Дивный новый мир финансов

Китай: амбиции в сфере экспорта капитала

Что бы ни говорили лидеры Китая о строительстве социализма с китайской спецификой, на деле эта страна движется по рельсам капитализма. При этом китайский капитализм, действительно, имеет большую специфику. Наиболее крупные компании и банки Китая являются государственными или полугосударственными, имеют все признаки монополий. Стало быть, перед нами ярко выраженный монополистический капитализм. А такой капитализм неизбежно становится империализмом. Третий признак империализма, согласно известной работе «Империализм, как высшая стадия капитализма», — преобладание вывоза капитала над вывозом товаров.

Имеется много признаков того, что нынешнее китайское руководство предпринимает большие усилия к тому, чтобы экспорт товаров постепенно замещался экспортом капитала. Экстенсивное освоение китайскими компаниями мировых товарных рынков близко к своему завершению. Доля Китая в мировом экспорте товаров менялась следующим образом (%): 1983 г. — 1,0; 1993 г. — 2,5; 2003 г. — 5,9; 2017 г. — 13,2. Интересно, что позиции США, наоборот, постепенно ослабевали (%): 1983 г. — 11,2; 1993 г. — 12,6; 2003 г. — 9,5; 2017 г. — 9,0. Уже в 2009 году Китай вышел на первое место в мире по объему товарного экспорта, обойдя США. В 2012 году Китай занял первое место по оборотам всей внешней торговли.

В 2018 году товарооборот Китая, согласно предварительным оценкам, достиг рекордной величины в 4,60 трлн. долл, (против 4,10 трлн. долл, в 2017 г.), при этом экспорт был равен 2,46 трлн. долл, (против 2,26 трлн, в 2017 г.), а импорт — 2,14 трлн. долл, (против 1,84 трлн, в 2017 г.). Очевидно, что возможности дальнейшего расширения товарного экспорта Китаем близки к своему пределу. Особенно учитывая давление на Пекин со стороны Вашингтона, добивающегося более сбалансированной двухсторонней торговли (сейчас у Америки громадный дефицит в этой торговле), а также принимая во внимание усиливающийся торговый протекционизм во всем мире. Не исключаю, что рекорды в области внешней торговли для Китая закончились в прошлом году.

Пекин еще задолго до начала торговой войны с Вашингтоном стал готовиться к возможной остановке своей торговой экспансии. При этом существуют два принципиальных подхода к решению проблемы возможной остановки китайского товарного экспорта. Один подход — замещение внешних рынков быстрым развитием внутреннего рынка. Второй подход — замещение (или дополнение) экспорта товаров экспортом капитала. Китайские власти пытаются загодя подготовить экономику страны, используя оба подхода.

Посмотрим, что происходит на втором направлении. Если все называть своими именами, если экспорт товаров предполагает захват рынков, то экспорт капитала — захват экономик других стран. Первые решения по стимулированию экспорта капитала были приняты руководством страны в начале нулевых годов. Динамика экспорта капитала из Китая в виде прямых инвестиций выглядела следующим образом (млрд, долл.): 2002 г. — 2,7; 2005 г. — 12,3; 2010 г. — 68,8; 2012 г. — 87,8; 2013 г. — 107,8; 2014 г. — 123,1; 2015 г. — 145,7; 2016 г. — 196,2; 2017 г. -124,6; 2018 г. — 129,8 (предварительная оценка)[30].

А вот как выглядит картина по показателю накопленных прямых инвестиций Китая за рубежом в отдельные годы (на конец года, млрд, долл.): 2000 г. — 27,8; 2002 г. — 29,9; 2005 г. — 57,2; 2010 г. — 317,2; 2017 г. -1.482,0[31].

Как видим, в период 2002–2016 гг. наблюдался непрерывный и очень стремительный рост вывоза капитала из Китая. За этот период он увеличился в 72,7 раза. Это несравненно более высокая динамика, чем рост вывоза товаров (за это время товарный экспорт вырос с 325,6 млрд, до 2.097 млрд, долл., т. е. в 6,44 раза).

Следует принять во внимание, что одним из мощных средств стимулирования экспорта капитала из Китая стал запуск с конца 2013 года Пекином глобального проекта под названием «Новый шелковый путь», или «Один путь — один пояс» (ОПОП). Проект предусматривает создание глобальной транспортно-логистической инфраструктуры в десятках странах мира. Официально Пекин заявляет, что такая глобальная инфраструктура необходима для развития взаимной торговли и других форм сотрудничества стран-участниц проекта. На самом деле этот проект призван прежде всего способствовать продвижению по всему миру китайских товаров, а также китайских интересов в самых разных сферах. В том числе в продвижении китайских капиталов, за счет которых предполагается строительство объектов инфраструктуры и создание предприятий, которые будут обслуживать инфраструктуру.

Обратим внимание на то, что в 2017 году наблюдалось падение абсолютных объемов вывоза капитала, а в 2018 году, согласно предварительным оценкам, прирост был очень скромным. Возник какой-то сбой в набиравшей обороты инвестиционной экспансии Китая. Отчасти этот сбой можно объяснить тем, что во всем мире произошло замедление и даже абсолютное сокращения экспорта и импорта капитала в форме прямых инвестиций. В первой половине прошлого года вообще ЮНКТАД было зафиксировано сокращение объемов прямых трансграничных инвестиций на 41 % по сравнению с первой половиной 2017 года. А в целом по итогам 2018 года, согласно предварительным оценкам, падение инвестиций составило около 20 %.

Более серьезным фактором сдерживания китайской экспансии инвестиций стал усиливающийся инвестиционный протекционизм Запада. Особенно он явно проявился и проявляется со стороны США. Америка на протяжении нескольких десятилетий была абсолютным и недосягаемым лидером как по экспорту, так и импорту капитала. Выше мы привели цифру, согласно которой на конец 2017 года объем накопленных прямых инвестиций Китая за рубежом оценивался (округленно) в 1,5 трлн. долл. Примерно таков же объем накопленных прямых инвестиций нерезидентов в китайской экономике. А вот данные по США на тот же момент времени (также согласно данным ЮНКТАД): американские накопленные прямые инвестиции за рубежом — 7,8 трлн, долл.; накопленные прямые инвестиции иностранного происхождения в американской экономике — также (округленно) 7,8 трлн. долл. Примечательно, что активы от экспорта капитала за рубежом и активы от импорта капитала в собственной экономике у обеих стран примерно одинаковы, экспорт и импорт капитала достаточно сбалансированы. На конец 2017 года Китая отставал по обеим международным инвестиционным позициям от США примерно в пять раз.

