Эксперт № 51 (2014)

Деньги кончились, а ты еще живой Евгений Пудовкин

Великобритания затеяла пенсионную реформу, чтобы стимулировать частные пенсионные накопления. Однако результат может оказаться противоположным

В Великобритании активно обсуждаются грядущие изменения в пенсионном законодательстве, которые вступают в силу уже в следующем году. Изменения британской пенсионной системы затронут как граждан с частными накоплениями, так и тех, кто пользуется государственными схемами пенсионного накопления.

Женщины еще поработают

Текущий возраст выхода на пенсию в Великобритании составляет 60 лет для женщин и 65 лет для мужчин. Это результат постепенного повышения пенсионного возраста, которое еще не завершилось: в соответствии с Пенсионным актом 2011 года пенсионный возраст достигнет 66 лет для обоих полов к октябрю 2020-го. Это должно немного разгрузить английскую пенсионную систему и отсрочить тот момент, когда работающим станет слишком трудно содержать пенсионеров. Так, сейчас в Великобритании 31% граждан достиг пенсионного возраста, но к 2020 году доля пенсионеров в стране составит лишь 28%.

figure class="banner-right"

//var rnd = Math.floor((Math.random() * 2) + 1); var rnd = 1; if (rnd == 1) { (adsbygoogle = window.adsbygoogle []).push({}); document.getElementById("google_ads").style.display="block"; } else { }

figcaption class="cutline" Реклама /figcaption /figure

На пенсионные выплаты, включая пособия, в Великобритании в 2013 году было потрачено 110 млрд фунтов, или 7,1% ВВП. В то же время страховые взносы граждан приносят казне все те же 110 млрд фунтов и являются вторым источником пополнения бюджета после налога с доходов. Вообще, пенсионная нагрузка в Великобритании относительно равномерно распределена между государством и частным сектором.

Сейчас пенсионная система Великобритании устроена довольно сложно и содержит множество нюансов. Английское пенсионное обеспечение включает в себя три уровня, или ступени. Первый уровень обязательный и обеспечивается через ежемесячные взносы в государственный страховой фонд National Insurance Contributions (NIC) по принципу солидарности поколений. Второй уровень тоже обязательный, но предусматривает перевод гражданина на схему частного обеспечения по его усмотрению. Третий уровень обеспечивается из частных источников и не является обязательным. Таким образом, гражданин начиная со второго уровня получает контроль над тем, как накапливается его пенсионный капитал. Чтобы разобраться в британских пенсиях более подробно, стоит рассмотреть каждую ступень в отдельности.

Три ступени

Первая ступень пенсионного дохода состоит из базовой, или основной, государственной пенсии (Basic State Pension, BSP), а также включает в себя все пособия, на которые гражданин имеет право, выйдя на пенсию. Для получения полной базовой пенсии гражданин, будучи трудоустроен, должен вносить выплаты в фонд социального страхования в течение 30 лет или более (это похоже на российский трудовой стаж). В случае, если взносы выплачивались менее 30 лет, гражданин может получить только часть выплат. Сейчас полная базовая государственная пенсия равна 113,10 фунта в неделю. Эта сумма увеличивается каждый год в соответствии с ростом среднего уровня доходов в Великобритании и индекса потребительских цен (ориентируются на тот показатель, который вырос больше), но не менее чем на 2,5%. Таким образом, британская BSP похожа на российскую страховую пенсию. Кстати, доходы британских пенсионеров растут быстрее, чем зарплаты в стране.

Для обеспечения пенсионеров с маленьким достатком существует пенсионный кредит (Pension Credit), который состоит из гарантийного кредита (Guarantee Credit) и сберегательного кредита (Saving Credit). Несмотря на названия эти выплаты являются именно пособиями, а не кредитами. Если гражданин старше 61 года и его пенсионный доход меньше 148,35 фунта в неделю (менее чем 226,50 фунта для семейных пар), он имеет право на гарантийный кредит. Гарантийный кредит повышает доходы пенсионеров до установленных норм — 148,35 фунта и 226,50 фунта для одиноких пенсионеров и пар соответственно. Сберегательный кредит выплачивается гражданам старше 65 лет с доходами выше 115 фунтов и 192 фунтов в неделю для одиноких пенсионеров и пар соответственно, но ниже доходов, установленных гарантийным кредитом. Однако стоит отметить, что эти выплаты не производятся автоматически. Прежде чем воспользоваться услугами пенсионного кредита, гражданин должен пройти проверку нуждаемости (means test).

