1972 году во время апартеида он заявил, что настало время для создания смешанной регбийной команды. Крейвен, ненавидевший Broederbond и однажды отказавшийся от выдвижения в университетский совет из-за того, что в нем доминировали бродеры, разозлил тогдашнего президента PW Botha, когда тот прилетел в Хараре на встречу с ANC в 1987 году, чтобы попытаться заручиться поддержкой для возвращения этого вида спорта в международное лоно.

Матиес", названный так потому, что в ранние годы майка команды напоминала цвет тамати, или помидора, был предметом гордости города с самого первого матча клуба в 1880 году. Он выиграл больше титулов чемпиона Западной провинции и национального клубного чемпионата, чем любой другой клуб, и хотя современное регби лишило болельщиков радости наблюдать за тем, как игроки провинциального и даже международного уровня надевают бордовую майку, Maties остается эталоном, по которому меряются все остальные университеты и клубы.

Клуб Coetzenburg и Die Stal - это социальное сердце клуба, где игроки, официальные лица и болельщики собираются субботними вечерами, чтобы переиграть классические матчи или посочувствовать после того, как плохое судейское решение стоило очков домашней команде. Именно здесь некоторые члены "Мафии" были замечены в своих блейзерах Maties бордового цвета, которые обычно носят игроки первой команды, но в некоторых случаях их надевают и влиятельные болельщики.

В клубе Coetzenburg пахнет несвежим пивом и потом, бар с деревянными панелями переживает не лучшие времена, но его стены украшены более чем столетней историей. Буквально сотни фотографий давно забытых команд расставлены в огромных фоторамках, а галстуки и майки приглашенных команд служат наглядным напоминанием об ушедшей любительской эпохе. И многие часы нынешние и бывшие игроки Maties - а также многие спрингбоки - проводят здесь, рассказывая друг другу истории о славных завоеваниях и незаслуженных поражениях.

Но помимо молодых и талантливых регбистов, слегка засидевшихся ветеранов и клубных чиновников, которым больше некуда податься, клуб Coetzenburg - а иногда и Die Stal - привлекает элиту. Многие из бывших игроков клуба стали ведущими бизнесменами, и он стал источником тесных связей, которые простираются от раздевалки до зала заседаний.

Когда в 2007 году клуб захотел издать памятную книгу, проект, лишенный средств, был спасен Янни Мутоном, который привлек городских светил к поддержке проекта. Благотворители клуба выглядят как совет директоров сверхмощной транснациональной корпорации. Помимо Мутона, деньги пожертвовали Крис Отто (в то время исполнительный директор) и Яап дю Туа (в то время неисполнительный директор) из ПСЖ, Херцог из Mediclinic, магнат недвижимости Франсуа Дерксен, глава спортивного бизнеса Джордж Раутенбах, Гис Стейн из Remgro, Коос Беккер и Тон Вослоо из Naspers, трио из Rand Merchant Bank - Лори Диппенаар, Пол Харрис и ГТ Феррейра (в свое время он был завсегдатаем клуба), Ле Ру из Capitec - а также относительный новичок Маркус Йоосте, чья компания в то время только что заключила спонсорскую сделку при посредничестве председателя клуба и его хорошего друга Юри Ру.

Ру - голубая кровь Стелленбоша. До того как в 2010 году он был назначен генеральным директором Южноафриканского союза регби (SARU), он работал в регбийном клубе университета в качестве игрока, тренера и администратора, а в 2005 году стал его председателем. После учебы Ру работал в финансовом отделе Стелленбошского университета и в итоге дослужился до должности старшего директора по финансам. Он был избран членом комитета по аудиту регбийного футбольного союза Западной провинции (2003), а также совета союза (2004). В период с 2005 по 2010 год он возглавлял регбийный клуб "Мэтис". Клубу пришлось адаптироваться к быстро меняющейся среде профессионального спорта, и, будучи одной из жемчужин университета, а также основным инструментом маркетинга, он должен был упорно работать, чтобы не отставать от других университетов, которые начали вкладывать больше денег в спорт.

В это время Ру, вместе с бывшим капитаном команды "Спрингбок" Франсуа Пиенааром и администратором регбийного клуба "Потчефструм" Дуитсером Босманом, учредил Varsity Cup. Ру с самого начала входил в совет директоров, а в 2010 году стал его председателем. В первые годы существования Varsity Cup команда из Стелленбоша, которую Ру помог создать, доминировала в соревнованиях, выиграв инаугурацию в 2008 году и завершив тройку в 2010 году, завоевав также титул в 2009 году.

Это было амбициозное соревнование, в котором крупнейшие университеты страны соревновались на национальном уровне каждый понедельник в течение почти двух месяцев. Учитывая статус этого вида спорта в традиционных университетах, таких как Стелленбош, Кейптаун и Претория, а также Потчефструм, Йоханнесбург и Блумфонтейн, Varsity Cup быстро стал популярным соревнованием, а регбийные клубы и руководство университетов вскоре осознали ценность победы в престижной серии.

Но это было очень дорого: расходы на поездки и логистику требовали огромных вложений. К счастью, Пиенаар, который в то время работал в FNB, смог обеспечить спонсорскую поддержку. Остальные спонсорские расходы взяла на себя компания Steinhoff. К тому времени Йоост, очевидно, стал сторонником регбийного клуба и, по общему мнению, хорошим другом Ру.

В первые годы существования Varsity Cup, в котором тогда доминировал "Стелленбош", нередко руководство клуба развлекало таких магнатов, как Феррейра, на послематчевых коктейлях. Ру обычно был в центре таких светских мероприятий. Человек регби, он был популярен среди игроков, администраторов и болельщиков и никогда не стеснялся разделить с ними выпивку или угостить. Он сопровождал команды Maties, куда бы они ни отправлялись, будь то межвузовский турнир в Претории или поездка на ежегодный турнир Melrose Sevens в Шотландии, который стал подарком для игроков, проявивших верность клубу в течение сезона.

Когда 1 октября 2010 года Ру был назначен генеральным директором SARU - самой влиятельной должности в спорте, - это было естественным развитием событий для человека, который не торопился с назначением в клубные структуры, помог создать успешное и сексуальное новое соревнование и обеспечил пышный успех своему клубу. Джури обладает богатым опытом в регби, а также доказанной деловой хваткой, и мы с нетерпением ждем, когда он возьмет на себя оперативное руководство организацией", - сказал Ореган Хоскинс, президент SARU, когда Ру был назначен на эту должность.

Стелленбош снова возглавил южноафриканское регби.

В 2012 году внутренние аудиторы обнаружили ряд необъяснимых и странных транзакций, проведенных по четырем центрам затрат отдела студенческих сборов Университета Стелленбоша, которые фактически считались четырьмя разными счетами. Когда ответственные за отдел студенческих сборов не смогли адекватно объяснить выплаты и расходы, комитет по аудиту и рискам совета обратился к аудиторам KPMG с просьбой провести судебную экспертизу, чтобы разобраться в очевидном движении и перемещении средств из одних центров затрат в другие. То, что они обнаружили, повергло их в шок.

Как выяснилось, в то время как Ру был казначеем и председателем регбийного клуба, а также старшим финансовым менеджером в университете, он в течение нескольких лет переводил средства из резервов учебного заведения в пользу регбийного клуба, что противоречило политике и процедурам.

Бомба разорвалась примерно через год после начала расследования, когда в ноябре 2013 года газета Beeld сообщила, что "Ястребы" ведут расследование в отношении Ру. Хотя не утверждается, что Ру извлекал личную выгоду [из сделок], "ястребы" расследуют практику, когда университет нерегулярно финансировал учебу, проживание и другие расходы регбистов", - сообщала газета.

Ястребы" признали, что занимаются этим вопросом, но не стали подтверждать подробности предполагаемых проступков. Университет заявил, что у него есть "обоснованные подозрения, что мошенничество было совершено бывшими сотрудниками университета".

Позже выяснилось, что расследование было начато после того, как нерегулярные операции были связаны с Крисом де Биром, другим высокопоставленным сотрудником финансового отдела университета, близким другом и деловым партнером Ру. (Де Бир сменил Ру на посту председателя регбийного клуба). Ру, который находился в Ирландии по официальным делам SARU, в то время отрицал все правонарушения, но признал, что был опрошен следователями в связи с "вопросами политики", касающимися внутреннего перевода средств. Не было никаких признаков личной выгоды. Я не знаю ни о каких обвинениях, выдвинутых против меня. Насколько мне известно, заявление об отчете аудиторов было подано в полицию. ... Я отрицаю любую незаконность", - сказал он.

Хоскинс, с которым у Ру сложились непростые отношения, также поддержал своего генерального директора. Все, что я могу сказать, - это то, что Джури Ру - выдающийся руководитель, который обеспечивает соблюдение организацией самых высоких стандартов корпоративного управления. Он пользуется нашей полной поддержкой и доверием".

Позже выяснилось, что комитет по аудиту и рискам университета в августе 2013 года назначил специальный комитет, который должен был рассмотреть предварительный отчет KPMG и рекомендовать какие-либо юридические действия. 12 декабря того же года отчет KPMG был передан в отдел по расследованию коммерческих преступлений "Ястребов" "для проведения уголовного расследования". Это было сделано по совету адвоката Werksmans Attorneys.

В августе 2014 года контракт Ру с генеральным директором SARU был продлен после единогласного решения генерального совета организации - архаичного органа, состоящего из президентов 14 профсоюзов страны и действующего так же, как совет директоров в компании.

Несмотря на то что "Ястребы" вели расследование в отношении Ру и его друга де Бира, власть имущие были довольны работой организации при Ру. Хоскинс, который к тому времени уже начал с опаской относиться к событиям, происходившим в университете при Ру, тем не менее, заявил о своей поддержке: "Джури Ру был выдающимся генеральным директором SARU, и мы очень рады, что продлили его контракт с организацией. SARU добилась значительного прогресса с момента его назначения в 2010 году, и мы надеемся продолжить развитие игры с Юри в качестве оперативного руководителя в обозримом будущем".

Однако даже если SARU предпочла проигнорировать это дело, университет не собирался этого делать: в июне 2015 года он подал гражданский иск в Высокий суд Западной Капской провинции, в котором требовал возмещения ущерба лично от Ру и Де Бира, которые с тех пор покинули университет.

Претензии были значительными: университет требовал от Ру 32 миллиона рандов, а от Де Бира - 700 000 рандов. Он обвинил обоих в том, что они действовали "в нарушение своих трудовых контрактов", и довольно загадочно объяснил, что Ру "изменил неограниченные резервы [университета]", увеличив центры затрат [счета, связанные с регбийным клубом] на миллионы рандов, а затем переведя деньги на различные другие счета.

По сути, Ру, будучи старшим директором по финансам, был одним из немногих людей, имевших доступ к резервам учреждения. Он якобы воспользовался этим, чтобы увеличить ассигнования из этих резервов на определенные центры затрат или счета, которые затем, как ему казалось, переводились на другие счета, откуда средства использовались для финансовой поддержки регбийного клуба.

Эти суммы не были частью финансирования, которое университет через свой совет намеревался предоставить Maties Sport, но были предоставлены Ру в нарушение его трудового договора... Механизм, использованный Ру для перераспределения финансирования, был несанкционированным, не соответствовал процессу подачи заявок на финансирование и противоречил политике и принципам университета", - говорится в судебных документах.

Ру, как утверждалось далее, совершал эти операции с помощью компьютерной программы, которая не оставляла никаких следов его действий. Другими словами, он исказил бухгалтерскую отчетность университета: "Поведение Ру... представляло собой нарушение его трудового договора, в частности, нарушение устава университета, принципов финансового управления, его обязанности действовать добросовестно и фидуциарного долга перед университетом".

Тем не менее, SARU оставалась непоколебимой и отказывалась отвечать на любые вопросы о том, можно ли оставлять управление и контроль над спортом в руках человека, обвиненного в пренебрежении своими фидуциарными обязанностями по отношению к высшему учебному заведению, национальному достоянию, которое частично финансируется налогоплательщиками.

Популярность Ру среди игроков, болельщиков и друзей в городе, как утверждают, объяснялась двумя вещами: он был отличным парнем и всегда был готов рассказать анекдот и выпить. Но регби, которое было уделом немногих, теперь крутилось вокруг Ру, бывшего защитника "Мати", сердца и души многих послематчевых светских мероприятий в Стелленбоше.

Пока не началось расследование KPMG, Ру, казалось, заслужил свою популярность в регбийных кругах. Результаты этого расследования оставались засекреченными, и Ру сопротивлялся всем попыткам обнародовать их. Но в сентябре 2015 года Высокий суд Западной Капской провинции вынес решение после подачи Beeld заявления в соответствии с Законом о доступе к информации, что фактически привело к обнародованию предварительных выводов KPMG - и это вскрыло непрозрачный мир университетского регбийного клуба, показав, как им управлял сын Стелленбоша, который в итоге стал руководить южноафриканским регби.

В объемном отчете, состоящем из сотен страниц и различных приложений в качестве доказательств, содержится вывод о том, что в период с 2002 по 2010 год, когда Ру был казначеем, а затем председателем регбийного клуба, он выделил из неограниченных резервов университета средства на общую сумму в десятки миллионов рандов. Он был единственным человеком, который обрабатывал и переводил средства в регбийный клуб, которые в одном из электронных писем он назвал "sparries", предположительно на африкаанс сленге означающие "spaargeld", или сбережения.

