Эксперт № 51 (2014)

Рубль падает — зерно дорожает Наталья Литвинова

Близкий к рекордному урожай зерновых в этом году не привел к привычному обвалу цен — в рублях они быстро растут вслед за валютным курсом, провоцируя подорожание по всей продовольственной цепочке

Хороший урожай зерна в этом году — второй в нашей истории валовой сбор — вопреки обыкновению не обвалил цены на зерновые культуры. В долларовом эквиваленте стоимость пшеницы держится на уровне мирового рынка. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года цена слегка подсела — вместе с мировой. В рублях же цены растут вслед за курсом, неимоверно быстрыми темпами, вызывающими озабоченность в правительстве. В Минсельхозе регулярно обсуждаются возможности влияния на уровень цен — торговые интервенции, пошлины на вывоз, технические ограничения экспорта по любым возможным поводам. В конце ноября Россельхознадзор даже выпустил сообщение «О возможном сокращении объемов экспорта зерна» по фитосанитарным причинам, приведшее к ажиотажу среди участников рынка — как российского, так и мирового, отреагировавшего моментальным ценовым скачком. Впрочем, последние заявления заместителя премьер-министра Аркадия Дворковича , курирующего продовольственные рынки, были недвусмысленными: никакого ограничения вывоза не будет, в правительстве этот вопрос не обсуждается. Тем не менее спокойствия в отрасли в условиях экономического кризиса ждать не приходится: стоимость многих расходных материалов растет вместе с валютным курсом — это и удобрения, и горючее, и средства химзащиты, и семена-гибриды, и проч. Производители пытаются понять, когда же лучше покупать эти материалы перед новым сезоном — будет ли укрепляться рубль, когда и насколько. К тому же погодные условия осенью подкачали, перспективы озимых не очень хороши. В общем, безоблачным этот сезон не назовешь, несмотря на рекорды по сборам и экспорту.

Все растет — сборы, экспорт, цена

Сбор зерновых культур в этом сезоне был впечатляющим — около 104 млн тонн при урожайности 25,2 центнера с гектара (в прошлом году средняя урожайность составила 22,7 центнера с гектара). Это очень близко к рекордному показателю 2008 года, когда сборы составили порядка 108 млн тонн. Тогда стоимость зерна на внутреннем рынке довольно сильно упала, и это обычная ситуация для нашего рынка: хороший урожай несет с собой обвал цен и минимальную маржинальность для производителя. В этом же году с начала сезона цена пшеницы в рублях выросла почти на 50%, сегодня ее средняя стоимость в европейской части страны составляет около 10 тыс. рублей за тонну. Наиболее серьезным рост был в последние недели — он строго соответствовал подъему валютного курса и валютным ценам на зерно на мировом рынке. Это прямое доказательство того, что мы уже плотно встроены в мировой рынок по многим товарам, в частности по зерну. Причем надо отметить, что мировые цены находятся на показателях многолетних минимумов — 250–260 долларов за тонну (см. график). Столь низкие цифры связаны с тем, что в текущем году хорошим был урожай зерновых культур практически во всех странах — поставщиках зерна на мировой рынок, в итоге в мире сложился комфортный зерновой баланс.

figure class="banner-right"

//var rnd = Math.floor((Math.random() * 2) + 1); var rnd = 1; if (rnd == 1) { (adsbygoogle = window.adsbygoogle []).push({}); document.getElementById("google_ads").style.display="block"; } else { }

figcaption class="cutline" Реклама /figcaption /figure

Экспортная активность в этом году также идет на рекорд — на начало декабря вывезено уже больше 18 млн тонн зерна, эта цифра беспрецедентна, это более чем в полтора раза выше средних показателей темпов вывоза за подобный период в прошлые годы (см. график ??? ). По прогнозам аналитиков, общий объем экспорта по итогам 2014/15 зернового года (с июля по июль) превысит 30 млн тонн, причем половина этого объема — пшеница 3-го класса, тогда как всего пять лет назад доля такого зерна составляла не более 10% (по данным Зернового союза). Что интересно, российская пшеница в этом году торгуется с премией 10–15 долларов относительно нашего основного конкурента — французской пшеницы, отмечает исполнительный директор аналитического центра «СовЭкон» Андрей Сизов . Обычно наше зерно уходило с дисконтом. В этом же году французской пшенице не повезло с погодой, в итоге ее качество часто не удовлетворяло покупателей, к тому же наши основные партнеры-покупатели уже привыкли к поставкам из России, оценили качество зерна, что и позволило удерживать цены чуть выше, чем у конкурентов.