Таким образом, первая ступень пенсионного обеспечения в Великобритании призвана обеспечить стабильный уровень минимального дохода для каждого. Базовые пенсионные выплаты фиксированы и не зависят от дохода гражданина. Эта ступень является распределительной пенсионной системой, так как средства, выделяемые из бюджета на пенсионный кредит, обеспечиваются из налогов на доход.

Вторая ступень тоже обязательная, но с возможностью выбора наиболее удобной для человека схемы (практически это аналог российской обязательной системы пенсионных накоплений). По умолчанию гражданин включен в дополнительную, или вторичную, государственную пенсионную схему (State Second Pension, S2P), которая дополняет базовые выплаты первой ступени. Вместе со своим работодателем британцы — участники второй ступени платят взносы в государственный страховой фонд. Тут конечная сумма выплат, в отличие от базовой пенсии, не фиксирована и зависит от доходов человека, но все же имеет верхний предел: максимальный размер второй государственной пенсии равен 163 фунтам в неделю. После выхода на пенсию британец получает государственные базовую и вторичную пенсии как единую сумму. В результате гражданин может получить от государства при условии отчисления от собственных доходов в страховой фонд максимум 276,1 фунта в неделю. Кажется, что это довольно много (около 23,5 тыс. рублей, или около 94 тыс. рублей в месяц), но не надо забывать, что пенсии в Великобритании облагаются подоходным налогом в размере 20%, если их годовая величина превышает определенную сумму (8,1 тыс. фунтов в год для людей младше 65 лет и 10,5 тыс. фунтов в год для людей старше 65 лет).

На данный момент британцы имеют право отказаться от услуг государственного фонда при накоплении вторичной пенсии и воспользоваться методами частных накоплений. Как и в США, в Великобритании исторически сложились два типа накопительных пенсионных схем — с фиксированными выплатами (Defined Benefit) и с фиксированными взносами (Defined Contribution). В первом случае человек при выходе на пенсию получает установленные выплаты, которые зависят от его зарплаты и времени, в течение которого он производил выплаты. Следовательно, гражданин получает на свой счет сумму, равную определенной части его средней зарплаты за все время работы или части его зарплаты на момент выхода на пенсию. В случае с фиксированными взносами сумма накапливается в течение рабочего стажа, но гарантированных выплат в пенсионном возрасте гражданин не получает. Поэтому с 2012 года отказываться от формирования второй государственной пенсии в государственном фонде можно только при условии, что гражданин станет участником схемы с фиксированными выплатами.

Третья ступень пенсионного обеспечения в Великобритании является добровольной и полностью частной. Гражданин имеет право накапливать пенсию индивидуально или по соглашению с работодателем. Соответственно, существует два типа частных пенсионных контрактов — рабочий и индивидуальный. В первом случае между работодателем и его сотрудником заключается контракт на накопление пенсии (в основном тут используются менее обременительные для работодателя и пенсионного фонда схемы с установленными взносами). По умолчанию работодатель выбирает способ инвестиций накоплений сотрудника — как правило, это фондовый рынок. Но при желании гражданин может сам выбрать, куда именно его сбережения будут инвестированы. Во втором случае накопления формируются исключительно самим гражданином. В любом случае внесенные на пенсионный счет деньги освобождаются от подоходного налога.

Пенсионные накопления — второй фактор, который наряду с повышением пенсионного возраста должен поддержать пенсионную систему Великобритании. К 2018 году каждая компания будет обязана включить своих сотрудников в частные пенсионные схемы.