В ходе расследования было установлено, что в течение длительного периода с 2002 по 2010 год два бывших старших финансовых сотрудника [Ру и Де Бир] скрывали использование университетских средств для нерегулярного финансирования регбийного клуба и регбистов (среди прочего) на общую сумму около 38 миллионов рандов", - говорится в заключении KPMG.

В отчете нарисована картина того, что регбийный клуб живет на широкую ногу по сравнению с другими спортивными кодами университета, которые вынуждены довольствоваться годовыми ассигнованиями в размере менее 150 000-200 000 рандов из бюджета клуба.

Финансовые отчеты, приложенные к отчету KMPG, который в итоге был опубликован в январе 2016 года после того, как Ру безуспешно обратился в Верховный апелляционный суд, показали, как клуб потратил деньги на покупку вина в премьерном поместье Rust en Vrede, оплатил четыре мяча в Pezula Golf Estate в Книсне, провел "стратегические выходные" в известном отеле Arniston - в середине сезона регби - потратил тысячи на призы в дни гольфа и купил набор для гольфа.

Многие из этих записей в бухгалтерской книге были сделаны по просьбе и с разрешения Ру в рукописных заметках. Одна из записей свидетельствует о том, что 1 500 рандов потрачено на четыре мяча и 4 000 рандов на покупку раунда в Пезуле - все в один и тот же день. Другая запись показывает 24 000 рандов, потраченных на восемь фурболов, и сопровождается рукописной запиской от Ру с пояснением "передача расходов на гольф". В 2010 году Adidas было выплачено более 100 000 рандов за "призы и одежду для дня гольфа".

KPMG обнаружила, что 21 млн рандов был переведен Ру в регбийный клуб "для общего пользования"; 9 млн рандов - на "общие расходы"; и 5 млн рандов - на стипендии.

Де Бир, "с ведома Ру", одобрил "стипендии" людям, связанным с клубом, но не являвшимся студентами университета, в том числе Чеану Ру, тогдашнему тренеру Maties, который позже был назначен на руководящую должность в SARU.

В отчете говорится, что Ру якобы "злоупотреблял" университетскими резервами и создавал впечатление, что клуб финансово независим от университета благодаря спонсорам, таким как Steinhoff. Старшие должностные лица клуба рассказали KPMG, что финансирование регбийного клуба рассматривалось ими как большой успех Ру на посту председателя, поскольку он заставил их поверить, что получил деньги благодаря спонсорской помощи от таких компаний, как Steinhoff и FNB. Отчасти это было правдой, но доходов от спонсорства не хватало для финансирования всех щедрых расходов клуба.

Де Бир признал, что после 2006 года клуб нашел дополнительное финансирование для привлечения и удержания регбистов, но не подал заявку на получение денег от университета. Ру получил доступ к резервам до конца финансового года и стал скрывать средства от совета университета. Затем он "манипулировал" финансовыми системами и "маскировал" переводы клубу под спонсорские средства.

Отчет оказался сокрушительным. Хотя в нем говорится, что нет никаких признаков того, что Ру извлекал личную выгоду из сделок, в нем говорится, что он и Де Бир действовали вместе, "скрывая и/или искажая" расходы университета.

Перед тем как покинуть клуб ради руководящих высот SARU, Ру не только позаботился о том, чтобы у Де Бира были деньги в виде "спарри" для продолжения финансирования клуба, но и пролоббировал кандидатуру Де Бира на пост председателя.

Джин Сварт, сотрудник финансового отдела университета, рассказала, что некоторые ассигнования на нужды регбийного клуба показались ей странными. "В то время, хотя я и считала такую практику необычной, меня заставили поверить, что у регбистов были другие правила, чем у остальных студентов", - сказала она в письменном заявлении под присягой, данном судебным следователям.

Возможно, она была права, и в Стелленбоше к семье регбистов, похоже, отнеслись по-другому.

Через несколько дней после обнародования отчета KPMG стало известно о другом отчете KPMG. Этот отчет, посвященный предполагаемому конфликту интересов Ру и его друга де Бира, был подготовлен через пять месяцев после предыдущего отчета и основывался на конфиденциальной информации, переданной Приору дю Плесси, председателю комитета по аудиту и рискам университета. В нем содержалась новая информация, в том числе тот факт, что университет выдвинул против Ру уголовное обвинение и что KPMG рекомендовала университету обратиться в полицию с просьбой вызвать в суд банковские документы Ру, чтобы выяснить, извлекал ли он личную выгоду из своего участия в работе агентства по спортивному менеджменту.

KPMG установила, что Ру был директором Stellar Africa, агентства игроков, и что он организовывал стипендии для игроков, которых представляла компания. Эта компания, в свою очередь, имела право на получение комиссионных с этих стипендий. Хоскинс в частном порядке признал, что дальнейшее пребывание Ру на посту генерального директора стало проблематичным, и началась яростная внутренняя борьба, в ходе которой президент SARU пытался разобраться в деле Ру.

Однако к тому времени Ру получил контроль над самыми важными рычагами власти в спорте и, как генеральный директор, держал в руках кошельки провинций. Он также влиял на принятие решений о том, какие союзы получают право на проведение тестовых матчей, которые служат большими деньгами для провинций, испытывающих нехватку средств. Все попытки Хоскинса заставить Ру объяснить его причастность к предполагаемым нарушениям в Стелленбоше ни к чему не привели, и Хоскинс ушел в отставку в августе 2016 года, оставив Ру фактически во главе южноафриканского регби.

Хоскинс обязался соблюдать кодекс омерты и подписал соглашение, которое обязывало его хранить тайну в течение двух лет после ухода.

В июне 2016 года Ру подал документы в Высокий суд Западной Капской провинции, отрицая все обвинения в нарушениях в университете. Он признал, что обязан быть честным, лояльным и действовать добросовестно по отношению к университету, но отрицал, что когда-либо нарушал свой трудовой договор. Он также отрицал, что когда-либо причинял университету ущерб, незаконно переводил средства или присваивал университетские активы.

Его адвокат Фрикки Эразмус заявил, что сообщения о расследовании KPMG - не что иное, как попытка очернить имя и репутацию его клиента и связать его с событиями, не имеющими к нему никакого отношения.

С тех пор Ру решительно держится за свой пост в SARU, но судьба южноафриканского регби пошла на спад. Мало того, что гарант спорта в стране потерял ряд главных спонсоров, так еще и сам спорт стал громоздким и трудноуправляемым, а выступления национальной команды достигли самого низкого уровня за всю современную эпоху. Спрингбокс", некогда претендовавшие на звание лучшей команды мира наряду с "Олл Блэкс", в мае 2019 года заняли пятое место в мире.

Однако "Стелленбош" остается вершиной любительского регби в стране. По утверждению KPMG, этот клуб выиграл Кубок Варсити в 2018 и 2019 годах, который Ру помог основать, используя нерегулярные взносы из Стелленбоша.

Судебное разбирательство между университетом и Ру, назначенное на май 2019 года, было отложено, когда обе стороны согласились на медиацию. На момент написания статьи процесс был закрыт для СМИ.

Когда в июне 2018 года бывший вингер "Спрингбок" Эшвин Виллемсе во время прямого телеэфира сорвался с места и обвинил коллег-регбистов Ника Маллетта и Нааса Боту в расизме, Cosatu заявила, что этот эпизод символизирует продолжающийся расизм в южноафриканском регби. Профсоюзная федерация также заявила, что спортом манипулирует "мафия из Стелленбоша". Стелленбош, несомненно, оказывает чрезмерное влияние на спорт. Раньше регби было игрой африканеров, спортом, в котором они могли задирать нос перед всем миром и соревноваться на равных с остальными игроками в регби. В любительские времена, до 1994 года, игра действительно управлялась из города Крейвеном.

Несмотря на то что спорт больше не управляется по прежним традициям, влияние Стелленбоша на регби в современной ЮАР остается значительным. Помимо партнера Йооста по регби "Мэтис", Ру, в SARU есть несколько бывших "Мэтис", занимающих руководящие посты, начиная от администрации и заканчивая тренерскими структурами. Само по себе это, конечно, не обязательно плохо. Но судебные тяжбы Ру, а также то, как регбийный истеблишмент защищал его, несмотря на серьезные обвинения в неподобающем поведении, возможно, являются иллюстрацией того, что влиятельные связи не только открывают двери, но и обеспечивают безопасность.

Регби - это игра Стелленбоша. И для состоятельной элиты быть принятым в братство "матис" - это не просто смотреть игру, это быть частью сети. Поэтому, когда Йоосте перевел свою компанию Steinhoff в Стелленбош, он не хотел ничего больше, чем быть принятым в эту сеть и внутренний круг. И регбийный клуб стал для него путем к принятию.

8. МАРКУС ЙОСТЕ И ЕГО БОЛЬШОЕ ЭГО

С приходом Steinhoff культура города изменилась. Я спросил: "Но кто эти люди?"

- Янни Дюран, генеральный директор компании Remgro.

В начале 2008 года Кубок Варсити, южноафриканское межвузовское соревнование по регби, был запущен с блеском, шиком и размахом. Созданный по образцу успешной традиции американского футбольного колледжа, он должен был не только скрасить унылые и тоскливые понедельники матчами между лучшими университетскими командами страны, но и обеспечить конвейер талантов для "Спрингбокс".

Компания Steinhoff International была заявлена в качестве одного из главных спонсоров, и вскоре ее корпоративный логотип - наряду с логотипом FNB - красовался на университетских кампусах по всей стране. Steinhoff появился на брендинге, на майках, на футболках болельщиков, на подушках безопасности на регбийных стойках; он был нарисован на игровом покрытии; это был бренд, выбитый на груди тысяч студентов-болельщиков на регбийных полях от Кейптауна до Претории; он был везде.

Компания Steinhoff уже спонсировала регби в Университете Стелленбоша с 2006 года. Каждую пятницу команды с брендами Steinhoff, такими как Grafton Everest, Timber City и PG Bison, выходили на поле. Команда, представлявшая Вилгенхоф, университетское общежитие, где Маркус Йоосте жил во время учебы на бухгалтера в Стелленбосе, носила логотип Gommagomma, мебельной компании, которая стала для Йоосте средством передвижения в Steinhoff.

Помимо регби для резидентов, Steinhoff спонсировал лигу по тач-регби для студенток, стоимость спонсорской поддержки в первый год составила 100 000 рандов, в которые входили призы лучшему игроку после каждого матча.

Это была необычная связь между регби и транснациональной корпорацией - в конце концов, Steinhoff как бренд был новым для университетского города, в корпоративной среде которого доминировали такие компании, как Remgro, PSG, Distell и Mediclinic. И уж точно Steinhoff не была известна всем.

Мне было интересно, почему они решили спонсировать регби, и я задал этот вопрос Йосте и Бену ла Гранжу [тогдашнему финансовому директору Steinhoff]. Ведь не существует продукта под названием "Steinhoff", так в чем же смысл", - говорит Пит Мутон, генеральный директор PSG Group. Они сказали, что хотят продвигать Steinhoff как работодателя, которого выбирают молодые выпускники. Мне показалось, что ответ был неубедительным и неправдоподобным. Я бы подумал, что лучше продвигать Unitrans, Hi-Fi Corp или любой другой бренд".

Один высокопоставленный бизнесмен из Стелленбоша, не пожелавший назвать свое имя, был озадачен. Послушайте, Steinhoff не был брендом, который появляется на витринах магазинов, так зачем размещать рекламу на регбийных столбах и спонсировать турнир? Я просто подумал: "Черт, может, Юст просто хочет, чтобы люди увидели". Все это было немного странно".

Ранее компания Remgro хотела принять участие в работе регбийного клуба Stellenbosch, крупнейшего в мире и являющегося жемчужиной в университетской короне. Но их оттеснили Jooste и Steinhoff, вспоминает Дюран. Мы вложили деньги в Академию спорта Стелленбоша, а затем купили футбольный клуб Stellenbosch United. Мы начали обсуждать возможность участия в регбийном клубе, возможно, в виде предоставления стипендий... но Steinhoff буквально не пускал нас в клуб; они боялись нашего участия. Это не было открыто, но все знали, что мы [Remgro и Steinhoff] недолюбливаем друг друга".

Мутон считает, что знает, почему компания Steinhoff захотела спонсировать регби сначала в Стелленбоше, а затем и на национальном уровне. Возможно, это было связано больше с их эго, чем с чем-либо еще", - говорит он. Учитывая последующие события, кажется, что это было больше связано с эго Джуста, чем с чьим-либо еще.

15 декабря 2015 года SARU объявила, что компания Steinhoff станет главным спонсором мужской и женской команд по регби-7 Springbok. Мужская команда только что выиграла Мировую серию по севенсу, и Юри Ру, генеральный директор SARU и старый друг Йооста по регбийному клубу университета Стелленбош, был очень рад заполучить Steinhoff в команду.

Из личного опыта участия в Varsity Cup я знаю, насколько эффективно Steinhoff International использует спонсорские средства, и я уверен, что команда по семеркам, наши женщины Спрингбок и Академия Севенс почувствуют пользу от участия Steinhoff. То, что мы привлекли внимание такого крупного международного игрока, как Steinhoff, говорит о силе бренда Springbok Sevens", - сказал Ру.

Йоосте был в восторге: "Участие команды Springbok sevens - это естественный шаг для Steinhoff в ассоциировании себя с этим быстро развивающимся видом спорта, восторженными болельщиками и ведущей командой [на] глобальной арене, где также базируется большинство наших предприятий. Внимание, которое этот вид спорта и событие [создают] в таких городах, как Париж, Гонконг, Лондон, Сидней и Кейптаун, усилит наш корпоративный бренд на этих важных для Steinhoff рынках розничной торговли".