Но, тем не менее, Вашингтон нервничает, поскольку разрыв сокращается. И начинает вставлять Пекину палки в колеса. Прежде всего, Вашингтон стремится сдерживать приток китайских капиталов в экономику США. Власти США отклоняют заявки китайских инвесторов на покупку долей в компаниях США или даже целых компаний, ссылаясь на соображения национальной безопасности. Или, например, вспоминая об антимонопольном законодательстве, которое якобы может быть нарушено в случае сделок с участием китайских инвесторов.

Только что консультативно-юридическая компания Baker & McKenzie совместно с исследовательской компанией Rhodium Group завершила исследование, которое показало, что прямые иностранные инвестиции КНР в Европу и Северную Америку в прошлом году составили всего 30 млрд. долл. А в 2016 году они были равны 94 млрд., в 2017 году — 111 млрд. долл. Падение за прошлый год по сравнению с позапрошлым составило 81 млрд. долл, (на 73 %)[32]. Получается, что если в 2017 году из общего китайского экспорта капитала в виде прямых инвестиций на Европу и Северную Америку приходилось 89 %, то в 2018 году эта доля упала до 23 %. Особенно резким было падение в США. Вот данные по объему китайских прямых инвестиций в экономику США (млрд, долл.): 2016 г. — 45,6; 2017 г. — 29,0; 2018 г. — 5,0.

Падение за 2016–2018 гг. в 9 с лишним раз! Доля США в экспорте капитала из Китая упала с 36,6 % в 2017 году до менее 4 %. В то время как все СМИ обсуждают проблему торговых противоречий двух стран, мы видим, что США проявляют гораздо более жесткий протекционизм в отношении китайских инвестиций (нежели китайских товаров).

Конечно, китайские инвестиции пытается сдерживать и Европа. Но здесь нет столь ярко выраженного протекционизма, как со стороны США. Прямые инвестиции Китая в Европу были равны (млрд, долл.): 2016 г. — 46; 2017 г.-80,0; 2018 г.-22,5.

Основная часть инвестиций в 2017 г. пришлась на приобретение Syngenta (швейцарская компания, один из лидеров в области производства средств защиты растений и семеноводства) компанией ChemChina за 43 млрд. долл. Без учета этой сделки китайские инвестиции в Европу в 2018 г. сократились лишь на 40 %. Примечательно, что китайские инвестиции в прошлом году выросла в экономики Франции, Германии, Испании, Швеции и ряда других европейских стран. Также следует отметить, что в 2017–2018 гг. китайские инвестиции увеличились в экономику Канады — с 1,5 млрд, до 2,7 млрд. долл.

Свои серьезные потери экспорта капитала на направлении США и некоторые потери на направлении Европы Китай стремится компенсировать за счет тех стран, которые он вовлекает в реализацию проекта ОПОП. В этом плане интересны оценки, изложенные Американским институтом предпринимательства (American Enterprise Institute — AEI) в докладе «Belt and Road Initiative gives boost to Chinese out bound investments» («Инициатива Пояса и Пути дает толчок китайским зарубежным инвестициям»)[33].

Цифры по китайским инвестициям, приводимые в указанном исследовании, не вполне совпадают с теми, которые, например, содержатся в докладах ЮНКТАД. Видимо, авторы включают в инвестиции не только прямые, но также портфельные и прочие (кредиты и займы), поэтому получаются более внушительные величины. Авторы исследования делят экспорт капитала на две части — та, которая была направлена в страны, участвующие в реализации ОПОП, и остальные страны (см. табл.)

Экспорт капитала из Китая в страны, участвующие в реализации проекта ОПОП, и в прочие страны (млрд, долл.)

В целом за период 2014–2018 гг. экспорт капитала в страны-участницы проекта ОПОП составил 588 млрд, долл., в прочие страны — 524 млрд. долл. Как видим, проект ОПОП оказывал мощное стимулирующее воздействие на экспорт капитала из Китая. Примечательно, что в предшествующее началу реализации проекта ОПОП пятилетие 2009–2013 гг., по оценкам AEI, экспорт капитала из Китая составил 582 млрд. долл. Можно сказать, что проект ОПОП обеспечил удвоение экспорта капитала из Китая.

Американский институт предпринимательства составил список десяти ведущих по объемам полученных китайских инвестиций стран, участвующих в проекте ОПОП. Вот этот список (инвестиции за период 2014–2018 гг., млрд, долл.): Пакистан — 40; Нигерия — 31; Малайзия — 30; Сингапур — 28; Индонезия — 26; Российская Федерация — 24; Бангладеш — 23; ОАЭ — 21; Лаос — 18; Египет — 16. Как видим, в топ-10 оказалась Россия (шестое место).

А вот список ведущих получателей китайских инвестиций из тех стран, которые не участвуют в проекте ОПОП (инвестиции за период 2014–2018 гг., млрд, долл.): США — 123; Великобритания — 62; Швейцария — 53; Австралия — 46; Германия — 36; Бразилия — 34; Италия — 21; Аргентина — 17; Финляндия — 16; Франция — 16.

Хотя на первом месте в списке топ-10 пока находятся США, однако это за счет массированного притока китайского капитала в 2014–2016 гг. После прихода в Белый дом нового президента Дональда Трампа все изменилось, китайским инвестициям в Америке был дан красный свет. В связи с резким сокращением китайских инвестиций в эту страну лидерство может перейти к Великобритании, которая в последнее время активно ведет переговоры с КНР об увеличении масштабов взаимного инвестиционного сотрудничества (отчасти к этому Лондон подталкивают проблемы, создаваемые выходом страны из ЕС). Также не исключается, что некоторые из «прочих» стран могут перейти в категорию стран, участвующих в проекте ОПОП. В первую очередь, это Италия, с которой сейчас идут переговоры о ее подключении к проекту. Вице-премьер Италии Луиджи Ди Майо и председатель Госкомитета КНР по развитию и реформам Хэ Лифэн 23 марта в ходе официального визита председателя КНР Си Цзиньпина в Италию подписали меморандум о взаимопонимании в рамках китайской инициативы «Один пояс — один путь». Пекин также не скрывает, что в ближайшее время планирует распространить проект ОПОП на Латинскую Америку и рассчитывает на то, что такие страны как Аргентина и Бразилия (фигурирующие с списке топ-10 «прочих» стран) также к нему присоединятся.

