Жил когда-то в горах крестьянин, но как его звали и как назывался его хутор — неизвестно. Крестьянин был холостой, и хозяйство у него вела женщина, о родне которой никто ничего не знал. На этой женщине лежала вся работа по дому, и она хорошо с ней справлялась. Все обитатели хутора уважали её, в том числе и хозяин, однако большой приязни между ними так и не возникло, потому что она была женщина суровая, молчаливая, хотя и весьма обходительная.
Крестьянин был богатый, и хутор его процветал, одно только было плохо — никто не шёл к нему в пастухи. А стадо он держал большое, и ему было трудно обходиться без пастуха. Охотников же пасти у него скот не находилось, и не потому, что он был строг или прижимист, а потому, что на том хуторе пастухи не доживали до старости — в первый день Рождества их находили в постели мёртвыми.
В сочельник все обычно уезжали в церковь, а кто-нибудь один оставался дома, стряпал на праздники еду и заодно сторожил усадьбу. С тех пор как на хуторе поселилась хозяйка, дома всегда оставалась только она. Дел у неё было много, поэтому ложилась она поздно. Бывало, люди вернутся после службы, заснут, а она всё хлопочет по хозяйству.
Уже не один пастух умер на хуторе рождественской ночью, слух об этом облетел всю округу, и хозяину стало нелегко находить работников, которые соглашались бы пасти у него овец. Однако никому и в голову не приходило обвинять в смерти пастухов хозяина или его домочадцев, тем более что умирали-то пастухи как будто своей смертью. В конце концов хозяину стало совестно нанимать людей на верную гибель, и он махнул рукой и на стадо, и на доход от него.
И вот однажды приходит к нему незнакомый парень, на вид сильный и смелый, и предлагает свои услуги.
— Работники мне не нужны, — говорит ему хозяин.
А парень спрашивает:
— Разве ты уже нанял на зиму пастуха?
— Не нанял и нанимать не собираюсь, — отвечает ему хозяин. — Небось слыхал, что ждёт моих пастухов?
— Слыхать-то слыхал, — говорит парень, — да только их судьба меня не пугает. Возьми меня к себе.
И хозяин согласился. Стал парень работать у него, и очень они были довольны друг другом. Да и всем остальным домочадцам пастух пришёлся по душе, потому что оказался человеком надёжным, работящим и охотно брался за любое дело.
До Рождества на хуторе ничего особенного не случилось, и в сочельник, как обычно, хозяин со своими людьми уехал в церковь. Дома остались только хозяйка да новый пастух. Каждый занимался своим делом. Подошёл вечер, пастух вернулся домой, поел и улёгся поближе к дверям, он решил, что лучше ему в эту ночь не засыпать. Однако страха он не испытывал. Он слышал, как люди вернулись из церкви, поужинали и легли спать. Его тоже начал одолевать сон — после его работы в этом не было ничего удивительного. Но пастух знал, что ему несдобровать, если он заснёт, и изо всех сил старался не спать. Вскоре он услыхал, как кто-то приблизился к его постели, и ему показалось, будто это хозяйка. Пастух притворился спящим. Взнуздала она пастуха, вывела его за дверь, вскочила ему на спину и погнала во весь опор. У какой-то большой ямы, а может, расселины она остановилась, соскочила с пастуха, отпустила поводья и скрылась в расселине. Пастух решил, что глупо упускать её, не разведав, куда она отправилась. Однако он чувствовал, что с этой заколдованной уздой ему далеко не уйти. Стал он тогда тереться головой о камень, сбросил узду и, лишь только освободился, прыгнул в расселину, в которой скрылась женщина. Пробежав немного, он увидал её, она быстро шла по широкому зелёному лугу. Пастух уже смекнул, что она не обычная женщина, за какую её принимают люди. Понял он также, что, если он побежит за ней по лугу, она сразу его заметит, поэтому он достал волшебный камешек, зажал его в левой руке и что было духу припустил за ней следом.
Тем временем она уже подбежала к большому красивому дворцу. Из дворца навстречу ей вышли люди. Впереди шёл человек, одетый богаче других. Он поцеловал её, и работник понял, что это её муж. Остальные почтительно склонились перед ней, точно приветствовали королеву. Этого человека сопровождали двое подростков. Они радостно бросились к женщине, и было видно, что это её дети. Потом вся свита проводила её и короля во дворец, там их ожидал пышный приём. Женщину облачили в королевские одежды, а пальцы украсили золотыми кольцами.
Пастух последовал за всеми во дворец. Он ни к кому не прикасался, чтобы его не обнаружили, но старался ничего не упустить из виду. Покои дворца были убраны с небывалой роскошью, пастух в жизни не видывал ничего подобного. В залу внесли столы и подали всевозможные яства, а вскоре вошла и хозяйка в королевских одеждах. Пастух только диву давался. Гостей пригласили к столу, и женщина заняла почётное место рядом с королём. По обе стороны от них сели придворные. Все принялись за еду. Когда гости насытились, столы унесли и воины с девами начали танцевать, а кто не хотел танцевать, развлекался как его душе угодно. Король и королева тихонько беседовали друг с другом, и пастуху почудилось, будто им обоим невесело.