Месяц спустя в Стелленбоше команда "Спрингбок" представила свои новые футболки с надписью "Steinhoff" на передней части. На сцене, рядом с президентом SARU Ореганом Хоскинсом, стоял ухмыляющийся Йоост.

Йоосте посмотрел на Ремгро и Руперта, послушал своего друга Мутона и перенес штаб-квартиру Steinhoff в этот город. Для Йооста это было возвращением на родину и символом его успеха - перевезти свою компанию и семью из Йоханнесбурга. И он знал, что ему нужно сделать, чтобы добиться признания или хотя бы повлиять на ситуацию. Он всегда хотел стать частью команды Стелленбоша и понял, что путь к мгновенному влиянию среди элиты лежит через регби.

На стадионе "Дэни Крэйвен" были установлены большие рекламные щиты с надписью: "Steinhoff: главный спонсор регби Maties". И теперь команда "Спрингбок" по семеркам тоже принадлежала Steinhoff. Эго Йооста укрепилось.

К тому времени, когда Университет Претории обыграл своих соперников из Стелленбоша в финале FNB Varsity Cup 2017 года, спонсируемого Steinhoff International (так официально назывались соревнования), компания Jooste превратилась в транснациональное предприятие с многомиллиардными оборотами. Она производила, распространяла и продавала широкий ассортимент товаров для дома в более чем 32 странах под знаменем 40 брендов. У компании было 26 производственных предприятий, 2,5 миллиона квадратных метров складских площадей и 12 000 торговых точек. Ежегодно компания отгружала 150 000 контейнеров, в ней работало 130 000 человек, из которых 50 000 трудились в Южной Африке. В 2016 году выручка компании составила 8,6 млрд евро, а чистая прибыль - 1,5 млрд евро, что означает рост почти на 12 % по сравнению с предыдущим годом. На JSE 23 мая 2017 года акции компании торговались по цене 50,25 рандов, что дало Steinhoff общую рыночную капитализацию (общее количество выпущенных акций, умноженное на цену акции) в размере 240 млрд рандов.

Steinhoff была огромной компанией. Но это был сложный бизнес, с многочисленными дочерними компаниями и различными партнерами, работающими во многих странах в различных условиях регулирования. Несмотря на это, Йоосте был на высоте. Он организовал строительство Steinhoff Africa и, в конечном счете, Steinhoff International и занял место на вершине очень большой корпоративной пирамиды. Сын почтового служащего из Претории, высоко отзывавшийся о своем отце и привитой им трудовой этике, совершил грандиозное возвращение в свой старый университетский город Стелленбош, где многие титаны большого бизнеса либо были родом из этих мест, либо имели свои личные или корпоративные базы.

Йоосте сделал город своим и позаботился о том, чтобы компания Steinhoff последовала его примеру. Компания переехала в офисный блок рядом с Remgro, и логотип Steinhoff хорошо виден, когда вы едете по Адам Тас Роуд. Здание довольно непримечательно для штаб-квартиры компании такого масштаба, но входная зона бросается в глаза. В приемной из стекла и стали, расположенной с первого по третий этаж, с крыши свисает огромная блестящая люстра. Снаружи, через темное тонированное стекло, аляповатая люстра доминирует над вестибюлем - точно так же, как негабаритная личность Jooste пыталась доминировать на сцене Стелленбоша.

С приходом Steinhoff культура города изменилась, - говорит Дюран. Я спросил: "Но кто эти люди?" Послушайте, я довольно опытный бизнесмен, но мне пришлось расспросить всех, чтобы узнать, кто они такие, чем занимаются, что продают". Компания продает мебель, но зачем спонсировать регбийный клуб? Студенты не стали бы покупать эти вещи, а я никогда не видел стула Steinhoff".

А потом деньги Steinhoff заговорили: шикарные автомобили стали приезжать и уезжать из головного офиса компании; сотрудники расхватали роскошную недвижимость в De Zalze, эксклюзивном поместье для игры в гольф недалеко от города; Йоосте и его друзья купили ферму в долине Йонкерсхук, а его огромные траты на лошадей стали предметом обсуждения в городе.

Steinhoff была блестящей, ее топ-менеджеры - наглыми, а сама компания - больше, чем жизнь. И все в городе говорили о них. Стало известно, что у некоторых сотрудников Steinhoff есть личные водители, что было довольно странно, - рассказывает Дюран. Многие молодые выпускники мечтали о работе в "компании Маркуса", и разговоры по выходным, во время обедов в злачных местах, таких как Hussar Grill, или на регби по выходным вращались вокруг того, как "Steinies" - так на жаргоне стали называть акции Steinhoff - показывают себя.

"Общался ли я с людьми из Steinhoff? Нет. Приглашали ли меня на их вечеринки? Нет. Виделись ли мы в ресторанах? Да, и тогда мы просто обменивались любезностями", - говорит Дюран. Но в бизнесе Steinhoff чувствовалась неуверенность, особенно среди членов семьи Ремгро. Дюран, Руперт и Херцог согласны с тем, что эту компанию было трудно понять.

Мы несколько раз смотрели на их цифры и проводили анализ, - говорит Дюран. И я не смог понять их финансовые показатели; я не смог понять годовую отчетность, поэтому решил, что мне не стоит утруждать себя дальнейшими попытками разобраться в этом и что мы не собираемся инвестировать туда. Мне не понравились люди, и мы с ними не поладили".

В 1964 году Бруно Штайнхофф, торговый агент одного из крупнейших немецких производителей мебели, решил действовать самостоятельно и открыл свою собственную мебельную компанию, поставляя продукцию на предприятия, которым его брат Норберт продавал оборудование.

Дешевая мебель, произведенная в коммунистической Восточной Германии, а затем проданная более богатым западным немцам, стала источником прибыли для растущей компании Штайнхоффа, и у него появились хорошие контакты на коммунистическом Востоке. Его попытки договориться о хороших ценах с комиссарами, контролировавшими ценообразование, принесли неплохие дивиденды, и вскоре он уже перевозил грузовиками стулья и столы, произведенные по низким ценам за железным занавесом, в свою сеть на Западе. Во время этих поездок он часто спал в своей машине.

Бруно Штайнхофф умел продавать мебель, и вскоре его бизнес стал процветать.

К 1970 году компания Штайнхоффа быстро расширилась, и он открыл фабрику по производству обивочных материалов в Западной Германии, чтобы дополнить импорт из стран Восточного блока. Диверсификация от поиска поставщиков и импорта к производству соответствовала его видению того, что в конечном итоге он должен контролировать всю цепочку поставок, и эта характеристика стала золотой нитью в компании до сегодняшнего дня.

После падения Берлинской стены компания Steinhoff воспользовалась правительственными стимулами для инвестиций в восточные регионы и вскоре стала одним из крупнейших производителей в Германии.

Позже, в 1990-х годах, высокая стоимость производства заставила Штайнхоффа выйти за пределы страны, и он сделал стратегические приобретения и инвестиции в Польше, Венгрии, Украине, Нидерландах, Италии, Франции и Австрии. Теперь его бизнес включал в себя не только производство высококачественной и недорогой мебели, но и маркетинг и дистрибьюторские сети.

После учебы в Afrikaanse Hoër Seunskool в Претории, широко известной как Affies, Йоосте получил стипендию для обучения в Стелленбоше. В его колледже "Ивы" - так ласково называют Вильгенхоф - учились влиятельные южноафриканцы, в том числе политик Фредерик ван Зил Слабберт, судья Конституционного суда Эдвин Камерон и богослов, выступавший против апартеида, Бейерс Науде. Близкий друг Йоосте Кристо Визе, а также Уайти Бассон из Shoprite также были его коллегами по Steinhoff - Дани ван дер Мерве (главный операционный директор) и Нико Бошофф (руководитель дочерней компании Steinhoff KAP).

Йоосте получил высшее образование и начал работать в кейптаунской аудиторской фирме Greenwoods Ironside, одновременно получая диплом с отличием в Кейптаунском университете.

"В каком-то смысле, - сказал он финансовому журналисту Алеку Хоггу, - мне очень повезло, что я был очень голоден. Я вышел из университета с долгом за обучение в 100 000 рандов, но с квалификацией дипломированного бухгалтера... Когда я начал писать свои статьи в 1982 году, первый офис, в который я вошел в свой первый день, принадлежал компании Wiese. Я всегда говорил, что в жизни все зависит от пути... Тогда не было времени, как сегодня, чтобы дети путешествовали по миру в течение 12 месяцев, прежде чем начать учиться или работать... Не было ни времени, ни денег, чтобы тратить их впустую".

Йоосте перешел в тогдашний департамент внутренних доходов (Налоговая служба ЮАР), где работал в налоговом отделе и помогал создавать специальные следственные подразделения. Именно там он приобрел навыки и знания в области налогообложения, которые пригодились ему в дальнейшей карьере.

В 1994 году, когда Южная Африка стала демократическим государством, Клаас Даун, друг Бруно Штайнхоффа, приобрел контрольный пакет акций испытывающего трудности йоханнесбургского производителя мебели Victoria Lewis. В обязанности Дауна входило наблюдение за предприятиями, находящимися в "реанимации", для крупного банка, и ему приглянулась Victoria Lewis - и Южная Африка. Год спустя Даун вложил деньги в компанию под названием Gommagomma, у которой было производственное отделение в Гаранкуве, к северу от Претории. Gommagomma производила гостиные средней и высшей ценовой категории, а ее финансовым директором был 27-летний Йоосте. Моя жизнь изменилась, потому что Клаас вложил в нас деньги. Затем, когда бизнес вырос, он познакомил меня с Бруно Стейнхоффом, и наша история развивалась. Очевидно, что мечтой было стать успешным, но как, какого размера и масштаба, я не имел ни малейшего представления".

В 1996 году Йоосте задумал объединить Gommagomma со Steinhoff Europe, и в 1997 году родилась компания Steinhoff Africa. Когда Бруно Штайнхофф купил 35% акций Gommagomma.

Год спустя Даун и Йоост сделали неудачное предложение о покупке Afcol, одного из крупнейших в стране производителей мебели, который принадлежал South African Breweries. Они уступили Пэту Корнику, другому производителю мебели. На том этапе Клаас был моим главным партнером и сторонником, и мы участвовали в торгах против другой недавно вышедшей на биржу компании, Pat Cornick, которую поддерживала Brait, как ни странно, теперь принадлежащая Кристо Визе. Торги достигли 17 рандов за акцию, и они ушли по 17,50 рандов. Клаас сказал, что это слишком много, и мы ушли. Двенадцать месяцев спустя... мы купили компанию [Cornick Group Limited] всего за 3,80 рандов за акцию. Это везение сделало нас сильной стороной в Южной Африке, оно же послужило толчком к эскалации Steinhoff", - сказал Джоосте в интервью Хоггу.

С Джоосте во главе компания Steinhoff Africa стала одним из крупнейших производителей мебели на JSE после выхода на биржу в 1998 году, а Южная Африка стала базой для производства недорогих товаров. Йоосте рассказал Хоггу, что приобретение компании Cornick, появление Дауна в его жизни и слияние бизнесов Дауна и Steinhoff стали одними из самых значительных изменений в его жизни. Основатель Steinhoff стал членом совета директоров и остался в Германии, оставив Йооста на произвол судьбы.

В течение последующих пяти лет компания Steinhoff, состоящая из двух подразделений (Steinhoff Africa и Steinhoff Europe), сосредоточилась на "создании базы", по словам Йоосте. Цель заключалась в том, чтобы в конечном итоге контролировать всю цепочку создания стоимости бизнеса - производство, поставки, розничную торговлю и логистику. Согласно исследованию годовых отчетов компании за этот период, проведенному бизнес-школой Университета Стелленбоша. Компания добилась этого, сосредоточившись на четырех основных направлениях: создании низкозатратной производственной базы, выходе на британский и австралийский рынки, внедрении логистики для обеспечения поставок сырья и начале организации операций по поиску поставщиков в Азии. Однако розничные операции компании оставались ограниченными.

После периода консолидации Jooste приступила к "захватывающему дух процессу поглощения" в период непрерывного экспоненциального роста, когда компания стремилась выстроить цепочку создания стоимости и расширить свое присутствие в розничной торговле, которая была последним выдающимся столпом в ее стратегии полного доминирования.

За два десятилетия с 1998 по 2017 год группа достигла значительного роста благодаря неутолимому стремлению Jooste к расширению. Компания приобрела новые производственные мощности - в Германии, Венгрии и Польше (2000); вышла на британский и австралийский рынки, купив производителя матрасов и мебели (2001); инвестировала и приобрела другие производственные предприятия в Германии и Великобритании (2002 и 2003); создала штаб-квартиру по поиску поставщиков в Китае (2005); взяла под контроль компанию Unitrans в Южной Африке, чтобы контролировать собственные транспортные и логистические функции в стране (2006 и 2007).

На этом этапе расширения компания приобрела миноритарные доли в различных компаниях в Европе и Азиатско-Тихоокеанском регионе, а в других стала владельцем 100% акций. Крупный прорыв произошел в 2011 году, когда Steinhoff, получившая прозвище "африканская Икея", купила Conforama, французского ритейлера товаров для дома. Таким образом, в орбиту Steinhoff попали еще шесть стран.