Очевидно, что Пекину нужны гораздо большие масштабы экспорта капитала. В последние два года наращивание зарубежных инвестиций из Китая явно пробуксовывает. Это видно даже по цифрам ЮНКТАД. В 2017 году вывоз китайского капитала в виде прямых инвестиций, по данным этой организации, сократился, а в прошлом году прирост был крайне незначительный. По данным Американского института предпринимательства, в прошлом году было сокращение экспорта китайского капитала, и очень существенное — на 36 % (в том числе в страны, участвующие в проекте ОПОП, — на 12 %; в прочие страны — на 54 %). Еще раз подчеркнем, что сегодня в мире наряду с торговым протекционизмом нарастает протекционизм инвестиционный. И на примере Китая с его большими амбициями в области наращивания экспорта капитала проявления этого протекционизма становятся особенно явными. При этом в сфере противодействия китайским инвестициям Вашингтону удается добиваться большего, чем в сфере противодействия китайскому товарному экспорту.

Пекин: двери для иностранного капитала открываем настежь

В прошлой статье я писал о том, что Пекин взял курс на наращивание экспорта капитала. Но одновременно он выступает в качестве получателя иностранных инвестиций. Можно сказать, что выстроена улица с двухсторонним движением. До конца прошлого века это была улица с односторонним движением: Китай лишь принимал иностранный капитал. Причем это была целенаправленная политика китайского руководства. К началу нынешнего века Китай вышел на второе место в мире среди ведущих реципиентов капитала (в виде прямых инвестиций) после США. Только за период 1997–2002 гг. Китаем были подписаны соглашения о привлечении в страну прямых иностранных инвестиций на сумму в 348 млрд, долл., из которых было реально использовано 218 млрд. долл, (в среднем на год получается около 36 млрд. долл.).

А вот данные ЮНКТАД о масштабах импорта Китаем капитала в виде прямых инвестиций за последние годы (млрд, долл.): 2012 г. — 121,1; 2013 г. — 123,9; 2014 г. -128,5; 2015 г. — 135,6; 2016 г. — 133,7; 2017 г. — 136,3. Доля Китая в общемировом итоге объемов импорта капитала составила (%): 2012 г. — 7,7; 2013 г. — 8,7; 2014 г. — 9,6; 2015 г. — 7,1; 2016 г. — 7,2; 2017 г. — 9,5. А вот картина за отдельные годы по показателю накопленных прямых иностранных инвестиций в китайской экономике (млрд, долл.): 2000 г. — 193,3; 2010 г. — 587,8; 2017 г. — 1.490,9. По этому показателю доля Китая в мировом итоге составила (%): 2000 г. — 2,6; 2010 г. — 2,9; 2017 г. — 4,7. Китай в этом веке сохраняет устойчиво второе после США место как по величине ежегодно притекающего иностранного капитала, так и по объему накопленных прямых иностранных инвестиций. Для сравнения: на конец 2017 года, по данным ЮНКТАД, на США приходилось 24,8 % общего объема накопленных прямых иностранных инвестиций в мире. Разрыв между США и Китаем многократный, но он постепенно сокращается. [World Investment Report 2018. Investment and New Industrial Policies. UNCTAD][34].

Вот самые последние данные об импорте Китаем иностранного капитала, которые еще не нашли отражения в статистике ЮНКТАД. В 2018 году импорт иностранного капитала в виде прямых инвестиций составил 142 млрд, долл, (прирост на 4,2 % по сравнению с предыдущим годом). В первые два месяца 2019 года, по сведениям китайских источников, приток капиталовложений в Поднебесную из-за рубежа в долларовом выражении составил 21,69 млрд. долл, с приростом в 3 % в годовом сопоставлении.

Примечательно, что широко для иностранного капитала Китай дверей не открывал. Образно выражаясь, она была лишь слегка приоткрыта. Приток иностранных инвестиций в экономику страны происходил не стихийно, а достаточно жестко регулировался партийно-государственным руководством Китая.

Во-первых, иностранный капитал допускался в таких «дозах», чтобы «контрольный пакет» в компаниях с участием иностранцев оставался за китайским государством или китайским капиталом. При этом ограничивался или даже запрещался иностранный капитал спекулятивного характера (для этого устанавливались нормы по срокам пребывания иностранного капитала в Китае, ограничения и запреты на немедленную репатриацию прибыли из страны и т. п.).

Во-вторых, устанавливались отраслевые и секторальные приоритеты для иностранного капитала. Одновременно с запретами (полными или частичными) для инвестирования в предприятия большого количества отраслей и секторов. Скажем, очень жесткими были ограничения для иностранного капитала в финансовом секторе страны. Среди главных приоритетов еще в прошлом веке стал экспортный сектор экономики. Присутствие иностранцев в нем приветствовалось, ибо они помогали осваивать Китаю зарубежные товарные рынки. Так, по некоторым оценкам, в 2009 году 55 % всего внешнеторгового оборота Китая осуществлялось компаниями с участием иностранного капитала[35]. Среди отраслевых приоритетов на первом месте находилась обрабатывающая промышленность. Так, из 74,8 млрд. долл, прямых иностранных инвестиций, пришедших в китайскую экономику в 2007 году, 40,9 млрд. долл. (55 %) приходилось на промышленность. Из общего объема добавленной стоимости, созданной в китайской промышленности в 2008 году, 30 % пришлось на предприятия с участием иностранного капитала[36].

В-третьих, руководителям китайских компаний и организаций была дана установка на то, чтобы в качестве иностранных партнеров выбирать таких инвесторов, которые будут вносить свой вклад не только и не столько деньгами, сколько новыми технологиями. Поначалу (в прошлом веке) эта установка была достаточно формальной. Многие компании с участием иностранного капитала производили товары, которые основывались на «вчерашних» технологиях. Но в текущем десятилетии уже требовались иностранные партнеры с новейшими технологиями — как минимум «сегодняшнего дня», а лучше — «завтрашнего». Китайское руководство взяло курс на превращение страны в мирового технологического лидера. Поэтому требование новых технологий стало одним из самых главных для иностранных инвесторов. И действительно, благодаря последовательному претворению в жизнь этого требования Китай стал добиваться больших успехов на целом ряде направлений новых технологий. В частности, в сфере компьютерной техники, коммуникационного оборудования, освоения космоса.

Китайское руководство прекрасно понимает, что привлечение иностранного капитала в традиционные трудоемкие отрасли экономики имело еще какой-то смысл в прошлом веке или начале нынешнего. Сегодня это тупиковый путь, ибо стоимость рабочей силы в Китае постепенно растет, и китайская экономика утрачивает свою инвестиционную привлекательность для трудоемких производств. Делается ставка на тотальную модернизацию экономики, повышение производительности труда, переход на выпуск товаров нового поколения. В 2015 году партийно-государственным руководством была запущена амбициозная десятилетняя программа «Сделано в Китае — 2025». Хотя на первое место в программе ставится технологическая модернизация экономики, но в ней просматриваются очень далеко идущие стратегические цели. Например, максимальное обеспечение Китая собственными комплектующими и материалами, а также создание новых видов оружия. Можно сказать, что программа не только и не столько экономическая, сколько геополитическая.