Во время этой беседы к ним подошли ещё трое детей, помладше тех, что встречали мать, и тоже поздоровались с ней. Королева ласково обняла их. Младшего сына она посадила на колени, но он всё время хныкал. Тогда она спустила ребёнка на пол, сняла с пальца кольцо и дала ему поиграть. Ребёнок перестал плакать и занялся кольцом, потом он уронил его, и оно покатилось по полу. Пастух стоял совсем близко, он успел поднять и спрятать кольцо, так что никто ничего не заметил, хотя все очень удивлялись, куда подевалось кольцо.
Под утро королева стала собираться в путь. Придворные умоляли её побыть с ними ещё немножко и огорчались, что решение её непреклонно. В углу залы пастух заметил старуху, которая злорадно поглядывала на королеву. Она единственная не поздоровалась с ней, когда та пришла, и теперь не уговаривала остаться. Король увидел, что она уходит, несмотря на все мольбы, и подошёл к старухе.
— Сними своё заклятие, матушка! — сказал он. — Позволь моей жене остаться со мной, и пусть наше счастье будет долгим!
— Как было, так и останется! Не сниму я своего заклятия! — сердито отвечала ему старуха.
Король умолк и печальный вернулся к королеве. Он обнял её, поцеловал и ещё раз попросил не покидать его. Но она ответила, что вынуждена уйти, ибо таково заклятие, наложенное его матерью.
— Видно, такая уж злая у меня судьба, — сказала она. — Вряд ли мы с тобой ещё увидимся. Пришло время мне расплатиться за все мои злодеяния, хотя и совершила я их не по своей воле.
Пока она так говорила, пастух вышел из залы — ведь он уже узнал всё, что ему было нужно, — и побежал через луг назад к расселине. Там он выбрался наружу, спрятал за пазуху волшебный камень, который делал его невидимым, надел узду и стал ждать королеву эльфов. Вскоре она пришла, вскочила ему на спину и погнала домой. Она даже не заметила, что всё это время он только притворялся спящим. Дома она сразу ушла к себе, а пастух решил, что ему больше ни к чему соблюдать осторожность, и крепко заснул.
Утром хозяин поднялся первым. Ему не терпелось узнать, жив ли пастух. Пока хозяин одевался, проснулись и остальные обитатели хутора. Хозяин подошёл к пастуху и тронул его за плечо. Увидев, что тот жив, он громко возблагодарил Бога за эту милость. Пастух открыл глаза. Хозяин спросил, не случилось ли с ним ночью чего-нибудь особенного.
— Да нет, ничего особенного со мной не случилось, — ответил пастух. — Разве что сон мне чудной приснился.
— Какой сон? — спросил хозяин.
И пастух поведал всем историю, которая только что была рассказана. Люди слушали пастуха разинув рты. Когда же он закончил свой рассказ, женщина проговорила:
— Всё это пустая выдумка! Как ты докажешь, что всё так и было?
Пастух вынул из кармана кольцо, которое подобрал ночью во дворце эльфов.
— Хоть я и не считаю, что правдивость моего рассказа надо доказывать, — сказал он, — однако вот верное доказательство, что я побывал ночью в царстве эльфов. Чьё это кольцо, королева?
— Моё! — ответила та. — И дай Бог тебе счастья, что ты снял с меня заклятие моей свекрови. Не по своей, а по её воле творила я зло.
И королева эльфов рассказала им свою историю.
— Я происхожу из незнатного рода, однако король полюбил меня и взял в жёны против воли своей матери. Тогда она разгневалась и прокляла меня, сказав, что счастье наше будет коротким и встречи — редкими. С тех пор я стала рабыней земного царства и мне всегда сопутствовало зло. Каждое Рождество по моей вине умирал человек, оттого что я надевала на него уздечку, чтобы съездить на нём домой и увидеться с моим дорогим супругом и детьми. Мать короля хочет, чтобы люди узнали о моих злодеяниях и покарали меня за них. Лишь очень отважный и сильный человек, который осмелился бы последовать за мной в царство эльфов, мог освободить меня от чар. Теперь вы знаете, что все пастухи на этом хуторе погибли по моей вине, но, надеюсь, вы не станете судить меня за то, против чего я была бессильна. А пастуха, который освободил меня от неволи и от злых чар, я отблагодарю. Сейчас же я больше не могу медлить, мне хочется поскорей вернуться домой, к своей семье. Спасибо вам всем за вашу доброту!
После этих слов королева эльфов исчезла, и с тех пор её больше никогда не видели среди людей.
А пастух женился и поставил собственный двор. Хозяин помог ему, да и у самого у него деньги были. Он сделался лучшим хозяином во всей округе, и люди постоянно обращались к нему за советом и помощью. Все его уважали, и он был удачлив. А сам он считал, что своим счастьем обязан королеве эльфов.