В 2015 году компания вновь значительно расширила свое присутствие, купив Pepkor Group Визе со всеми ее дочерними предприятиями в Европе и Великобритании, а также в Африке, что позволило расширить розничные возможности Steinhoff за счет добавления 4 000 торговых точек. Теперь Steinhoff была второй по величине "интегрированной розничной компанией по обороту товаров для дома" в мире

Йоосте стал известен как непревзойденный специалист по сделкам, бизнесмен, который безжалостно и методично стремился превратить Steinhoff в пресловутую гориллу в комнате. Он постоянно путешествовал, посещая потенциальные объекты инвестиций или выкупа по всему миру, прилетал и улетал на встречи, а затем переходил к следующему объекту. - Хотя позже Йоосте отрицал, что Steinhoff была готова приобрести что-либо любой ценой.

Компания вызвала недоумение аналитиков, когда приобрела Conforama с премией в 32 % за акцию, а также когда решилась на выход в США, купив Mattress Firm с премией в 115 % за акцию. Однако в 2016 году Йоосте заявил: "Steinhoff никогда не был таким. За свою жизнь я отказался от большего количества сделок, чем заключил, но поскольку все они были частными, никто о них не знал... Я получил больше комплиментов за то, что отказался, чем за сделки, которые мы действительно заключили".

Руперт говорит, что все в окружении Steinhoff доверяли Йоосте. Тем не менее, несмотря на то, что компания росла астрономическими темпами, он оставался скептиком. Была ли цена акций Steinhoff искусственной и завышенной? Ну, если единицей, на которую вы делаете приобретения - покупаете компании, - являются акции, а не наличные, то автоматически возникает стимул к завышению стоимости акций. Ведь чем выше оцениваются ваши акции, тем проще "купить" на них другую компанию. Вот почему я всегда с неохотой и опаской отношусь к людям, которые используют акции для поглощения. Акции - это самое дорогое, что есть под солнцем: это постоянный долг, это самый дорогой способ купить что-то. Если вы не можете купить это за наличные, то и не покупайте. Для меня это был один из первых тревожных сигналов", - говорит Руперт.

Тем не менее в 2016 году Jooste считался титаном южноафриканского бизнеса. А тем временем Steinhoff - несмотря на то, что некоторые аналитики начали задавать неудобные вопросы о реальном состоянии компании, ее денежных потоках и реальной базовой стоимости - росла и привлекала инвесторов.

Для многих компания Steinhoff International была воплощением успешного глобального розничного бизнеса. За свою короткую 50-летнюю историю она смогла превратиться из мелкого торговца мебелью... в поистине глобального гиганта розничной торговли, обладающего полностью интегрированной цепочкой поставок, охватывающей поиск поставщиков, производство, дистрибуцию, логистику и розничную торговлю. Это стало результатом десятилетий осознанных решений по расширению, диверсификации и вертикальной интеграции бизнеса", - говорится в исследовании бизнес-школы Университета Стелленбоша, посвященном компании.

Заключение сделок продолжалось. Глобальный исполнительный комитет компании, в который входили генеральные директора всех дочерних компаний в каждой стране, по словам Йоосте, ежемесячно проводил "религиозные" встречи для рассмотрения сделок и приобретений. Видеоконференции, на которых присутствовали Визе и Бруно Штайнхофф, начинались в 14:00 по времени СА и продолжались до поздней ночи. Каждая потенциальная сделка, после того как она проходила стадию оперативного отчета, передавалась на совещание руководителей, где она обсуждалась. Затем она передавалась в отдел слияний и поглощений компании в Стелленбосе и Челтнеме (Великобритания), которые проводили due diligence объекта, после чего она вновь направлялась в исполнительный комитет для принятия решения.

Это очень сложная система. Каждый генеральный директор по всему миру, участвующий в видеоконференции в этот день, получает возможность высказать все, что он думает. Это фантастический форум высококвалифицированных и очень разных операционных работников. Добавьте сюда возможности Кристо по заключению сделок, и это будет похоже на кредитный комитет банка. Это не шоу Маркуса Йооста, как иногда считают СМИ", - сказал Йоост в одном из интервью.

Он не был "любителем должной осмотрительности", - добавил Джуст, сказав, что в 99 % случаев он мог судить о сделке, глядя на людей, с которыми вел переговоры. Если же вам приходится пересчитывать запасы, читать договоры аренды и проверять документы на право собственности, то "вам вообще не стоило рассматривать эту сделку".

По его словам, критически важной составляющей в версии комплексной проверки Steinhoff перед приобретением был человеческий фактор. Задайте такие вопросы, как: привержена ли команда менеджеров? Участвуют ли они в игре? Впишутся ли они в ДНК Steinhoff? Я с гордостью могу сказать, что из всех компаний, которые мы купили за 28 лет существования Steinhoff, мы ни разу не потеряли предпринимателей, которые присоединились к нам. Все они и сегодня работают в группе. У них у всех есть доли в компании, и большинство из них до сих пор управляют тем же бизнесом, который мы у них купили. Именно это мы и пытались создать: котирующуюся на бирже, очень хорошо управляемую компанию с корпоративным управлением в среде, где стопроцентный предприниматель может реализовать свои мечты. В этом, собственно, и заключается наша культура".

Одним из тех, кто, в отличие от группы Ремгро, доверял Юсте и его сообщникам, был Янни Мутон, которого взяли в совет директоров Steinhoff из-за высокого уважения к Юсте и Бруно Стейнхоффу. Маркус - рабочая лошадка, решительный и умный. За что бы он ни брался, все получалось. Он часто говорит "кристально чистый", когда понимает план и оценивает, как он может принести пользу акционерам. Несмотря на разницу в возрасте, мы друзья, вместе выращиваем вино и доверяем друг другу не только в деловых сделках", - сказал Мутон в 2011 году.

У Йооста было много друзей, включая Мутона, а компания Steinhoff стремительно развивалась. Но в Германии власти начали присматриваться к европейским подразделениям компании, подозревая налоговые махинации и нарушения в бухгалтерском учете. А в Южной Африке все чаще раздавались голоса диссидентов.

9.

TW

ИКЕНХЕМ, ТЕСТОВОЕ РЕГБИ... И НЕМЦЫ

Там было много людей, которые на самом деле не имеют никакого отношения к Steinhoff, что было удивительно. Возникает вопрос: кто за все платит? Я имею в виду вертолеты и охоту...

- Анонимный гость Маркуса Йоосте и компании Steinhoff на Кубке мира по регби 2015 года.

24 ОКТЯБРЯ 2015 года на стадионе "Твикенхэм" в Лондоне "Спрингбокс" сыграл с "Олл Блэкс" в полуфинале Кубка мира по регби.

Кубок мира, крупнейший этап в спорте, был довольно скучным по меркам предыдущих лет, и не было никаких реальных проблем с доминированием новозеландцев на турнире, в первую очередь со стороны разрозненной и слабой команды ЮАР. Но "Спрингбоксы", как всегда, были готовы к борьбе и с минимальным перевесом в 18 очков против 20 уступили окончательным чемпионам.

Проигрыш, однако, не помешал Йоосте и компании Steinhoff, которые к тому времени уже некоторое время находились в стране и наслаждались турниром за счет компании. Во время полуфинала Steinhoff занял пару гостевых лож на легендарном стадионе, где компания с большим размахом развлекала своих гостей.

По некоторым данным, Йоосте был в своей стихии: он сидел в одной из главных лож, громко рассказывая друзьям и гостям истории о завоеваниях и триумфах. А когда один из ведущих международных бизнесменов Южной Африки прошел мимо ложи и поприветствовал гостей Steinhoff, Джуст якобы захлопнул дверь перед его носом со словами: "Это ложа Steinhoff, спасибо".

Поездка в Британию стала легендой в Стелленбоше, городе, где регби любят не меньше, чем образование и бизнес. Компания Steinhoff отправилась большой компанией (по некоторым данным, шестьдесят человек, по другим - около ста) в Лондон на три недели, чтобы принять участие в турнире.

Это была экскурсия по системе "все включено", на которую не жалели средств, и, по словам одного из почтенных старых бизнесменов Стелленбоша, она обошлась акционерам Steinhoff в 84 миллиона рандов. Группа летела в Хитроу преимущественно первым классом, их поселили в пятизвездочном отеле May Fair, расположенном неподалеку от Сент-Джеймсского дворца, и на протяжении всего турнира их развлекали с королевским размахом.

Кроме того, что группа Steinhoff получила лучшие места в зале на три уик-энда регби, в их распоряжение был предоставлен вертолет, чтобы облегчить поездки в перегруженный город и обратно, а в свободное время гостей Jooste угощали охотничьими вылазками за город. Каждое утро гости получали распечатанное расписание мероприятий на день, среди которых особой популярностью пользовались рыбалка и охота.

Один из гостей, которым посчастливилось насладиться реггером благодаря щедрости компании Steinhoff, рассказал, что компания повеселилась на славу и что в баре May Fair, который иногда до пяти часов был заполнен десятками гостей Steinhoff, было особенно многолюдно. Однажды вечером я купил виски с содовой и бокал красного вина, и это обошлось мне в 50 фунтов стерлингов. Представляете, как выглядел бы этот счет в баре после всех вечеров, которые группа провела там?" - сказал анонимный гость Steinhoff.

Одним из завсегдатаев бара отеля, судя по всему, был Малькольм Кинг, таинственный британский деловой партнер Джуста, под чьим именем компания Lanzerac Wine Estate была куплена у наставника Джуста, Визе. Среди других были Феррейра из FirstRand, Андре де Вильерс, владелец Coetzenburg Properties в Стелленбоше, Дерек Бругман, управлявший лошадиными скачками Джуста, некоторые из детей Джуста и их друзей, многочисленные прихлебатели и, конечно же, "все люди из Steinhoff".

Однако состав туристической группы вызвал у некоторых раздражение, как объяснил один из гостей, не пожелавший называть свое имя: '' Там было много людей, которые на самом деле не имеют никакого отношения к Steinhoff, что было удивительно. Возникает вопрос: кто за все платит? Я имею в виду вертолеты и охоту... Вы можете доказать, что развлекать топ-менеджмент и клиентов - это справедливо, но должны быть ограничения. И потом, нельзя летать с людьми, когда они не имеют никакого отношения к компании. Юст взял своих детей и даже друзей: кто за это заплатил? Платил ли Йоосте из своего кармана за билеты на регби, за ужины и напитки, за авиабилеты? Границы размываются очень быстро, и это было дорого".

Дюран говорит, что эта поездка стала ярким примером господствовавшей в то время в Steinhoff культуры, когда богатство, средства и деньги открыто выставлялись напоказ. Почти все в городе получали приглашения поехать с ними в Англию. Мы [менеджеры и руководители Remgro] сказали: "Нет, мы не поедем ни в какую спонсируемую поездку, потому что не хотим быть скомпрометированными". Взять сотню человек за счет компании в первоклассную поездку, чтобы пострелять и поохотиться, - это нечто. Я поехал на чемпионат мира по футболу, но купил шесть билетов, включая один для жены, и оплатил их сам".1

Руперт говорит, что Дюран достал для него билеты через лондонский регбийный клуб Saracens, в котором компания в то время имела долю, и подтвердил, что они не были бесплатными. Мы заплатили за билеты". Но если культура компании неправильная, вы получаете миллионы рандов из денег акционеров, которые тратятся на друзей и семью, чтобы поехать на Кубок мира, и вертолетные прогулки, чтобы полетать и поохотиться".

26 ноября 2015 года, спустя всего месяц после того, как Йоосте так царственно развлекал своих гостей в Лондоне и Твикенхэме, немецкая полиция и прокуратура провели обыск в помещениях Steinhoff в Вестерстеде, городе, где до сих пор живет основатель и однофамилец компании Бруно Штайнхофф. В поле их зрения попали четыре менеджера и руководителя, которые, по их мнению, были ответственны за серьезные нарушения в бухгалтерском учете. Из частных домов и помещений Steinhoff были изъяты коробки и ящики с документами и дисками.

Время было выбрано неудачно, поскольку Steinhoff стояла на пороге переноса своего первичного листинга из Йоханнесбурга во Франкфурт, и подобная огласка в преддверии того, что должно было стать для компании высшей точкой в истории, не внушала доверия. Рейды были проведены после того, как в начале года появились слухи о расследовании налоговых схем, используемых компанией, и усилилась критика со стороны аналитиков в отношении структуры компании и ее истинной стоимости.

Но 2015 год был знаменателен и другим: в нем союз Йооста и Визе был завершен покупкой компанией Steinhoff принадлежащей Визе компании Pepkor - в обмен на акции Steinhoff. Рейд, ставший достоянием общественности восемь дней спустя, стал поворотным моментом для Йооста, который затем решил не ехать во Франкфурт, чтобы стать свидетелем листинга и своего коронного события, сославшись на боли в шее.

Прокуроры были в круге, и было ясно, что они знают, что это за игра. Следователи сообщили немецким СМИ, что их основной целью было "балансовое мошенничество на сумму в несколько сотен миллионов евро". Четыре менеджера и руководителя, в отношении которых велось расследование, подозревались в том, что на протяжении многих лет они "сильно завышали" показатели продаж, в результате чего компания казалась более ценной, чем была на самом деле. Прокуроры сообщили Bloomberg, что компания, по-видимому, учитывала продажу активов компаниям, входившим в группу, как реальный доход. Это привело к завышению показателей в балансе.