Казалось бы, Пекину и далее следовало бы проводить селективную, дифференцированную политику в отношении иностранного капитала для того, чтобы максимально использовать его для достижения долгосрочных, стратегических целей Пекина. Но партийно-государственному руководству Китая приходится учитывать жесткие реалии сегодняшнего мира. Запад постоянно обвинял и продолжает обвинять Китай в том, что он часто идет против правил так называемого «экономического либерализма», которые озвучиваются и проводятся в жизнь такими международными институтами, как ВТО, МВФ, Всемирный банк. Так, Китай стал членом ВТО в конце 2001 году. Одним из требований, которые были тогда поставлены Китаю, было превращение не позднее чем через 15 лет китайской экономики в «рыночную». Сегодня на календаре уже 2019 год, а Запад до сих пор полагает, что в Китае с его сильным государственным сектором и государственным регулированием «рыночной экономики» нет. В 2015 году Китаю удалось в МВФ добиться получения юанем статуса «резервной валюты». Китай обещал сделать юань полностью конвертируемой валютой. Однако до сих пор она таковой не является.

Уже давно Запад твердит Китаю, что он не обеспечивает свободы для иностранных инвесторов. Жестко ограничивая их как долей участия в капитале, так и набором секторов и отраслей, куда может прийти инвестор-нерезидент. Более того, Запад постоянно проявляет недовольство, что даже те иностранные инвесторы, которые все-таки обосновались в Китае, испытывают большой дискомфорт. В частности, приводятся многочисленные примеры того, как китайские партнеры по бизнесу вымогают у иностранных инвесторов новейшие технологии. А иногда используют их для проникновения в иностранные «материнские» компании для промышленного шпионажа.

Я уже писал о том, что внешняя экспансия китайского капитала встречает все большее сопротивление на Западе. Особенно в США. Особенно после того, когда в Белый дом пришел Дональд Трамп, который стал подвергать полной ревизии торгово-экономические отношения США и Китая. Вот данные по объему китайских прямых инвестиций в экономику США (млрд, долл.): 2016 г. — 45,6; 2017 г. — 29,0; 2018 г. — 5,0. Девятикратное сокращение за период 2016–2018 гг. Если в 2016 году именно США были главным направлением экспорта китайского капитала, то сегодня по китайским инвестициям их обошли уже многие другие страны. Но Вашингтон нагнетает антикитайскую истерию и пытается заставить своих европейских партнеров также выставлять барьеры на пути китайской инвестиционной экспансии. При этом используется два аргумента. Во-первых, китайцам нельзя доверять, ибо они, покупая долю западной компании, получают доступ к технологиям, которые являются залогом безопасности Запада. Во-вторых, Китай ограничивает доступ в свою экономику иностранных инвесторов.

Для того, чтобы выбить из рук западных оппонентов последний аргумент, Пекин в последние два года постоянно говорил о том, что он приступит к либерализации режима доступа для иностранных инвесторов. Обещания такой либерализации прозвучало громко и убедительно с трибуны 19 Всекитайского съезда Коммунистической партии Китая (октябрь 2017 года). После указанного съезда тема открытия китайской экономики для иностранных инвесторов звучала многократно с разных трибун. Может быть, разговоры о либерализации режима для иностранного капитала звучала бы и далее (вспомним, например, сколько лет Китай обещает сделать юань свободно конвертируемым), но в историю вопроса вмешался «фактор Трампа». Ультимативная форма переговоров Трампа с Китаем по вопросам торгово-экономических отношений двух стран заставляет Китай делать некоторые встречные шаги.

Одним из таких встречных шагов стало принятие 15 марта закона о либерализации доступа иностранного капитала в китайскую экономику. Закон об иностранных инвестициях должен вступить в силу с 1 января 2020 года. Полный текст принятого закона пока не опубликован. Поэтому комментаторы ссылаются на последнюю версию законопроекта, которая была в свободном доступе. Раньше китайские власти имели два списка отраслей, которым должны были руководствоваться иностранцы. Первый список «позитивный» — отрасли, куда был открыт доступ иностранному капиталу; второй список «негативный» — отрасли, закрытые для него. Первый список был очень коротким, второй — очень длинным. Теперь будет все наоборот, а со временем, как обещают китайские власти, «негативный» список должен вообще исчезнуть. Новым законом запрещается принудительная передача технологий и незаконное «вмешательство» правительства в деятельность иностранных компаний. Устанавливается уголовная ответственность для нарушающих эти правила чиновников.

Отношение к новому закону за пределами Китая неоднозначное. Многие считают его лишь маневром Пекина, который должен помочь заключить с Трампом «мирный договор» в сфере торговли. Наблюдатели обращают внимание на то, что проект закона готовился несколько лет, не спеша. И мог готовиться еще столько же. Но в начале этого года произошло резкое ускорение, которое было спровоцировано исключительно американокитайскими переговорами по торговле.

Иностранные компании критикуют закон за нехватку конкретики. Пекин обещает, что конкретика появится в подзаконных актах, к разработке которых китайские министерства и ведомства уже приступили. Американская торговая палата в Китае заявила, что «в принципе» изменения ее устраивают. Хотя она обеспокоена тем, что такой важный закон был принят без активных консультаций с бизнесом. Впрочем, такие консультации начались уже после принятия закона — на Китайском форуме развития-2019. На форум приехали представители многих компаний, входящих в топ-500 (Daimler AG, IBM, BMW, Pfizer, RTZ и др.), а также ученые известных исследовательских институтов и представители международных организаций. Главный интерес иностранных участников — только что принятый закон об иностранных инвестициях. 25 марта премьер Госсовета КНР Ли Кэцян провел встречу с представителями иностранных компаний — участниками. Главная его мысль, которая звучала на форуме: иностранные компании будут иметь такие же права, как и компании-резиденты. Любые попытки дискриминации нерезидентов будет пресекаться и преследоваться в судебном порядке.

Впрочем, китайские чиновники не скрывают, что проводимая Пекином политика призвана способствовать тому, что в страну будут приходить лишь те инвесторы, которые будут представлять высокотехнологичные отрасли экономики и которые будут в добровольном порядке приносить новые технологии[37]. Такие надежды основываются на том, что государство планирует расширять поддержку высокотехнологичных секторов экономики с помощью налоговых льгот, а иногда и прямого бюджетного финансирования проектов.

Некоторые скептики уверены, что 1 января следующего года закон никак не сможет заработать. Ибо требуется привести в соответствие с законом гигантское количество нормативных документов. Только в области государственных закупок число их измеряется сотнями (они, как правило, дают преимущество госкомпаниям и полностью исключают компании с участием иностранного капитала). Некоторые скептики назвали новый закон «однодневкой». Мол, закончатся переговоры с Трампом, и политика Пекина в области иностранных инвестиций вернется на круги своя.

