Скитался цыган из села в село, дошёл до одной горы, видит — пастушья хижина.
— Сейчас чабан меня молочком и творожком угостит, — сказал он и направился в хижину.
— Здравствуй, чабан!
— Здравствуй, цыган!
— Не угостишь ли ты меня крынкой молока, миской творога да ложечкой маслица?
— И рад бы, да нету. Повадился ко мне что ни день страшный змей, всё уплетает.
Цыган задрожал от страха.
— Чего дрожишь, цыган?
— Сердце молодецкое играет, чабан…
— Раз уж ты такой храбрец-молодец, избавь меня от страшного змея, тогда и угощу тебя крынкой молока, миской творога да ложечкой маслица.
— Так и быть, избавлю!
Завернул цыган в платок немножко творога про запас и пошёл разыскивать змея.
Шёл-шёл, глядь — а змей ему навстречу. Идёт, кусты по дороге с корнем рвёт.
— Ты кто таков? — крикнул змей.
— Каков ты, таков и я.
— Я змей!
— И я змей!
— Коли ты змей, какова твоя сила?
— Какова твоя, такова и моя.
— Я когда камень сжимаю, в труху его превращаю!
— А ну покажи! — сказал цыган.
Змей поднял с земли камень и так сильно сжал, что из него посыпалась труха.
— Эх, разве это сила! — усмехнулся цыган. — Коли мне в руки камень попадёт, из него вода потечёт!
Нагнулся он будто за камнем, а сам из-за кушака платок с творогом достал да так сильно сжал, что из него вода потекла.
Тут змей не на шутку испугался, как бы цыган не причинил ему зла, и сказал:
— Давай побратаемся.
— Что ж, давай, — согласился цыган.
Побратались змей и цыган. А всё же страх у змея не проходит, и вот, чтобы избавиться от цыгана, он задумал его убить.
— Пойдём-ка, побратим, ко мне в гости, — предложил змей.
— Ладно, пойдём. Сегодня я к тебе, завтра ты ко мне, — ответил цыган.
Пошли. Видят, у реки высокий орех растёт.
— Давай нарвём орехов, — сказал змей.
— Давай, побратим, — согласился цыган.
Змей подпрыгнул, ухватил дерево за макушку, пригнул к земле, и принялись они орехи рвать.
— Ты держи эту ветку, а я за другую примусь, — сказал змей и выпустил ветку. Она выпрямилась, подбросила цыгана, и тот через дерево полетел в реку.
— Эй, побратим, чего ты в воду прыгнул? — спросил змей.
А цыган, очутившись в реке, случайно наткнулся на большую рыбину и схватил ее.
— Да вот, побратим, приметил я эту рыбку и думаю: покуда дерево обойду, она уплывет, ну и прыгнул напрямик. Сам видишь — поймал.
Тут змей совсем перепугался: не сравниться ему, с цыганом в силе и ловкости.
Пришли они к змею. Жена его встретила их честь-честью. Накормила, напоила и спать уложила — змея в одном углу, цыгана в другом.
Цыган догадался о замысле змея и до поздней ночи глаз не смыкал от страха. Дождавшись, когда змей наконец уснул и захрапел, он потихоньку поднялся, взял в углу деревянное корыто и положил к себе под одеяло, а сам забрался на чердак и стал ждать, что будет дальше.
Среди ночи змей проснулся, тихонько встал, взял топор и, приблизившись к постели цыгана, изо всех сил трижды ударил по ней топором. Изрубив корыто и думая, что избавился от своего опасного гостя, змей спокойно улегся спать.
А цыган спустился с чердака, бросил изрубленное корыто в огонь и как ни в чем не бывало вернулся на свою постель.
На заре змей проснулся. Проснулся и цыган.
Увидев гостя живым и здоровым, змей позеленел от страха и злости, а цыган говорит:
— Ну, и злющие же у тебя блохи, побратим. Ночью одна из них три раза меня укусила — просто не блоха, а собака!
«Ай-ай, ему удар топором, что блошиный укус!» — подумал змей, и такая тоска его взяла, что хоть из дому беги.
А цыган ему:
— Теперь пойдём ко мне в гости, побратим.
Змей согласился — и со страху и от любопытства. Пошли. Цыганка встретила их честь-честью, вкусных яств наготовила, накормила, напоила. Наевшись до отвала, уселись они у очага: с одного боку цыган и цыганка, с другого — змей. Хозяева гостя разговором занимают, а у него одно на уме — как бы живым ноги унести.
И вот в глубоком раздумье змей так сильно вздохнул, что всю золу из очага, а вместе с нею и цыгана, как ветром выдуло и занесло на чердак.
— Ах, побратим, — всполошился змей, — зачем ты на чердак забрался и весь огонь из очага с собою утащил?
— Сейчас поймёшь, зачем, — сердито крикнул цыган. — Дай только дубинку найду да спрошу тебя, до каких пор ты думаешь ко мне в гости ходить, мое масло и молоко уплетать! Где моя дубинка, жена?
Змей со страху подскочил, как ошпаренный, и давай бог ноги — только его и видели.
На другое утро цыган пошёл к чабану и рассказал ему, что прогнал змея.
И чабан отвалил ему крынку молока, миску творога и ложечку маслица.