Новость потрясла котировки акций Steinhoff на JSE, и после того, как 4 декабря 2015 года компания опубликовала заявление, подтверждающее факт рейдерского захвата, цена акций упала на целых 10 %, на одном из этапов торги проходили по 74,50 рандов за акцию по сравнению с закрытием предыдущего дня на 83 рандах. Йоосте и Steinhoff были сдержанны в своем заявлении, объясняя возникшую неразбериху накануне листинга во Франкфурте. Он сказал, что немецкие следователи изучают баланс в связи с передачей нематериальных активов между Steinhoff, некоторыми дочерними компаниями и третьими лицами. В заявлении говорится о соблюдении принципа оценки на расстоянии вытянутой руки и надлежащей практики бухгалтерского учета. Компания Steinhoff... полностью готова оказать поддержку властям и начала предпринимать немедленные шаги по разъяснению и разрешению этих вопросов". Руководство компании "считает, что на глобальной консолидированной основе вышеуказанные вопросы были должным образом отражены в отчетности группы в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности", - говорится в заявлении Jooste.

Но хотя это было шоком - и немного неловко. в преддверии листинга во Франкфурте, по словам одного аналитика, другой сказал, что рынок "перегнул палку" и что Steinhoff - это "отличный бизнес".

Роб Роуз, заместитель редактора Financial Mail, почуял запах крысы и написал, что есть серьезные вопросы к управлению компанией своими налоговыми делами. За пять лет до 2015 года Steinhoff заплатила среднюю ставку корпоративного налога в ЮАР в размере 11,2 %, в то время как официальная ставка составляет 28 %. Он процитировал отчет, в котором говорится, что компания долгое время пользовалась "необычно низкой эффективной ставкой корпоративного налога", но неясно, как ей удалось добиться уступок.

В 2013/14 году Steinhoff заплатил всего 1,3 миллиарда рандов налогов, или 8,1 % от прибыли в 16,6 миллиарда рандов. А вот компания Pepkor заплатила 1 миллиард рандов налогов... что составляет 31 % от ее прибыли в 3,3 миллиарда рандов. По тем же меркам Standard Bank заплатил в прошлом году 23,5 % прямых налогов, MTN - 26,1 %, а Richemont - 21,6 %. Конечно, существуют законные способы, с помощью которых Steinhoff может это сделать, включая отсрочку налоговых обязательств или использование щедрых налоговых льгот", - утверждает Роуз.

Одним из источников проблем Steinhoff он назвал соглашения о трансфертных ценах. Согласно этим соглашениям, некоторые дочерние предприятия компании должны были выплачивать швейцарскому подразделению роялти за право использовать определенные бренды под зонтиком Steinhoff. Трансфертное ценообразование" - это цены, которые компании, входящие в одну группу, взимают за предоставленные товары и услуги. Это спорная, хотя и законная практика, которая строго регулируется налоговыми органами, поскольку может использоваться для уклонения от уплаты налогов, особенно если эти товары и услуги предоставляются в разных нормативно-правовых средах.

Согласно налоговой практике, товары и услуги должны приобретаться на расстоянии вытянутой руки, то есть в соответствии с рыночными ценами, а не по заниженным или завышенным ценам, что может привести к налоговым манипуляциям.

Правительствам это не очень нравится, - говорит Роуз. Они подозревают, часто справедливо, что компании используют "неправильное ценообразование при передаче" для искусственного перемещения прибыли в страны с низкими налогами".

Но Steinhoff предвидела это и объявила в проспекте эмиссии перед листингом во Франкфурте, что в отношении нее ведется расследование в связи с нарушениями трансфертного ценообразования в Австрии, Германии и Южной Африке. Группа считает, что сделки между ее предприятиями осуществляются в основном на рыночных условиях", - говорится в проспекте. Если налоговый орган любой юрисдикции, в которой работает группа, проверит практику группы и определит, что трансфертные цены и условия, которые применяла группа, не соответствуют требованиям, или что другие доходы подразделения группы должны облагаться налогом в этой юрисдикции, группа может понести повышенные налоговые обязательства, включая начисленные проценты и штрафы, что приведет к увеличению налоговых расходов группы".

7 декабря 2015 года компания Steinhoff была официально зарегистрирована на Франкфуртской фондовой бирже. Стоимость акций составила €5, что дало ей рыночную стоимость около €20 млрд. Несмотря на рейдерский захват и налоговые расследования, акции компании незначительно выросли в течение первого дня торгов, достигнув к середине дня отметки €5,31.

За пределами биржи, на Бёрзенплатц, перед началом дневных торгов была организована выставка брендов и продукции Steinhoff с полностью инсценированной гостиной с диванами и журнальными столиками, столовой и большим экраном. "Steinhoff: добавление ценности в ваш образ жизни", - гласили рекламные плакаты и баннеры, а огромные белые флаги с логотипом Steinhoff развевались на ветру.

В то время как флэш-моб развлекал прохожих, танцуя под песню поп-звезды Бруно Марса Treasure, команда Steinhoff стояла на ступеньках, готовая к листингу, который Джуст в заявлении компании назвал "очень волнующим днем в истории Steinhoff".

В 09:05 Бруно Штайнхофф, довольно напряженно, символически прозвучал звонок во Франкфурте, означающий начало дневных торгов. На улице Визе, Бен ла Гранж (финансовый директор) и Дани ван дер Мерве (операционный директор) позировали для фотографий рядом со статуей быка, символизирующего буйство рынков. На снимках Визе выглядит довольным, держась за один из бычьих рогов, Ван дер Мерве хватается за рыло быка, а Ла Гранж широко ухмыляется. Штайнхофф, который основал компанию в 1964 году, стоит в стороне, кажется, ему не по себе от развязных и свободолюбивых южноафриканцев. Это было только начало разгадки.

Судьба Steinhoff была связана с судьбой двух других компаний, связанных со Стелленбошем: Pepkor Визе и PSG Мутона.

На протяжении многих лет Pepkor управлялась и управлялась бандой старых парней из Стелленбоша, включая Визе, который учился там и жил в университетской резиденции Вилгенхоф вместе с Йоосте. Штаб-квартира PSG, основанной в Йоханнесбурге Янни Мутоном, находится в городе уже почти два десятилетия.

В 2015 году Jooste помог Steinhoff приобрести Pepkor по схеме "деньги и акции" за 65 миллиардов рандов, что стало самым большим пером в шапке Jooste, а Jooste и Wiese обменяли свои акции PSG на акции Steinhoff и дали Steinhoff 20-процентный пакет акций компании Mouton.

Визе познакомился с Юсте в 1982 году, когда Юсте был бухгалтером-стажером, проводившим аудит одной из компаний Визе, и на него произвел впечатление "энергичный, хорошо подготовленный молодой человек". Визе и Йоост практически не общались друг с другом после того, как Йоост покинул Кейптаун в середине 1980-х годов, чтобы поступить на работу в службу доходов, а затем в Гоммагомму.

В 2011 году Визе продал Lanzerac компании Jooste and King, а также пакет акций, принадлежавший ему в PSG Group, компании Steinhoff, что сделало последнюю одним из крупнейших акционеров PSG. А в 2013 году Визе был назначен членом совета директоров Steinhoff, что дало ему возможность увидеть, как управляется компания и как функционируют корпоративные структуры.

В состав совета директоров тогда входили одни из самых уважаемых людей в мире южноафриканского бизнеса, сказал позже Визе членам парламента, когда его вызвали в Постоянный комитет парламента по финансам, и это дало ему уверенность, когда он инициировал сделку, в результате которой Steinhoff получила контроль над Pepkor в 2015 году

Йосте всегда почитал Визе, говоря, что он "открыл ему глаза". На розничную торговлю, и считал Визе "фантастическим наставником". на протяжении всей своей карьеры. Он был в восторге от сделки, сказав, что она "несомненно, является крупнейшей в истории корпораций", и что он боялся, что "проснется, а это был сон". Визе получил акции Steinhoff за свою долю в Pepkor, что сделало его крупнейшим акционером компании Джуста, владеющим 850 миллионами акций, что эквивалентно 20 % компании. Йоосте сказал, что решение Визе продать Pepkor компании Steinhoff было "огромным комплиментом... огромным вотумом доверия и тем, что случается нечасто".

Визе был не менее доволен: "Я был очень уверен, что это правильный шаг, и был счастлив его сделать. Я был доволен руководством и тем, что увидел. Решение было связано с видением, которое мы разделяли с другими крупными акционерами, - построить в Южной Африке то, что мы называли африканским чемпионом, международно признанным и крупным игроком розничной торговли... Таково было видение. Все шло хорошо, дела шли хорошо, у нас просто были обычные заминки", - сказал он в парламенте.

Приобретение Pepkor стало огромным толчком для Steinhoff, позволив ей расширить свое присутствие в Европе и Африке за счет дочерних компаний Pepkor; оно также позволило компаниям объединить усилия в Китае, где у обеих компаний были крупные закупочные офисы.

Жосте и Мутона изначально связывала крепкая дружба. Мутон говорил, что будет вечно благодарен Жосте за поддержку, когда в 2002 году из стана Absa началось враждебное поглощение PSG, и Жосте бросился на помощь Мутону. Он сказал основателю PSG, что компания "не просто так", и начал скупать акции "как сумасшедший", чтобы предотвратить попытку переворота.

'[Йоосте] уговорил Бруно Штайнхоффа тоже принять участие, и Феррейра последовал его примеру. Я тоже купил все, что мог себе позволить. Таким образом, поглощение удалось предотвратить", - говорит Мутон.

Хотя Мутон много лет входил в совет директоров Steinhoff и владел значительным количеством акций компании, отношения с ним, похоже, испортились, когда Steinhoff приобрела большую долю в компании Мутона, как показалось Мутону, исподтишка. А когда два ближайших соратника Мутона, Тисс дю Тойт и Яап дю Тойт, обменяли свои акции PSG на акции Steinhoff, якобы не предупредив его об этом, он был в ярости.

Мутон, по словам инсайдеров из Стелленбоша, считает акции PSG почти священными и рассматривает их продажу близкими друзьями как фактически продажу дружбы. В мае 2016 года Моутон продал все свои акции Steinhoff и сложил с себя полномочия директора. Когда его расспрашивали о причинах такого решения, он не стал ничего рассказывать и не дал понять, что его и его друзей что-то не устраивает в сделках со Steinhoff.

В интервью радиостанции Radio 702 Брюс Уитфилд сказал, что продал свои акции, чтобы "привести в порядок ликвидность", и что это помогло ему основать благотворительный фонд Jannie Mouton Foundation. Как ни старался Уитфилд, Моутон отклонил все вопросы о его взглядах на Steinhoff или о состоянии ликвидности и платежеспособности компании.

На пике своего развития Steinhoff владел 25 % мутонского PSG. Это оказалось удобной инвестицией.

10. 3

R

ED

FLAGS

: НОРФОЛКСКИЕ СОСНЫ, СКАКОВЫЕ ЛОШАДИ И МАТРАСЫ

У нас более 100 человек по всему миру, и все их состояние находится в Steinhoff. Они беспокоятся о своей части бизнеса, чтобы мне не пришлось беспокоиться за всех них. В этом и заключается комфорт, который вы получаете от партнера: 90 процентов его состояния инвестировано вместе с вами в одну компанию".

- Маркус Йосте в интервью с Алеком Хоггом в 2016 году.

24 АВГУСТА 2017 года немецкое торговое издание Manager Magazin обнародовало сенсацию: Йоосте был одним из руководителей Steinhoff, в отношении которых ведется расследование по факту мошенничества.

Эта сенсация потрясла всю индустрию. С момента выхода компании на биржу во Франкфурте за два года до этого и новостей о том, что немецкие власти провели обыски в офисах Steinhoff в связи с возможными налоговыми махинациями и завышенными отчетами о доходах, компания вела себя довольно тихо, делая загадочные заявления о том, что надеется уладить дело "полюбовно", но не пытаясь развеять затаившиеся опасения относительно корпоративных проступков.

Но немецкий отчет, который компания опровергла, а Визе назвал "чушью", невозможно было проигнорировать. В нем утверждалось, что империя Jooste-Steinhoff была построена на "зыбучих песках" и что Jooste и Wiese часто плавали на самом краю законности.

В нем утверждалось, что балансовые отчеты компании были раздуты за счет нерегулярного отражения в учете выручки и прибыли от продажи таких объектов, как нематериальные активы, компаниям, входящим в группу. Эти сделки, как утверждалось, составили сотни миллионов евро. На этом дело не остановилось. Документы, изъятые в ходе обысков 2015 года, оказались контрактами с поддельной подписью бывшего партнера Steinhoff по совместному предприятию Андреаса Зайферта, чья компания XXXLutz, занимавшаяся розничной торговлей мебелью, была вовлечена в ожесточенный спор со Steinhoff.

Акции сразу же подешевели: во Франкфурте они упали на 14 %, а в Йоханнесбурге - почти на 10 %. Jooste и Steinhoff были потрясены. Компания опубликовала на новостной службе JSE краткое заявление, в котором отвергла сообщения и возложила вину на Сейферта, которого она обвинила в "злоупотреблении прессой в рамках судебного процесса". Компания вновь заявила, как и после рейдов в Вестерстеде, что помогает властям в их расследовании, и опровергла обвинения в нечестности, содержащиеся в отчете Manager Magazin. В частности, компания заявила, что существенные факты и утверждения были неверными или вводящими в заблуждение, показательно добавив, что она "пришла к выводу, что нет никаких доказательств того, что какая-либо из сделок, поднятых в ходе расследования, с точки зрения [немецкого законодательства] может привести к нарушению какого-либо положения немецкого коммерческого права, и [они] были правильно отражены в отчете о финансовом положении компании".