Китайская экономика превратилась в гигантскую долговую пирамиду

Китайская экономика уже давно заняла прочно второе место в мире по своим масштабам, которые измеряются показателем валового внутреннего продукта (ВВП). ВВП Китая по итогам 2018 года превысил 90 трлн, юаней, если пересчитать по среднему валютному курсу, то получается 13,6 трлн, долларов США (показатель номинального ВВП). Для сравнения: ВВП США, по предварительным оценкам, в истекшем году составил 21,5 трлн. долл.

Но если пересчитать ВВП Китая не по рыночному валютному курсу, а по паритету покупательной способности валют, то оказывается, что Китай по указанному показателю (ВВП по ППС) обошел США уже в 2014 году. Тогда ВВП Китая, рассчитанный по ППС, составил 17,6 трлн, долл., в то время как ВВП США был равен 17,4 трлн. долл. А в 2017 году ВВП по ППС Китая, по расчетам МВФ, был уже 23,2 трлн. долл, в то время как ВВП США равнялся 19,5 трлн. долл.

Между двумя странами продолжается негласное соперничество в разных сферах и по разным показателям, в том числе по показателю ВВП. Но сравнение двух стран по показателю ВВП подобно сравнению двух пузырей. Показатель ВВП во всем мире становится все менее надежным инструментом измерения масштабов экономики и ее динамики. Об одной причине этого достаточно часто и подробно пишут: постоянно меняется методология расчета показателя, он все в большей степени отражает не создание новых продуктов (товаров и услуг), сколько их потребление. Вопрос «статистической алхимии» я сейчас оставляю в стороне.

Другой причиной превращения показателя ВВП в «пузырь» становится то, что он создается за счет наращивания долгов в разных секторах экономики. Наращивание осуществляется путем построения так называемой «долговой пирамиды». Обрушение «долговой пирамиды» неизбежно влечет за собой «схлопывание» «пузырей» на различных рынках. В конечном счете, должно произойти и «схлопывание» такого «пузыря», как ВВП.

О том, что ВВП США напоминает «пузырь», говоря и пишут уже давно. Но вот по поводу ВВП Китая существует мнение, что он более адекватно отражает состояние и динамику китайской экономики. Ибо китайская экономика в большей мере, чем американская состоит из реального производства (промышленность, строительство). Если в Америке происходил и происходит виртуальный рост экономики, то в Китае он вполне ощутимый, его можно назвать реальным ростом. Согласно данным международных организаций (МВФ, Всемирный банк и др.) в 1990 году добавленная стоимость промышленности и строительства в США составляла 1.493 млрд, долл., а 2017 году — 3.520 млрд. долл. В Китае этот показатель в 1990 году был равен 148 млрд, долл., а в 2017 году -4951 млрд, долл.[38] Эти цифры более адекватно отражают экономическую динамику двух стран. В США увеличение составило 2,36 раза, а в Китае — 33,5 раза. Головокружительный взлет Китая!

Эксперты отмечают, что в 1990-е и «нулевые» годы экономический рост Китая осуществлялся преимущественно за счет реальных секторов и подпитывался за счет последовательного вовлечения в промышленное производство рабочей силы и повышение производительности труда. Однако с конца «нулевых» годов (с момента начала финансового кризиса) в качестве главных источников экономического роста стали выступать уже такие факторы, как опережающее развитие сектора услуг (особенно финансовых услуг) и быстрое наращивание долгов. Остановимся на втором из названных факторов.

На стремительное наращивание долгов в китайской экономике стали в начале текущего десятилетия обращать внимание международные организации (ООН, МВФ, Всемирный банк) и независимые эксперты. Особенно большой резонанс вызвал опубликованный в феврале 2015 года доклад консультативной компании McKinsey, посвященной мировой долговой ситуации[39]. В докладе рассматривается динамика мирового долга за период 2007–2014 гг. За указанный период мировой долг увеличился со 142 трлн. долл, до 199 трлн. долл. Отношение мирового долга к ВВП выросло за указанный период времени с 269 % до 286 %. То есть уже в 2014 году мировая экономика находилась в худшей долговой ситуации, чем накануне мирового финансового кризиса 2008–2009 гг.

В докладе обращалось внимание на то, что особенно динамично среди ведущих экономик мира долг в указанный период времени (2007–2014 гг.) рос в Китае. Прирост долга Китая за период 2007–2014 гг. в абсолютном выражении составил 20,8 трлн. долл. Общий прирост мирового долга за указанный период времени составил 57 трлн. долл. Получается, что вклад Китая в прирост мирового долга за период 2007–2014 гг. равен 36,5 %. Что непропорционально много даже для такой крупной страны, как Китай. Авторы доклада обратили внимание, что в 2014 году Китай уже обогнал США по показателю относительного уровня совокупного долга: у Америки он составил 269 % ВВП, а у Китая — 282 %. Это и стало основанием для следующего утверждения авторов доклада: Китай становится главной угрозой экономической и финансовой стабильности в мире.

Ниже привожу основные цифры, характеризующие динамику и структуры китайского долга, заимствованные из упомянутого доклада.

Динамика и структура долга Китая

Нулевые годы (до 2008 года) были для Китая периодом перехода от одной модели экономики к другой. Предыдущая модель экономики основывалась на опережающем росте продукции (товаров, услуг) по сравнению с ростом задолженности субъектов хозяйственной деятельности. Это была модель интенсивного экономического развития, обеспечиваемого за счет повышения эффективности использования таких факторов производства, как рабочая сила, природные ресурсы и капитал.

В переходный период динамика производства и задолженности примерно совпадали. Т. е. на 1 доллар (юань) прироста долга приходился 1 доллар (юань) прироста продукции (ВВП). Или немного меньше, но разрыв не был очень заметным. Как видно из таблицы, за 2000–2007 гг. долг увеличился в 3,5 раза, а в абсолютном выражении прирост составил 5,3 трлн. долл.

А вот где-то с 2008 года началось сильно опережающее по отношению к производству товаров и услуг наращивание долга. Тогда китайская экономика (как и экономики многих других стран) испытывала большие трудности, связанные с тем, что ее «зацепил» глобальный кризис. Как видно из таблицы, за 2007–2014 гг. долг увеличился в 3,8 раза, а в абсолютном выражении прирост составил гигантскую величину 20,8 трлн. долл. Иными словами, на каждый доллар нового долга создавалось ВВП на сумму, равную примерно 30 центам.