У британцев есть несколько вариантов того, как распорядиться своим частным пенсионным счетом. Прежде всего гражданин имеет право взять 25% своих накоплений (trivial commutation) без обложения этой суммы налогом (tax-free). Если общая сумма на его счете меньше 18 тыс. фунтов, он может забрать оставшиеся три четверти с уплатой предельного налога (определенного процента подоходного налога), но если на его счете скопилось больше 18 тыс. фунтов, то, забрав все деньги, придется заплатить налог в размере 55%. Оставшиеся три четверти счета могут быть также использованы для покупки пожизненной ренты, или так называемого аннуитета (annuity). Это означает покупку права на пожизненный доход, который будет составлять определенный процент от суммы, накопленной на частном счете гражданина. Еще один вариант — получать доход от инвестирования накопленной суммы (а не процент от нее самой), но это возможно лишь в том случае, если накопления достаточно велики и процент от их инвестирования будет больше, чем доход от аннуитета.

Бедные британские пенсионеры

У нынешней пенсионной реформы, проводимой в Великобритании, сразу несколько задач. Прежде всего она должна нивелировать влияние экономического кризиса, который сильно ударил по пенсионерам, и обеспечить новые механизмы, гарантирующие сохранность пенсии в условиях нестабильности. Процентная ставка Банка Англии после кризиса серьезно снизилась (с 5% в 2008 году до 0,5% в 2013-м), и это означало значительное замедление роста дохода от пенсионных вложений. Многие граждане были вынуждены отложить свои планы выйти на пенсию на неопределенный срок, чтобы дождаться повышения пенсий. А те, кто использовал частные схемы с фиксированными взносами, не смогли получить достойного дохода от своих инвестиций.

Помимо неблагоприятной ситуации в экономике Великобритании пенсионная система сама по себе нуждалась в реформах. Очевидно, что текущий формат пенсионной системы довольно сложный и запутанный. Это само по себе становится источником множества проблем. Так, первая ступень пенсионного обеспечения не менялась с момента своего появления в 1948 году. Остальные ступени, наоборот, менялись много раз.

Премьер-министр Великобритании Дэвид Кэмерон назвал три ошибки текущего пенсионного устройства, которые его правительство намеревается исправить.

Во-первых, в условиях нынешней системы возникают проблемы с гарантиями минимального дохода. Пенсионный кредит выплачивается только при условии, что пенсионер подаст заявку и пройдет проверку нуждаемости. Подать заявку несложно — это можно сделать по телефону. Однако не все пенсионеры готовы иметь дело с множеством формальностей. Кроме того, многие полагают, что они не имеют права на пенсионный кредит. Таким образом, сложилась ситуация, когда порядка трети (!) граждан, имеющих право на увеличение пенсии, не сумели этим воспользоваться. Очевидно, что уровень базового пенсионного обеспечения должен стать доступнее.

Вторая проблема — множество препятствий при пользовании личной накопительной пенсией. Формат схем с фиксированными взносами предусматривает покупку пожизненной ренты как самый очевидный вариант траты пенсионных сбережений, что означает гарантированный, но очень маленький доход. Например, даже обеспеченные пенсионеры с накоплениями 100 тыс. фунтов при покупке аннуитета могут рассчитывать на годовой доход в размере всего лишь 5,8 тыс. фунтов. Учитывая низкую процентную ставку, пожизненная рента не приносила пенсионерам значительного дохода, а частные накопления имели мало других применений.

Третья проблема — высокий налог на наследование пенсии. До недавних реформ он составлял 55%. Высокий пенсионный налог удерживал многих пенсионеров от накоплений, так как в случае их смерти не удалось бы передать наследникам даже половины накопленного.

Пенсионные реформы имеют и политический смысл. Порядка 60% пенсионеров будут голосовать на выборах в 2015 году — это один из наиболее высоких показателей среди возрастных групп. Реформы коалиции способны сыграть важную роль в завоевании поддержки этой возрастной категории.