В тот же день, когда было опубликовано заявление, Визе в эфире программы The Money Show на канале 702, энергично защищая Jooste и Steinhoff, заявил, что это дело "лишено всякой правды". По его словам, на франкфуртской бирже действуют строгие правила, и нарушения были бы замечены. Как бы отводя внимание от Steinhoff, он утверждал, что люди используют такую тактику, чтобы добиться лучшего для себя результата.

Спустя несколько дней Визе снова стал защищать честь компании, повторив свой комментарий в газете Sunday Times "бред" и заявив, что эти сообщения были следствием "заблуждений" и "распространения слухов". Он отверг обвинения в том, что компания не предоставила информацию о немецком расследовании, и сказал, что те, кто так утверждал, были дезинформированы. Позиция Визе заключалась в том, что все идет как обычно: запланированные результаты будут объявлены, а запланированный листинг африканского подразделения компании, Steinhoff Africa Retail (или STAR, в которое должна была войти Pepkor), продолжается.

Но в отличие от предыдущего раунда, когда аналитики отнеслись к Steinhoff с пониманием, на этот раз было очевидно, что к компании существует определенная настороженность.

По словам рыночного комментатора Саймона Брауна, молчание Steinhoff усиливает опасения по поводу сложного баланса. В целом, когда речь заходит о Steinhoff, есть два мнения. Первая - "я не понимаю ее баланса, но доверяю Маркусу Йоосте", а вторая - "я не понимаю ее баланса, поэтому не инвестирую".

Чарльз Аллен, старший аналитик по розничной торговле лондонской компании Bloomberg Intelligence, говорит, что группе, которая так активно приобретала товары, трудно понять, что лежит в основе роста. Эта неопределенность усилится из-за проблем с бухгалтерским учетом. Подразумевается, что любое предположение о том, что бухгалтерский учет может быть не совсем идеальным, приближает вас к мысли о том, что органический рост может быть не органическим", - сказал он.

А аналитик Commerzbank Андреас Риманн (Andreas Riemann) заявил, что Steinhoff "просто не прозрачна... Все больше и больше инвесторов просто не хотят больше доверять свои деньги такой компании".

20 сентября 2017 года, менее чем через месяц после публикации отчета Manager Magazin, Steinhoff разместила листинг STAR на JSE с рыночной капитализацией 75 миллиардов рандов и с Беном ла Гранжем во главе.

Затем Йоост перешел в наступление, которое он считал очарованием, давая местные и международные интервью, в которых он удвоил критику в адрес своей компании, заявив, что тем, кто хочет быстрой прибыли или не понимает суть бизнеса, следует искать другое место для инвестиций. Я могу понять это чувство, но вы всегда должны принимать во внимание факты и забывать о шуме, не так ли? Сейчас это большой бизнес, и он ведется во многих странах, так что, конечно, все будет непросто. У меня была такая критика 10 лет назад, но потом она прошла, а потом мы что-то купили, и она вернулась, и, честно говоря, меня это совершенно не беспокоит", - сказал он корреспонденту Business Day Джульетте Талеви, отвечая на вопрос о сложных структурах и сделках Steinhoff.

Он отверг критику в адрес финансовой отчетности Steinhoff, заявив, что люди не знают, о чем говорят, и что компания и ее бизнес - это открытая книга. По его словам, не нужно учиться в Гарварде, чтобы понять цифры. Откровенно говоря, все расписано по полочкам. Так что большая часть этой критики - это несерьезные вещи. Вникайте в детали, вот почему мы так стараемся".

В другом интервью Талеви, на этот раз для Financial Mail, Йоосте попытался представить немецкие рейды как обычную функцию ведения бизнеса в Германии, заявив, что рейды на компании там происходят почти каждый день и что криминальный элемент возникает из-за неуплаты надлежащих налогов. Нынешнее дело его совершенно не касается. По его словам, расследование является частью усилий властей по получению дополнительных налогов. В конце концов, власти по всему миру стремятся получить больше налогов. И вы можете себе представить, что в 32 странах существует трансфертное ценообразование между всеми странами... Вы должны помнить: это игра на деньги. Как вы рассчитываете налоги? Либо правильно, либо неправильно. Это обычное налоговое расследование".

В интервью немецкому финансовому изданию Handelsblatt он повторил свое прежнее наставление о том, что его философией является долгосрочная стабильность, а не краткосрочные победы: "Я всегда говорил: Тот, кто хочет иметь отличные квартальные результаты и победить в следующем квартальном соревновании, должен держаться подальше от Steinhoff".

Тем временем в Стелленбоше сомнения, которые витали над некоторыми залами заседаний и обеденными столами, теперь озвучивались чуть громче и настойчивее.

Мутон-младший говорит, что рейды в Вестерстеде, за которыми два года спустя последовали обвинения в адрес Manager Magazin, были определенными предупреждающими знаками. И он считает, что Визе, которого он считает одним из самых проницательных инвесторов, с которыми ему приходилось сталкиваться, совершил ошибку в отношении Steinhoff. Он намекнул, что это третья сторона [Зейферт] ведет игры, сказав, что забавно, что эти вещи произошли как раз перед тем, как Steinhoff предприняла большие шаги. Сначала это был листинг во Франкфурте, а затем усилия Визе по привлечению Shoprite в компанию Steinhoff".

Три тревожных признака указывали Руперту на то, что с Jooste и, как следствие, с Steinhoff не все в порядке. Помимо корпоративного нежелания Remgro вести дела с соседями, общение с генеральным директором компании оставило у него четкое впечатление, что лучше держаться от них подальше.

Первый тревожный сигнал появился, когда Джуст срубил несколько старых деревьев, чтобы освободить место для своего особняка в Херманусе. Второй - когда жена Руперта попросила его взглянуть на финансовую отчетность конноспортивного бизнеса, в котором она и Джуст имели долю. А третий случай произошел, когда американский инвестор спросил Руперта, не был ли Steinhoff "идиотом", купив компанию Mattress Firm в США.

Впервые он попал в поле моего зрения, когда купил пустующий участок рядом с домом моего отца в Херманусе, - говорит Руперт. Мой отец всегда хотел, чтобы кто-то из его детей построил дом рядом с его домом, чтобы мы могли проводить отпуск вместе. Мой отец построил дом и бассейн, потому что больше не мог ходить на пляж - он не мог пройти и тридцати метров, чтобы кто-нибудь не захотел с ним поговорить. Но дом оставался пустым. Однако Маркус купил его и тут же срубил пять старых норфолкских сосен, которые рыбаки использовали как маяк для навигации в старой гавани, и построил там свой дом".

Руперт не доверяет людям, которые рубят деревья, но Юст, похоже, не собирался уродовать старую собственность своего отца. Руперт был "ошеломлен" и спросил, что на него нашло, ведь деревья были самой красивой частью участка.

Если это что-то и говорило о характере Руперта из Джуста, то второй тревожный сигнал был поднят, когда его жена попросила его взглянуть на финансовые отчеты компании Cape Thoroughbred Sales. Гейнор Руперт - одна из самых известных коневодов страны, а ее конюшня Drakenstein, расположенная в семейном винодельческом поместье L'Ormarins, считается одной из лучших. В 2011 году была создана компания Cape Thoroughbred Sales, призванная консолидировать рынок кровного поголовья в Кейпе и способствовать популяризации скачек как вида спорта. Гейнор Руперт согласилась стать директором и членом совета директоров вместе с Джустом, у которого была своя конная ферма Клавервлей.

Джуст был крупнейшим в стране владельцем скаковых лошадей и инвестировал в этот вид спорта миллионы рандов. (После краха Steinhoff Йоосте ликвидировал большинство своих конных интересов, в том числе и своих дорогих лошадей). Крупнейший в стране конный завод Klawervlei, расположенный неподалеку от Боннивейла в Западной Капской провинции, был образцом эффективности и современных методов тренинга, а лошади Йооста выступали на соревнованиях по всему миру. Любовь к скачкам Йоост приобрел от своего отца, который регулярно делал ставки на скачках. Юный Йоост часто сопровождал отца по субботам, чтобы послушать скачки в букмекерской конторе Tattersalls, расположенной неподалеку от почтового отделения на Босман-стрит в Претории, где работал Йоост-старший.

В 12 лет я был так называемым бегуном - парнем, который бегал между букмекерами с билетами, делая ставки друг на друга. Благодаря такому опыту я заинтересовался спортом, но, увидев его вблизи, не смог проникнуться симпатией к ставкам. Моей мечтой было последовать за людьми, на которых я равнялся в этой части своей жизни, - владельцами скаковых лошадей, такими как Гарри Оппенгеймер, Лори Джаффи и так далее".

Большой прорыв Йооста в спорте - после финансового успеха - произошел, когда его первая скаковая лошадь, National Emblem, стала чемпионом и востребованным жеребцом. Скачки стали для него большим бизнесом, который он объединил в частную компанию Mayfair Speculators, управляемую его зятем Стефаном Потгитером (тоже выпускником Вильгенхофа, как и Йоосте). Я никогда не делал ставок, и в этом, пожалуй, заключается разница - я участвую в этом как в спорте", - говорит он. Когда в 2015 году интервьюер спросил его, сколько у него лошадей, он ответил: "Стандартный ответ: слишком много!". Он сказал, что управляет своими лошадьми как компанией и что его лошади участвуют в соревнованиях по всему миру, в том числе в Австралии, Сингапуре, Германии, Франции, Англии и Ирландии.

В 2014 году лошадь Джуста Variety Club выиграла престижную Гонконгскую милю и была признана третьей лучшей в своем классе в том году. Скачки - это еще и моя релаксация в свободное от основной работы время. Если я прихожу в гостиничный номер в 11 часов вечера, я включаю iPad и смотрю, как мои лошади участвуют в скачках по всему миру. В это время я расслабляюсь. На сами скачки я хожу не так часто, но это придет с годами", - сказал он в интервью Алеку Хоггу в 2014 году.

В мае 2017 года британский дискаунтер Poundland, контролируемый компанией Steinhoff, приобрел права на название знаменитой смотровой площадки на ипподроме Эпсом в Англии, где ежегодно проводится легендарное Эпсомское дерби. По условиям сделки, Эпсомский холм на десять лет переименовывается в холм Poundland. Джуст был очень доволен переворотом и сказал о сделке: "Называйте меня просто "Робин Гуд из Эпсома"!".

Британский таблоид The Sun сообщил, что Джуст решил не покупать билет, чтобы посмотреть, как его лошадь Дуглас Макартур участвует в Эпсомском дерби в том году, но "вместо этого он купил холм".

Спонсором дерби выступил Брайан Кантор из Investec, который является совладельцем конюшни Jooste. Джуст, без сомнения, был самым крупным транжирой в южноафриканских скачках, выложив в 2016 году за жеребенка 6 миллионов рандов. Mayfair Speculators тратили миллионы, покупая лошадей во Франции и других странах, а также вступая в партнерские отношения с единомышленниками и владельцами конных заводов в США, Китае и на Ближнем Востоке.

Он сделал только хорошее для спорта", - сказал Ларри Вайнштейн, генеральный директор Ассоциации скачек Южной Африки. Он внес огромный вклад в развитие индустрии чистокровных лошадей на протяжении многих лет", - добавила Кэтрин Хартли, генеральный директор Ассоциации заводчиков чистокровных лошадей.

Но уже много лет ходят слухи об удушающем влиянии Юста на эту отрасль и его "мафиозном стиле" ведения бизнеса. Утверждается, что в соответствии со своей бизнес-философией в Steinhoff, где он хотел, чтобы компания владела всей цепочкой создания стоимости, он хотел владеть всем и в конном спорте. В январе 2018 года издание News24 сообщило, что компания, стоящая за одним из крупнейших аукционов по продаже скаковых лошадей в стране (Cape Thoroughbred Sales), крупнейший продавец лошадей (Klawervlei) и крупнейший покупатель (Mayfair Speculators) - это "по сути... одни и те же... люди".

Если вы владеете лошадью через конный завод, который ее продает, а также покупаете ее через отдельную компанию, которой владеете, вы получите лучшую цену за лошадь. Таким образом, цены на лошадей на рынке оказываются больше и сильнее, чем они могут быть на самом деле", - говорит один из инсайдеров.

Руперт рассказал, что однажды Гейнор попросила его проверить финансовую отчетность Cape Thoroughbred Sales. Она была недовольна и хотела получить независимое мнение". Увиденное не произвело на него впечатления: "Я прочитал ее и подумал: "Так нельзя!". Я попросил PricewaterhouseCoopers [PwC] взглянуть на нее, и когда Джуст услышал, что я сделал, он выбросил свои игрушки из кроватки. Затем я сказал Гейнор, что она должна уйти из совета директоров".

Руперт прочитал переписку между Юсте и другими членами совета директоров, в которой Юсте, чьи компании Mayfair Speculators и Cape Thoroughbred Sales имели общий юридический адрес (в Технопарке, за пределами Стелленбоша), высказывал неожиданные предложения, которые Руперт, по меньшей мере, считал неудобными. Он также просмотрел электронную переписку между Джустом и другими членами совета директоров, в которой Джуст предлагал различные налоговые планы, от которых Руперту было явно не по себе. Я сказал Гейнору, что закон о компаниях, возможно, изменился, но в мое время вы просто не могли делать то, что делал он, - говорит Руперт.