Подсев на «долговую иглу», китайская экономика так и не сумела с нее соскочить. Опираясь на официальную статистику, не трудно подсчитать, что только на обслуживание долга тратится примерно 20 % ВВП Китая. Для того чтобы Китаю держаться «на плаву», т. е. обслуживать долг, не погружаясь далее в трясину долга, необходимо, чтобы каждый год китайская экономика обеспечивала прирост ВВП в размере 20 %. Согласно официальной статистике Китая, в последние годы прирост варьировал в пределах 6–7 процентов в год. Т. е. темпы экономического роста были примерно в три раза ниже минимально необходимых.

Как же китайской экономике удается функционировать в условиях такого гигантского долгового пресса? — За счет дальнейшего стремительного наращивания долга, причем новые кредиты и займы направляются для рефинансирования старых долгов. Мы имеем дело с классической долговой пирамидой. Руководство страны говорит, что оно строит социализм с китайской спецификой. На самом деле это откровенный капитализм с китайской спецификой. Имеет свою китайскую специфику и строящаяся долговая пирамида. Ее строительство осуществляется не только с помощью банковских кредитов и займов, привлекаемых путем размещения на финансовом рынке долговых бумаг. Китайской спецификой является то, что также активно используется «теневой банкинг». Это кредиты и займы, которые предоставляют физическим и юридическим лицам разные компании и организации, не являющиеся банками и не находящимися в сфере банковского надзора финансовых регуляторов. Долги, создаваемые в результате услуг «теневого банкинга» сопоставимы по масштабам с долгами по кредитам официального банковского сектора. Названные операции получили еще название «забалансовых» (потому что многие организации, занимающиеся «теневым банкингом» оказываются дочерними и иными ассоциированными с банками структурами, через которые банки осуществляют забалансовые кредитные операции). К «забалансовым» операциям еще следует отнести выпуск облигаций местных органов управления. Создаваемые такими облигациями обязательства не учитываются при расчете общего государственного долга. В начале марта министр финансов КНР Лю Кунъ признал, что долги местных властей, выпустивших облигации, в совокупности составляют 2,74 трлн. долл. Однако эксперты полагают, что министр более чем в два раза занизил величину долга, его реальная величина около 6 трлн. долл.

С учетом долгов «теневого банкинга» ситуация в китайской экономике выглядит еще более критичной. Не исключено, что вторая волна мирового финансового кризиса, которую ожидают со дня на день, может начаться не в США или Европе, а в Китае. Китайское руководство прекрасно понимает возникшую более десятилетия назад долговую проблему. На 19 Всекитайском съезде КПК в октябре 2017 года осторожно говорилось о необходимости обуздать кредитного «дракона», вышедшего далеко за пределы банковского сектора. Но никаких реальных успехов в его обуздании за прошедшие полтора года достигнуто не было.

Нынешние жесткие переговоры Вашингтона с Пекином могут стать тем триггером, который спровоцирует обвал долговой пирамиды в Китае, что, в свою очередь, стает триггером мирового финансового кризиса. Принятый в марте нынешнего года в Китае закон об иностранных инвестициях предусматривает радикальную либерализацию режима для иностранного капитала (чему Пекин на протяжении многих лет сопротивлялся). Не исключаю, что столь радикальный шаг может быть актом отчаяния. Пекин решил попытаться использовать иностранный капитал в качестве строительного материала для дальнейшего наращивания долговой пирамиды.

Приведу некоторую свежую статистическую конкретику для иллюстрации того, насколько серьезны перекосы в китайской экономике и высоки риски обвала долговой пирамиды. Прежде всего, напомню, что по итогам прошлого года зафиксированы самые низкие темпы прироста ВВП за последние 28 лет, они составили 6,7 %. В декабре прошлого года экспорт из Китая рухнул на 4,4 %. В январе-феврале текущего года было зафиксировано дальнейшее его падение — на 4,6 % по отношению к аналогичному периоду предыдущего года. В руководстве страны возникли растерянность и нервная напряженность, которые, естественно скрываются за оптимистическими и мажорными публичными заявлениями.

По данным Народного банка КНР, в январе в стране было выдано новых кредитов на сумму 3,23 триллиона юаней. Это абсолютный рекорд за все время официальной статистики (с 1992 года). Еще на сумму 1,41 трлн, юаней было выдано кредитов и займов по линии «теневого банкинга». Итоговая сумма, называемая общим объемом социального финансирования (total social financing), составила 4,64 трлн, юаней. Это в полтора выше показателя января 2018 года.[40] К приведенной сумме еще следует приплюсовать объем средств, привлеченных бизнесом в январе посредством выпуска облигаций, — 500 млрд, юаней (в декабре было привлечено 375 млрд, юаней). Итого, только за январь в китайской экономике возникли долги на общую сумму 5,14 трлн, юаней, или почти 760 млрд. долл. И это без учета процентов, которые будут начисляться на эти долги. В китайскую экономику за один месяц были вкачаны кредитные ресурсы, которые сопоставимы с годовым ВВП таких стран, как Швейцария, Турция или Нидерланды.

Если предположить, что прирост долга в китайской экономике будет осуществляться в таких же размерах, то в расчете на 2019 год должна получиться сумма, превышающая 9 трлн. долл. Это эквивалентно 67 % номинального ВВП Китая за 2018 год или 39 % ВВП Китая за 2017 год, рассчитанного по ППС. Такая скорость наращивания долга наблюдалась в прошлом веке лишь в годы мировых войн.

Экономика Китая во избежание кризиса накачивается деньгами, эмитируемыми Народным банком Китая, коммерческими банками и теневым банкингом. Накачиванием денег в экономику после кризиса 2008–2009 гг. занялись многие Центробанки Запада, назвав это «количественными смягчениями» (КС). Программы КС с 2008 года до октября 2014 года осуществляла Федеральная резервная система США. С 2015 года «количественными смягчениями» занимается ЕЦБ. В результате сами Центробанки раздуваются как «пузыри».

В лексиконе китайских руководителей нет такого понятия, как «количественные смягчения», но признаки политики КС просматриваются и в деятельности Народного банка Китая. В январе 2008 года активы НБК составляли 17 трлн, юаней, а по состоянию на февраль 2019 года они уже были равны 35,6 трлн, юаней. Увеличение в 2,1 раза. Правда на фоне некоторых других Центробанков прирост не выглядит очень уж значительным. Так, активы ФРС США за указанный период увеличились в 4,6 раза, ЕЦБ — в 3,35 раза, Банка Японии — в 5,1 раза[41]. Не исключаю, что для того, чтобы продолжить выстраивание долговой пирамиды китайскому Центробанку придется пойти по стопам ФРС США, ЕЦБ и Банка Японии и начать полномасштабную программу количественных смягчений (хотя называться китайская программа может по-другому).

