Прозвище Ловчанин, возможно, происходит от древнерусского слова «ловитва», что означает «охота», или от слова «ловкий». Данило — охотник. Оружием ему служат лук со стрелами, сабля и копьё, также есть у него подзорная труба.
Данило женат на Василисе Никуличне, которая и красива, и умна, и образованна. Однажды князь Владимир загрустил о том, что у него нет жены, и боярин Мишата Путятин начал нахваливать Василису. Сначала князь прогневался на Мишату: виданное ли дело — при живом муже жену сватать? Но Мишата предложил отправить Данилу на охоту, там убить его и сделать Василису вдовой. Илья Муромец выразил сомнение в том, что князю удастся заполучить Василису в жёны. Князь разгневался и велел заточить Илью в тюрьму, после чего послал с Мишатой письмо Даниле с повелением ехать на охоту. Мишата нагло себя вёл в гостях у Данилы. Василиса заподозрила неладное и предложила мужу взять на охоту большой колчан стрел. Но делать нечего, поехал Данила исполнять приказ и видит: в назначенном месте войска княжеские его поджидают. Вытащил он саблю и всех порешил, после чего глянул в подзорную трубу и увидел, что едут на него его названые братья Добрыня и Алёша. Горько ему стало, воткнул он копьё в землю тупым концом, а сам на остриё бросился. Получив весть о смерти витязя, князь Владимир тут же поспешил к его вдове. Когда они поехали в Киев свадьбу играть, Василиса попросила князя заехать проститься с мужем и у его тела пронзила своё сердце булатным ножом. Князь Владимир вернулся в Киев и выпустил Илью Муромца из тюрьмы со словами: «Правду сказал ты, старой казак Илья Муромец!»
Былина о Даниле Ловчанине по сюжету напоминает сказку о стрельце, известную под названием «Поди туда — не знаю куда, принеси то — не знаю что».