Гейнор Руперт также рассказала своему мужу, что Джуст был задирой, который задирал людей, если не мог добиться своего, и сказал ему, что многие люди в индустрии боялись его. В кругах конников ходили слухи о непомерно высоких расходах Джуста на лошадей. Одни говорили, что он потратил 110 миллионов рандов только в Австралии, другие - что за один год он выложил 180 миллионов рандов. Цифры умопомрачительны даже для Руперта.

Откуда у него столько денег, чтобы тратить их на лошадей? Если он финансирует их за счет дивидендов, то откуда они берутся? Это, конечно, невозможно. Если посмотреть на то, что он говорит о своем пакете акций, посмотреть на финансовые показатели и учесть, сколько он заработал [будучи генеральным директором Steinhoff]... это не сходится", - говорит он. Участие Юсте в скачках - и суммы, которые он на них тратил, - стали для председателя совета директоров Remgro тревожным сигналом. Йоосте очаровал всех, включая банки. Кристо был таким же обаятельным... Их с Юстом главным талантом было обаяние: как завоевывать друзей и оказывать влияние на людей, как писал Дейл Карнеги".

Третий тревожный звонок для Руперта прозвучал в 2016 году, вскоре после того, как компания Steinhoff купила Mattress Firm с 115-процентной премией за внушительные 3,8 миллиарда долларов.

Цена приобретения вызвала удивление аналитиков, которые были удивлены тем, что одна компания с сомнительной базовой стоимостью купила другую с такими же проблемами с имиджем. Долги Mattress Firm превышали 1 миллиард долларов, а обязательства по аренде составляли более 2 миллиардов долларов. Тем не менее Steinhoff потратила всего пять дней на проведение due-diligence.

Компания Mattress Firm, как и Steinhoff, переживала период быстрого расширения, увеличив число магазинов с 500 до 3 500 в период с 2012 по 2016 год. Руперт как раз закончил играть в гольф в гольф-клубе Seminole во Флориде, когда один известный инвестор - по словам Руперта, один из самых успешных за последнее время - спросил его о Steinhoff. Он спросил: "Кто эти чертовы придурки, купившие Mattress Firm? Steinhoff?" Я ответил, что они не дебилы, они странные! Затем он сказал, что после анализа пришел к выводу, что Mattress Firm стоит примерно 20-25 % от того, что заплатил Steinhoff. "Значит, либо я тупой, раз десять, либо что-то не так", - сказал он мне. И тогда он пошел и зашортил Steinhoff", - говорит Руперт. Тогда я понял: со Steinhoff пора прощаться".

В интервью Хоггу в 2016 году Джуст сказал, что, по его мнению, он окружил себя правильными людьми, они разделяли страсть к бизнесу и были согласны с тем курсом, который им предстояло пройти. Он никогда не смог бы управлять бизнесом с одним, двумя или тремя лейтенантами, но он упорно работал над созданием культуры партнерства. В процессе работы он сделал многих людей очень богатыми, что не может не радовать: "Я очень горжусь всеми мультимиллионерами, которых мы сделали в Steinhoff, и тем, что мы можем делить это вместе, и у каждого есть место друг для друга... У нас более 100 человек по всему миру, и все их богатства находятся в Steinhoff. Они беспокоятся о своей части бизнеса, чтобы мне не пришлось беспокоиться за всех них. Это тот комфорт, который вы получаете от партнера: 90 процентов его состояния инвестировано вместе с вами в одну компанию".

Этот "комфорт" рухнет 6 декабря 2017 года.

11. ИСКУСНЫЙ УКЛОНИСТ

: ДЖУСТ УБЕГАЕТ

Я, конечно, не удивился тому, что Steinhoff попал в затруднительное положение... Если бы нечто подобное произошло с Remgro, Distell или Mediclinic, я бы сказал, что не верю в это, что это не может быть правдой. Но со Steinhoff такого ощущения не было".

- Мишель ле Ру, основатель банка Capitec.

ВЕЧЕРОМ В ПОНЕДЕЛЬНИК, 4 декабря 2017 года, генеральный директор STAR Бен ла Гранж говорил о женской одежде.

Недавно вышедшая на биржу компания только что представила солидные годовые результаты, и Ла Гранж давал интервью о перспективах компании в программе Closing Bell на канале CNBC Africa. Он был доволен результатами, сказал он ведущей Фифи Питерс, но согласился с тем, что такие бренды, как Ackermans и PEP, "недостаточно представлены в сегменте женской одежды", и сказал, что эти два флагмана планируют увеличить долю рынка. В следующем финансовом году мы планируем открыть 350 новых магазинов в Южной Африке", - сказал Ла Гранж. Возможно, дела у STAR шли бы прекрасно, но в тот декабрьский вечер Steinhoff International, где молодой Ла Гранж занимал пост финансового директора с богатым вознаграждением, погрузилась в суматоху, и состояние женской одежды в двух розничных компаниях группы наверняка стояло на последнем месте в списке приоритетов Ла Гранжа.

Вечером 3 декабря 2017 года, за день до объявления результатов STAR, 42-летний дипломированный бухгалтер, один из самых высокооплачиваемых руководителей розничной торговли в стране (в 2017 году Ла Гранж заработал 50 миллионов рандов), был вызван в главный офис Steinhoff председателем комитета по аудиту и рискам совета директоров Стивом Буйсеном. Deloitte отказывалась подписать финансовую отчетность компании, которая должна была быть опубликована через три дня. Компания подготовила отчет для комитета по аудиту, в котором выразила свою обеспокоенность. Я узнал о мошенничестве, когда меня вызвали на заседание... На этом заседании мне вручили отчет Deloitte, и комитет попросил меня прокомментировать его. Я был шокирован тем, что было в отчете, но сказал им, что мы должны дождаться генерального директора, который в тот момент улетал в Южную Африку". Джуст должен был прокомментировать "большую часть пунктов отчета", - вспоминал позже Ла Гранж.

Юст приземлился в Кейптауне на частном самолете Gulfstream G550 компании Steinhoff, но так и не появился на встрече в понедельник, как его просили. Я сразу понял, что что-то не так", - говорит Ла Гранж.

Утром 4 декабря 2017 года компания Steinhoff опубликовала на новостной службе SENS JSE заявление, в котором говорится, что она не будет публиковать аудированную финансовую отчетность, как планировалось, через два дня, а вместо этого выпустит неаудированные данные - удивительный поворот событий для одной из крупнейших и самых ярких компаний страны. В лаконичном заявлении говорится, что "некоторые вопросы и обстоятельства" еще должны быть должным образом изучены

Буазен, уважаемый бывший генеральный директор банковского гиганта Absa, работал над бомбой замедленного действия с 14 ноября 2017 года, за три недели до этого, когда комитет по аудиту решил рассмотреть обвинения, опубликованные ранее в Manager Magazin.

20 сентября 2017 года аудиторы, компания Deloitte, обратились к руководству группы с просьбой решить ряд проблем, включая вопросы о контролируемых группой сторонних организациях, которые, как представляется, использовались для завышения выручки и занижения обязательств. Когда аудиторы отчитались перед Буазеном, он понял, что компания в беде. В понедельник, после того как Ла Гранж ознакомился с отчетом Deloitte, комитет по аудиту ожидал прибытия генерального директора. Его попросили объяснить предполагаемые нарушения, выявленные в отчете Deloitte, и, по словам Буасена, "в частности, некоторые операции, определенные бухгалтерские проводки и движение денежных средств по некоторым сделкам".

В 9.45 утра Йоосте отправил SMS-сообщение Буасену и другим членам наблюдательного совета компании. В сообщении якобы содержались слова "прощай" и "извини". Это позволило Буйсену сделать вывод, что сообщение было "подтверждением нарушений в отчетности".

В 7.45 того же вечера, после того как комитет по аудиту целый день ждал появления Юсте, он подал в отставку, отправив еще одно SMS, на этот раз Визе. Игра была окончена. Обычно, когда вы работаете в бизнесе и несете ответственность, вы видите приближение проблем, вы осознаете это: продажи падают, ликвидность иссякает, люди начинают покидать тонущий корабль, и вы можете предпринять корректирующие действия. В данном случае это было буквально неожиданно, - рассказывал позже Визе. Это было абсолютное смятение".

Во вторник, 5 декабря 2017 года, сотрудники Steinhoff открыли свои почтовые ящики и увидели следующее письмо от Jooste:

Привет,

Прежде всего я хотел бы извиниться за всю ту дурную славу, которую я принес компании Steinhoff за последние пару месяцев.

Теперь я причинил компании еще больший ущерб, не сумев завершить аудиторскую проверку на конец года, допустив несколько серьезных ошибок и причинив финансовые потери многим невинным людям.

Мне пора двигаться дальше и принимать последствия своего поведения как мужчина.

Простите, что разочаровал всех вас, я никогда не хотел причинить кому-либо из вас вред.

Пожалуйста, продолжайте жить мечтой Steinhoff, и я должен ясно дать понять, что никто из Дэни, Бена, Стехана и Маризы не имеет никакого отношения к моим ошибкам.

Мне было приятно работать с вами, и я желаю вам всего наилучшего в будущем.

С наилучшими пожеланиями

Маркус.

Это электронное письмо было явной попыткой Йооста оправдать своих ближайших помощников в бизнесе от любых правонарушений: Ла Гранж, Ван дер Мерве (главный операционный директор), Стехан Гроблер (руководитель казначейства и финансов группы) и Мариза Нел (руководитель корпоративных служб, информационных технологий и человеческих ресурсов).

Позднее Ла Гранж будет отстранен от работы на время срока предупреждения об увольнении, а Гроблер станет его заместителем, Нел уйдет в отставку, а Ван дер Мерве станет временным генеральным директором. (Визе и совет директоров приняли отставку Йооста, и Визе, все еще ошеломленный событиями предыдущих 48 часов, позвонил Йоосту, умоляя его помочь компании разобраться в византийских сделках, которыми руководил теперь уже бывший генеральный директор.

Я сказал, что все, что случилось, случилось, но не мог бы он [Джуст] прийти и помочь сотрудникам Steinhoff разобраться со счетами. Он взял на себя обязательство сделать это. Но, возможно, я был наивен. Очевидно, он получил другую юридическую консультацию. Он не пришел, и до сегодняшнего дня я больше ничего о нем не слышал", - сказал Визе в интервью корреспонденту 702 Брюсу Уитфилду в апреле 2018 года.

К концу 5 декабря цена акций Steinhoff упала на 18 % с отметки 55,81 рандов за акцию, зафиксированной в предыдущую пятницу, до 45,65 рандов за акцию. В 10.45 вечера того же дня, после закрытия рынков в Йоханнесбурге и Франкфурте, Steinhoff объявила, что Йоосте подал в отставку и что Визе временно займет его место исполнительного председателя.

Кроме того, компания объявила, что аудиторы PwC были привлечены для проведения полного расследования нарушений в бухгалтерском учете, выявленных Deloitte. События развивались совершенно невероятно: компания объявила, что опубликует финансовые отчеты только тогда, когда будет в состоянии это сделать. Кроме того, ей придется выяснить, нужно ли пересчитывать финансовые показатели за предыдущие годы.

Тем временем Йоост, экстраординарный специалист по сделкам, руководитель мирового масштаба и бизнес-барон из Стелленбоша, исчез и нигде не появлялся.

Официальное сообщение Steinhoff о драматических событиях предыдущего вечера было опубликовано утром 6 декабря 2017 года, и когда в 9 утра начались торги на JSE, началась настоящая бойня. В Йоханнесбурге цена акций упала на 61 % по сравнению с ценой закрытия предыдущего дня, и более 100 миллиардов рандов рыночной капитализации компании были списаны.

Личное состояние Визе подверглось огромному удару: за 24 часа он потерял 2,3 миллиарда долларов, в результате чего, по данным Forbes, его состояние оценивается в 1,49 миллиарда долларов.

Однако незадолго до семи часов утра в Twitter был опубликован взрывной и уничтожающий отчет непрозрачной и малоизвестной группы под названием Viceroy Research, в котором утверждалось, что в бухгалтерских книгах Steinhoff налицо ряд нарушений и сомнительных бухгалтерских практик. Запутанная структура Steinhoff, вероятно, хранит множество других секретов, которые еще предстоит раскрыть". Viceroy считает, что кровосмесительные управленческие сделки, отсутствие прозрачности и полностью независимое управление делают Steinhoff практически неинвестируемой", - говорится в сообщении.

Viceroy утверждал, что Steinhoff использовал три "внебалансовых предприятия" - компании, которые были связаны со Steinhoff, но не фигурировали в бухгалтерском учете - для сокрытия долгов и завышения доходов. Две из этих компаний, как утверждает Viceroy, контролировались Визе. Доклад вызвал бурю возмущения и глобальные поиски, чтобы выяснить, кто такие Viceroy и как они пришли к своим выводам. В отчете исследователи сделали ряд поразительных заявлений:

-

Steinhoff отразил в своей отчетности проценты по займам, предоставленным связанным предприятиям, как выручку.

-

Компания скрывала убытки, переводя проблемные кредиты за свой баланс.

-

Средства акционеров были использованы для того, чтобы помочь одной из забалансовых компаний приобрести австрийскую компанию, после чего Steinhoff выкупила часть компании у этой компании за сумму, значительно превышающую предоставленный ей кредит.

-

Компания Steinhoff использовала сомнительные налоговые схемы в отношении амортизации основных средств.

7 декабря 2017 года рейтинговое агентство Moody's Investor Services понизило кредитный рейтинг Steinhoff на четыре ступени до уровня junk, ссылаясь на неопределенность в отношении ликвидности группы. В результате цена акций компании упала еще на 40 %, закрывшись на отметке R10.