«Китай нам поможет»: еще одна несбыточная утопия

Борьба с налом: Китай может обойти Швецию на крутом повороте

После финансового кризиса 2008–2009 гг. денежные власти многих стран взяли курс на вытеснение наличных денег и переход в перспективе к полностью безналичному денежному обращению. Многие Центробанки для преодоления последствий кризиса стали понижать ключевые ставки до минимальных значений, а некоторые даже до нуля и отрицательных значений. Например, у ЕЦБ с 2016 года ключевая ставка находится на нулевой отметке, а у Центробанков Швеции, Швейцарии, Японии она ниже нуля. Соответственно процентные ставки коммерческих банков, ориентирующихся на ключевые ставки Центробанков, также падают. Причем у некоторых из них процентные ставки по депозитам (пассивные операции) уже приблизились к нулю, а иногда опускаются и ниже нуля. Долгое пребывание банков в «нулевой» или «отрицательной» зонах для них смертельно опасно. Вкладчики, размещающие средства на депозитных счетах, начинают бежать из банков, предпочитая банковским депозитным счетам матрасы, под которыми можно хранить наличные деньги. Это одна из причин (но не единственная), подталкивающая банкиров к борьбе с наличными деньгами. Переход к 100-процентному безналу по их мнению, отрежет клиентам путь к бегству из банков и позволит сохранить банковскую систему, которая выстраивалась на протяжении нескольких столетий.

Недавно международная многопрофильная компания G4S, штаб-квартира которой находится в Лондоне, обнародовала доклад «World Cash Report 2018». Это обзор состояния мира наличных денег в 47 странах со всех континентов планеты за период 2011–2016 гг.[42] В докладе были выделены десять стран мира, которые достигли наибольших успехов в движении к безналу. В топ-10 по состоянию на 2016 год вошли (расположение стран по мере убывания рейтинговой оценки): Швеция; Новая Зеландия; Южная Корея; Австралия; Канада; США; Великобритания; Нидерланды: Бельгия; Франция.

Для расчета рейтинга использовались показатели: величина наличной денежной массы по отношению к ВВП; количество банкоматов (в расчете на 100 тысяч жителей) и объем наличной денежной массы, снимаемой через банкоматы, по отношению к ВВП; число платежных и расчетных операций с использованием банковских карт в расчете на одного человека за год; количество POS-терминалов в расчете на 100 тыс. жителей (под POS-терминалами понимается электронное программно-техническое устройство для приёма к оплате платёжных карт в магазинах, на транспорте и других учреждениях) и т. п. Также были использованы результаты социологических опросов, призванных оценить, какую часть всех платежно-расчетных операций люди осуществляют с помощью наличных денег, а какую — безналичным способом (опросы проводились в 24 странах).

Действительно, Швеция в топ-10 существенно опережает другие страны. Например, у этой скандинавской страны наличная денежная масса по отношению к ВВП в 2016 году составляла всего 1,4 %, а у Новой Зеландии, находящейся на втором месте в рейтинге, показатель был равен 2,0 %. А у Франции, замыкающей топ-10, -9,4 %. У всех стран, входящих в топ-10, доступ к банковским счетам имело более 90 процентов взрослого населения (возраст свыше 15 лет). Но у Швеции он был рекордно высоким — 99,7 %. И т. д.

Наконец, согласно социологическим опросам, доля платежно-расчетных операций с использованием наличных денег у граждан Швеции составила 20 %, остальные 80 % — безналичные операции (для расчета взято количество операций, а не их стоимостной объем). Это второй показатель после Южной Кореи, у которой доля операций с помощью наличных денег была всего 14 %. А, скажем, у Бельгии и Франции, замыкающих топ-10, этот показатель был равен 63 % и 68 % соответственно. По количеству POS-терминалов в расчете на 100 тыс. жителей Швеция оказалась на седьмом месте — 2.599. А первое место оказалось у США — 4.325. Не буду перечислять все показатели, скажу лишь, что по совокупности всех показателей Швеция оказалась не только впереди Европы всей, но и впереди планеты всей.

Сегодня в СМИ достаточно много публикаций, раскрывающих подробности победного шествия Швеции к безналичному общественному устройству. Так, в столице страны Стокгольме не более 20 процентов магазинов и торговых точек принимают к оплате наличные деньги. Клиентам предлагается пользоваться банковскими картами или смартфонами со специальными приложениями мобильного банкинга. Уже немало по стране банков и банковских отделений, где вообще не используется наличность, все переведено на «цифру». Неподготовленные туристы, попадающие в Швецию, порой сталкиваются с непривычными для себя ситуациями. А на человека, пытающегося расплатиться с помощью наличных денег в ресторане или магазине, смотрят как на ненормального или как на преступника.

Еще в мае прошлого года Центробанк Швеции заявлял, что полный отказ от наличных денег может произойти примерно в 2030 году. В декабре прошлого года планы были скорректированы и Центробанк сказал, что отказ может произойти через 3–5 лет. Т. е. получается, что не позднее 2023 года. Многие страны мира (в том числе Россия) изучают опыт Швеции, которая считается первопроходцем в мир безнала.

Но вот что удивительно. Даже если судить по некоторым данным, содержащимся в обзоре «World Cash Report 2018», то кажется странным, что среди лидеров по построению безналичного общества нет Китая. Конечно, можно предположить, что недостаток информации по Китаю не позволил авторам провести расчеты, необходимые для рейтинговой оценки и включения этой страны в группу лидеров. В частности, не были проведены социологические опросы, нужные для оценки доли операций, осуществляемых с помощью наличных денег.

Тем не менее, данные обзора говорят о том, что роль наличных денег в жизни Китая снижается. Так, в 2011 году доля наличной денежной массы в ВВП Китая была равна 10,8 %, а в 2016 году она уже сократилась до 9,5 %. За период 2012–2016 гг. количество эмитированных банковских карт в Китае выросло на 80 %, а количество POS-терминалов — в 3,6 раза. Количество банковских карт в Китае в расчете на одного жителя было равно 4,2.

Для сравнения: в России этот показатель составил 1,8. Количество POS-терминалов в Китае в 2016 году составило 1,8 тыс. в расчете на 100 тыс. жителей. Для сравнения: в России этот показатель был равен 1,2 тыс. Обеспеченность Китая POS-терминалами была сопоставима с такими европейскими странами, как Бельгия (1,7 тыс.) и Франция (2,2 тыс.).