Впрочем, неожиданное заявление Россельхознадзора о низком качестве российского зерна, отправляемого на экспорт, уже вызвало озабоченность наших контрагентов. В центре «СовЭкон» рассказали о десятке с лишним запросов на этот счет от участников рынка из-за рубежа, обеспокоенных качеством и надежностью поставок российского зерна в этом сезоне. Подобные выступления отнюдь не идут на пользу репутации нашего зерна, отмечают аналитики. Кроме того, сама возможность ограничения экспорта вызвала резкий скачок цен на мировых биржах (на 5–7% в течение двух дней), отметил президент Зернового союза Аркадий Злочевский . После опровержения информации о сокращении экспорта цены опять просели. Кто-то из спекулянтов неплохо заработал. Участники рынка в частных разговорах намекают, что неплохо бы проверить, в чьих интересах чиновники допускают подобные высказывания.

Готовимся к новому сезону и повышению цен по цепочке

Впрочем, даже если не обращать внимания на спекулятивные скачки, на мировом рынке становится заметен постепенный растущий тренд к повышению зерновых цен. В числе прочего он подогревается сообщениями о неважной ситуации с состоянием озимых посевов в нашей стране. Практически на всей территории европейской части России осенью наблюдалась засуха, озимые посевы недополучили влаги и в очень ослабленном состоянии вошли в зиму. К тому же в ноябре в Центральном Черноземье ударили довольно сильные заморозки, при этом снежный покров отсутствовал, а значит, часть посевов просто погибла. Специальный вегиндекс «СовЭкона», который на основе спутниковых данных отслеживает состояние посевов по всей территории страны, в этом году выдает даже худшие показатели, чем в 2009-м, после которого мы имели неурожайный 2010 год. Правда, тогда и яровые были не слишком хороши, так что пока надежды на приличный урожай остаются, но новых рекордов в следующем сезоне ждать не приходится.

Не добавляет оптимизма производителям и экономическая ситуация в стране. Непрекращающееся ослабление рубля вызывает постоянный рост цен на необходимое для сельхозпроизводства сырье и материалы. Так, поставщики средств химической защиты уже объявили о росте цен на свой продукт в рублях на 40%, предупреждая о возможности дальнейшего повышения. То же самое происходит с поставками семян-гибридов для производителей кукурузы, подсолнечника, сахарной свеклы. И если рост расходов на химзащиту можно чуть сократить, перейдя на российские аналоги (впрочем, на весь рынок их не хватит), то перейти на российские гибриды практически невозможно — отрасль семеноводства в стране в загоне, для импортозамещения понадобится не один год, и то оно возможно лишь при деятельном участии государства в поддержке сельхознауки. Кто-то из производителей пытается перейти на более дешевые китайские дженерики, но в этом случае не гарантирован результат по урожаю. Рост цен на российскую сельхозтехнику ограничен административно, а вот импортная неминуемо подорожает. И для некоторых культур, например сахарной свеклы, российских аналогов нужной техники не существует. Кстати, сильно растут в цене и ГСМ, и удобрения, хотя они чисто российского производства — очевидно, что по этим продуктам мы тоже целиком встроены в мировой рынок, а потому от влияния курсовой разницы не уйти.

Растущая цена на зерно, конечно, покрывает все эти затраты производителей, но сегодня они просто опасаются покупать необходимые материалы по столь высоким ценам: а вдруг весной рубль начнется укрепляться, и тогда разница между себестоимостью нового урожая и его продажной ценой в рублях может свестись к нулю?

Тем временем стремительно дорожающее в рублях зерно ведет к повышению всех цен по потребительской цепочке — корма, мука, а далее и продукты питания. Стоимость муки за последние два месяца выросла с 13 тыс. до 17 тыс. рублей. Такой серьезный рост просто не может не повлиять на повышение себестоимости макаронных, хлебобулочных, кондитерских изделий. Несмотря на то что в конечной стоимости этих продуктов доля зерна не превышает 10–20%, любой значительный рост стоимости пшеницы хлебопеки используют для повышения отпускных цен на потребительскую продукцию. Покупатели к этому психологически готовы, а у производителей растут расходы по очень многим статьям — энергия, горючее, обслуживание банковских кредитов, оборудования, импортное, да и российское сырье (например, сахар, жиры, премиксы, упаковка и проч.). Ритейлеры уже начали получать от производителей уведомления о повышении цен на хлебобулочные и макаронные изделия, где-то цены уже поднялись, и в следующем году этот процесс вряд ли остановится. Животноводы пока не жалуются на рост стоимости кормов — в этом году из-за закрытия импорта мяса из стран ЕС на рынке сложилась очень высокая цена на мясное сырье, рентабельность у свиноводов составляла десятки процентов. Сейчас из-за дорожающих кормов маржинальность производства сильно сокращается, а значит, очередное повышение потребительских цен на мясо и мясопродукты тоже не за горами.