Управляющие фондами, институциональные инвесторы и менеджеры пенсионных фондов пытались понять, что такое южноафриканский Enron (отсылка к американской компании, пострадавшей в результате серии бухгалтерских скандалов).

Помимо Визе, наибольшие потери понес Пенсионный фонд государственных служащих, чьими активами управляет Корпорация государственных инвестиций. Ему принадлежало почти 10 % акций Steinhoff, и к концу недели стоимость его инвестиций, которые за несколько недель до этого стоили около 20 миллиардов рандов, снизилась до чуть более 2 миллиардов рандов.

Визе и Пенсионный фонд государственных служащих окажутся в "хорошей компании", сообщает Moneyweb, изучивший реестр акций Steinhoff. За ними стоят все крупные управляющие активами в стране, включая Allan Gray, Coronation, Investec, Foord, Discovery и Old Mutual. Крупные пенсионные фонды, включая Eskom и Sasol, также оказались под ударом. Последствия очевидны: практически каждый южноафриканец, имеющий инвестиции в виде пенсионных накоплений через пенсионные аннуитеты или провиантские и пенсионные фонды, станет беднее из-за того, что произошло со Steinhoff".

Когда JSE закрылась в конце недели, цена акций Steinhoff упала с 55,81 рандов в предыдущую пятницу до жалких 6 рандов неделю спустя, то есть на 90 %. Это означало, что рыночная капитализация Steinhoff была сведена на нет на 187 миллиардов рандов.

Реакция на катастрофу была быстрой и жестокой: аналитиков рынка и управляющих фондами осуждали за то, что они не заметили надвигающейся катастрофы, которой стала Steinhoff. Магда Вержицка, генеральный директор Sygnia Asset Managers, и экономист Ирадж Абедиан выступили с обвинениями в адрес корпораций Южной Африки, утверждая, что корпоративное управление, а также мораль и этика серьезно отстают. Верзицка была беспощадна в своей критике:

Возникает серьезный вопрос, как столько активных управляющих активами в Южной Африке упустили это из виду. Гордясь скрупулезными исследованиями, тщательным изучением балансовых отчетов и отчетов о прибылях и убытках, подкрепленных интервью с руководством, они должны были увидеть то, что было очевидно с самого начала: что это было настолько близко к корпоративной схеме Понци, насколько это вообще возможно. Когда я взглянул на финансовые показатели Steinhoff... мне потребовалось ровно полчаса, чтобы понять, что структура компании запутана, финансовые статьи не имеют смысла, что серия приобретений не подкреплена никакой логикой и слишком безумна, чтобы быть хорошо продуманной, и что уровень долга не поддается контролю".

Она сказала, что слишком многие люди слепо верили Визе и что его так называемое "чутье Мидаса" привело к тому, что многие люди игнорировали очевидные вещи. "Правильные вопросы не задавались, корпоративные структуры не анализировались в деталях, расчеты соотношения прибыли и долга не проводились, руководство верило на слово - и все это на фоне маркетинга, который говорил прямо противоположное и брал деньги с вкладчиков и инвесторов за эту привилегию. Таким образом, можно предположить, что маркетинг был в лучшем случае искажением, подкрепленным некомпетентностью, а в худшем - ложью".

Некоторые аналитики не согласились с Вержицкой. Стюарт Теобальд, написавший в Business Day, отметил: "Хотя многие комментаторы утверждают, что признаки были очевидны, я с этим не согласен. Обычный сигнал о нарушениях в бухгалтерском учете - отчет о движении денежных средств - выглядит для группы хорошо. Ее заявленная прибыль более или менее соответствовала заявленному притоку денежных средств от операционной деятельности, что означает, что она не манипулировала прибылью путем резервирования неденежных доходов".

Но он согласился с тем, что в компании что-то серьезно не так и что сокрытие убытков от баланса стало гибелью компании.

Аналитик Саймон Браун сказал, что крах был "быстрым, ужасным и жестоким". По его словам, когда он изучал компанию в качестве возможного объекта для инвестиций, он не смог понять, как Steinhoff структурирует свой долг, в то время как выпуск облигаций был чрезвычайно сложным. Я пытался определить уровень долга, но через пару часов понял, что не понимаю этого, а я не могу инвестировать в то, чего не понимаю". Он добавил, что многие управляющие активами и фондами признались ему, что тоже не понимают сложных структур в бизнесе, но "доверяют" руководству.

Стелленбош был в шоке. Но мало кто был удивлен, говорит анонимный и уважаемый руководитель бизнеса.

Я, конечно, не удивился тому, что Steinhoff попал в затруднительное положение... и я никогда не сталкивался с кем-то в городе, кто сказал бы: "Steinhoff? Невозможно!" Если бы нечто подобное произошло с Remgro, Distell или Mediclinic, я бы сказал, что не верю в это, что это не может быть правдой. Но в случае со Steinhoff такого ощущения не было. Тот факт, что в основе краха лежала нечестность... Когда он не явился на заседание комитета по аудиту, когда отправил эти SMS, ну, это было шокирующе. Но я не был удивлен, что возникли проблемы".

Пит Мутон считает, что сложность бизнеса Steinhoff должна была создать проблемы с точки зрения корпоративного управления: "Однажды у меня была встреча с аналитиками по поводу PSG, и когда мы закончили, я спросил их, куда они направляются дальше. "Прямо по дороге в Steinhoff", - ответили они и спросили меня, что я думаю по этому поводу. Я ответил, что считаю этот бизнес трудным и сложным и что, когда вы работаете более чем в 30 странах, управлять, например, всеми валютными вопросами, должно быть непросто. Тогда они отправились в Steinhoff и сказали: "Пит говорит, что у вас сложный бизнес". Вечером в пятницу мне позвонил Маркус... и он пришел в ярость".

Мутон, сокрушаясь при воспоминании об обмене мнениями с Jooste, объяснил, что он просто хотел сказать, что понимает стратегию Jooste стать доминирующим игроком на рынке, чтобы они могли использовать свою покупательную способность, но считает этот бизнес сложным, поскольку он работает в стольких юрисдикциях, с разными валютами, правилами, налоговой средой и разным поведением потребителей. "Боже, это был трудный разговор".

Когда в декабре 2017 года за пять дней Steinhoff взорвалась, Дюран никогда не беспокоился о том, что его компания может оказаться в подобном положении, потому что, по его мнению, у нас другая культура. Я никогда не боялся, что это может случиться с нами. Я спокойно сплю по ночам, но не знаю, сможет ли Йост. Как сказал Йоханн, я шокирован, но не удивлен, хотя и не ожидал этого. Моя жена говорит, что она это предсказала".

Многие жители Стелленбоша потеряли кучу денег после обмана Юста. Многие большие семейные дома были выставлены на продажу; некоторым пенсионерам пришлось заново стирать пыль со своих резюме.

По словам Дюрана, разговоры о Steinhoff преобладали за обеденным столом в течение нескольких месяцев после катастрофы. С тех пор я не видел ни Йооста, ни Дэни [ван дер Мерве, бывшего главного операционного директора], с которым мы виделись время от времени. Они ушли, исчезли. И все рекламные щиты Steinhoff на регбийных площадках исчезли".

Один бизнесмен-ветеран смеется, когда рассказывает о сплетнях в городе. Да, многие люди потеряли много-много денег. Некоторые из нас, кто знал Юста, иногда собираются вместе и рассказывают о том, что произошло в Steinhoff, за выпивкой... потому что это действительно поразительно".

12.

C

ХРИСТО ВИЕЗЕ "МАЛЕНЬКАЯ ОШИБКА".

Мне давно казалось, что Маркус со всеми своими скаковыми лошадьми немного странный. И я думаю, что если провести аудит его образа жизни, то книги не сойдутся. Его доходы не соответствовали его образу жизни".

- Эдвин Херцог, председатель совета директоров компании Mediclinic International.

Уайти Бэссон, глава Shoprite, считающийся одним из лучших бизнесменов последних нескольких поколений, не был согласен с тем, чтобы его друг и коллега Визе продал свою долю в Pepkor компании Jooste и Steinhoff за 65 миллиардов рандов. По общему мнению, Бассон не понимал бизнеса Steinhoff и не был впечатлен Джустом, который очаровал Визе и других бизнесменов, например игрока ПСЖ Янни Мутона.

Однако Визе, сделавший свое состояние, превратив Pepkor в хорошо управляемую и любимую всеми компанию, был уверен, что его относительно небольшие инвестиции в Steinhoff в 2011 году, затем обмен значительного пакета акций PSG на акции Steinhoff в 2013 году и продажа Pepkor за несколько миллиардов рандов в 2015 году компании Jooste были правильными действиями.

И хотя Бассону не нравился "стиль" Жоста, Руперт не доверял ему, а Ле Ру описывал его как "очень блестящего", Визе он приглянулся.

Я думаю, что это одно из лучших культурных соответствий", - сказал Визе в интервью Business Day TV в 2014 году, когда было объявлено о сделке между Steinhoff и Pepkor. К сожалению, я отношусь к тем людям, которые не слишком заботятся о культурном соответствии, мне удается ужиться со всеми... В прошлом я бывал в затруднительном положении, но в данном случае вероятность этого очень мала... Как говорит Питер Эразмус [тогдашний генеральный директор Pepkor], акценты одинаковые - куча буре".

Но великое предательство Юста разрушило все, что Визе строил всю свою жизнь. Не только компания Steinhoff потеряла примерно 85 % своей стоимости сразу после краха, но и состояние Визе также было подорвано. По некоторым подсчетам, сделанным в декабре 2017 года, его состояние сократилось с более чем 5,7 миллиарда долларов до менее чем 800 миллионов долларов, в то время как Bloomberg в июне 2018 года оценил его состояние в 2,3 миллиарда долларов, по сравнению с 5 миллиардами долларов до краха.

В его профиле на сайте Forbes от 18 января 2019 года указано личное состояние в 1,1 миллиарда долларов, но он не фигурирует в рейтинге миллиардеров Forbes в режиме реального времени, который ежедневно оценивает колебания состояния богатейших людей мира. Это означает, что Визе, по мнению Forbes, утратил статус долларового миллиардера.

После отставки Юста Визе пришлось трижды продавать акции Shoprite, чтобы выручить деньги для покрытия долгов; его доля в Steinhoff сократилась с 20,5 до 6 % после того, как банки продали акции, которые он предоставил в качестве залога для обеспечения маржинальных кредитов (в 2016 году он влил в Steinhoff 25 миллиардов рандов); кроме того, он выставил на продажу два частных самолета.

У него все еще есть долг, в основном из-за Steinhoff, который, по некоторым оценкам, достигает 40 миллиардов рандов, и возникает вопрос, смогут ли акции Shoprite покрыть его.

Но хуже всего было то, что он потерял компанию Pepkor - бизнес, которому посвятил свою жизнь и в который вложил всю свою энергию.

Кристо потерял связь с реальностью", - сказал один из руководителей бизнеса в Стелленбоше, который предпочел не называть своего имени, а другой, также видный представитель промышленности, заявил, что Визе - "побежденный человек", добавив, что потеря богатства из-за продажи Pepkor компании Steinhoff была "умопомрачительной". Pepkor - огромная компания, ее стоимость оценивалась в 65 миллиардов рандов. Визе взял свою долю от продажи и вложил ее в Steinhoff, а теперь она исчезла. Вся стоимость, которая была создана, исчезла".

Другой бизнесмен сказал, что не стал бы жалеть Визе, будь он моложе, но, поскольку ему уже за 70, он не сможет восстановить утраченное. Мне жаль его. Вся его жизнь была посвящена тому, чтобы стать самым богатым человеком в стране. И он не сможет взять кредит; банки хотят его зарезать. Ему придется избавиться от своих акций Shoprite, чтобы покрыть долг - если только Steinhoff не восстановится, чего я не вижу".

В апреле 2018 года Визе подал иск к Steinhoff на 59 миллиардов рандов, пытаясь отменить покупку Pepkor, утверждая, что соглашение, согласно которому Визе через свою семейную компанию Titan Group обменивал свои акции на акции Steinhoff, должно быть аннулировано.

Эдвин Херцог лишь покачал головой, когда его спросили о Визе и Steinhoff: "Мы [Remgro] обсуждали Steinhoff в 2015 году и решили не вмешиваться. Уайти Бассон, который много лет работал рядом с Визе, сказал, что не надо этого делать; Визе не послушал".

Один из уважаемых в городе бизнесменов, не пожелавший назвать свое имя, поскольку не хочет оскорбить Визе, сказал, что Визе - один из самых умных инвесторов в стране, но в данном случае "он допустил небольшую ошибку". Он сомневается, что в возрасте 76 лет у Визе было столько энергии, сколько было у него в молодости, чтобы заниматься бизнесом Steinhoff так тщательно, как следовало бы. Если бы ему было 50, возможно, [Юсте] не стал бы уходить от ответа на простые вопросы; он бы искал себя. Может быть, с возрастом он стал более доверчивым?

Визе в различных интервью, которые он давал после того, как Юст покинул штаб-квартиру Steinhoff, отрицал, что знал о завышенных доходах, переоцененных активах и забалансовых предприятиях. Он был доступен для всех, кто его слушал, и снова и снова объяснял, что никогда бы не вложил почти все заработанные за всю жизнь деньги, если бы знал, как Юст, похоже, подделывал бухгалтерские книги. И каждый раз ему задают один и тот же вопрос: как он мог не знать?