Тратьте как хотите

Закон о создании новой государственной одноступенчатой пенсионной системы начинает действовать в Великобритании в апреле 2016 года. Новая система фактически представляет собой расширенную версию прежней базовой государственной пенсии. Вторичная государственная пенсия будет упразднена, вместо этого создается единая схема, основанная на перераспределении доходов через принцип солидарности поколений. Стаж выплат, необходимый для получения полной новой государственной пенсии, возрастет по сравнению с текущими правилами и составит 35 лет вместо прежних 30. Полная сумма государственной пенсии составит не менее 148 фунтов в неделю. Считается, что новая система будет гораздо понятнее, чем прежняя двухступенчатая. К тому же у пенсионеров со скромным достатком будет гораздо больше шансов получать достаточный доход.

Кроме того, с апреля 2015 года все граждане смогут использовать свои частные накопления с меньшими ограничениями. Полностью извлечь накопленную пенсию теперь можно в любое время, уплачивая лишь предельный налог вместо налога 55% при старой системе. Приобретать аннуитет теперь тоже необязательно — можно без соблюдения всяких условий извлечь накопленные средства со счета по частям или получать доход от инвестиций. Наконец, минувшей осенью министр финансов Великобритании Джордж Осборн объявил о скорой отмене пенсионного налога на передачу частных пенсионных накоплений наследникам. Упразднение пенсионного налога, которое состоится уже в апреле 2015 года, означает, что у граждан появится мотивация больше копить на своих пенсионных счетах. По словам министра пенсионного обеспечения Великобритании Стива Вебба , реформа поможет гражданам более уверенно распоряжаться собственными пенсионными накоплениями и управлять своими доходами, что обеспечит более крупные суммы на частных пенсионных счетах (кстати, по объему пенсионных фондов Великобритания и так обгоняет США). В целом пенсионная реформа затронет 30 млн британцев, а граждане со скромным доходом ощутят себя гораздо увереннее, так как получат более высокий гарантированный доход.

Однако будут и проигравшие. Некоторые граждане будут вносить в государственный страховой фонд повышенные выплаты — в первую очередь это коснется лиц с доходом выше среднего. Кроме того, масштабная либерализация в пользовании частными накоплениями потребует от граждан принятия серьезных решений. Государство обещает квалифицированную помощь относительно пользования частной пенсией, но конкретные меры по консультированию граждан до сих пор не согласованы. Джордж Осборн пообещал, что каждому британцу будет предоставлена тридцатиминутная консультация — но вряд ли этого достаточно, чтобы сориентировать людей в финансовых вопросах.

К тому же пострадает государственный бюджет. Поначалу правительство заявляло, что пенсионная реформа не потребует значительных затрат и даже принесет казне дополнительные 3 млрд фунтов до 2018 года — за счет роста объема накоплений, инвестиций и самих пенсий. Однако все более серьезными становятся опасения, что реформа образует в государственном бюджете брешь размером 24 млрд фунтов — британцы будут активнее использовать частные пенсионные накопления как средство для ухода от налогов.

Наконец, конечный результат реформы может оказаться вовсе не таким, на какой рассчитывает британское правительство. Самые жаркие споры ведутся вокруг того, что пересилит — желание британцев накопить побольше ввиду упразднения пенсионного налога или соблазн потратить все свои пенсионные накопления после снятия ограничений. Организация экономического сотрудничества (ОЭСР) высказалась весьма определенно. Ее эксперты считают, что затеянная британцами пенсионная реформа несет риски для доходов будущих пенсионеров и их стимулов к труду, и настоятельно призывают вернуться к аннуитетам и прежним условиям для частных пенсионных накоплений. Кстати, продажи аннуитетов в Великобритании уже упали — и как это скажется на британской финансовой системе, во многом завязанной на страховой рынок и аннуитеты, сказать пока никто не берется. По мнению ОЭСР, будущие пенсионеры недальновидны и недостаточно финансово грамотны, чтобы с выгодой для себя распорядиться дарованной им свободой, а реформа приведет к тому, что «люди будут жить дольше своих накоплений».