Для того, чтобы понять, что происходит в китайском мире денег, данных обзора «World Cash Report 2018» недостаточно. Знакомство с другими источниками позволяет предположить, что Китай уже сегодня живет почти в безналичном мире. Примечательно, что в сравнении со многими странами традиционная банковская инфраструктура Китая в виде отделений, дополнительных офисов и банкоматов выглядит достаточно скромно. Я имею в виду, конечно, относительные показатели, с учетом численности населения, которая в Китае, как известно, приблизилась к 1,4 трлн, человек. Так, в 2016 году в Китае на 100 тыс. населения приходилось лишь 17 банковских отделений (офисов). Для сравнения: в России этот показатель был равен 52, а в Южной Корее — 35. А вот обеспеченность населения банкоматами. В Китае на 100 тыс. населения приходилось в 2016 году примерно 70 банкоматов. Для сравнения: в России этот показатель превышал 140, а в Южной Корее — 240 банкоматов.

Анализ денежного мира Китая позволяет сделать вывод, что банковские карты, столь популярные в западном мире (и в России также), в этой азиатской стране не очень-то прижились. Банковская карта — такой инструмент, который позволяет прибегать как к наличным деньгам (через банкомат), так и к безналичным расчетам (через POS-терминалы). Китай проскочил эту стадию, сразу приступив к развитию мобильного банкинга, который представляет уже полную эмансипацию человека от наличных денег. Основным инструментом проведения мобильных платежей является мобильный телефон, оснащенный специальными приложениями. Теоретически можно использовать также компьютер (как стационарный, так и ноутбук), но это практически не очень удобно. Особенно если речь идет о платежах бытового характера — в магазине, ресторане, автобусе и т. п.

Мобильные платежи в Китае осуществляются с помощью двух основных сервисов (приложений) — WeChat Рау и Alipay. Первый из них принадлежит технологическому гиганту Tencent (запущен в 2014 году), второй — всемирно известной компании Alibaba (запущен в 2004 году). Больше на китайском рынке услуг мобильных платежей практически никого нет. Указанные компании между собой жестоко конкурируют, что на руку пользователям сервисов, получающим очень выгодные условия (низкие комиссии, различные бонусы и т. д.). Этими двумя сервисами пользуются абсолютно все: от модных ресторанов и гигантских супермаркетов и торговых центров до уличных торговцев, таксистов и даже просящих милостыню. Продавец или любой человек, претендующий на получение денег владельца мобильного телефона со специальным приложением, сообщает свой QR-код (QR — «quick response» — быстрый ответ). Впрочем, владелец мобильного телефона (он же покупатель, клиент) может, наоборот, на POS-терминале отобразить свой персональный код для перечисления денег со счета на счет. В магазинах, ресторанах, на улицах (у тех же уличных торговцев и даже нищих) можно увидеть таблички с QR-кодом потенциального получателя денег. Код можно сфотографировать на мобильный телефон, затем отравить нужную сумму денег на счет того, кто выставил табличку с QR-кодом.

В китайской прессе называют разные цифры, характеризующие масштабы платежей, совершаемых с помощью мобильного банкинга. Они измеряются триллионами долларов в год, сопоставимы с величиной годового валового внутреннего продукта Китая. По масштабам мобильных платежей Китай вне конкуренции. США и Западная Европа имеют обороты примерно на два порядка меньшие. По данным китайской компании iResearch Consulting Group, в 2016 году в Китае было проведено денежных операций с помощью мобильных приложений на 9 трлн. долл. А вот по данным американской консалтинговой компании Forrester Research, в США объем таких платежей в том же году составил лишь 112 млрд, долл, (в 80 раз меньше).

Мобильными приложениями для проведения безналичных операций сегодня вооружено почти все взрослое население Китая. Согласно китайским источникам, число активных пользователей WeChat Рау оценивается в 900 миллионов. У конкурирующего сервиса АНрау насчитывается 500 миллионов пользователей. Итого получается 1,4 млрд, пользователей, что соответствует численности населения Китая. Конечно, число пользователей не равно числу людей, за несколькими пользователями иногда может скрываться один человек. Но в целом большая часть взрослого населения уже охвачена мобильным банкингом. В сельской местности приобщение к такому средству безналичных расчетов и платежей происходит высокими темпами — в силу того, что там недостаточно развита традиционная банковская инфраструктура (офисы кредитных организаций и банкоматы).

Примечательно, что подавляющая часть пользователей сервисов WeChat Рау и Alipay — граждане КНР. Из западных сервисов мобильных платежей наиболее известен Apple Рау, который предустановлен на всех iPhone. Но число пользователей этого сервиса — всего 127 миллионов. К тому же они не привязаны к какой-то конкретной стране, распределены по всему миру.

Вернусь к докладу «World Cash Report 2018». Компания G4S, подготовившая его, своих социологических опросов в Китае не проводила. Но опросы, касающиеся наличных и безналичных денег в Китае проводили другие компании. Согласно одному из опросов, 92 % респондентов в крупнейших городах Китая отметили, что сервисы WeChat Рау и AliPay являются для них основным способом оплаты. Кстати, авторы доклада «World Cash Report 2018» ссылаются на одно социологическое обследование, которое показывает, что 84 % опрошенных китайцев готовы хоть завтра начать жить в обществе, где наличных денег не будет вообще.

Alibaba и Tencent — два гиганта, захватившие мобильную связь, обеспечивающие общение людей через интернет (различные мессенджеры), а теперь еще и денежные сделки с помощью мобильного банкинга. Фактически в их руках оказываются гигантские массивы информации о практически всех взрослых людях, живущих в Китае.

Данные о мобильных платежах дают возможность этим гигантам составить детализированный профиль каждого пользователя. Alibaba и Tencent могут создавать (и создают) новые мобильные приложения, через которые продвигаются разные товары и услуги. Например, система фиксирует оплату детского питания смартфоном в магазине. Компания Alibaba (или Tencent) начинает направлять клиенту рекламу различных детских товаров, которые можно купить с помощью специального приложения.

Сегодня государство в Китае активно развивает систему социального рейтинга, которая аккумулирует информацию о каждом человеке из различных источников. Затем на основе этой информации составляется профиль человека и ему выставляется рейтинг, фактически определяющий место человека в социальной иерархии со всеми отсюда вытекающими привилегиями и ограничениями. Я об этой системе уже писал[43]. К формированию системы социального рейтинга китайское государство привлекает и таких гигантов, как Alibaba и Tencent, которые собирают ценную информацию через мобильные приложения WeChat Рау и АНрау. Впрочем, эта сторона деятельности компаний, накрывших всю страну системой мобильных платежей, китайцев почему-то мало волнует. Может быть, это и есть та главная причина, которая предопределила такие головокружительные успехи Китая в деле построения безналичного общества. Европа в этом плане более консервативна. Многие европейцы небезосновательно опасаются, что полный отказ от наличных денег будет означать завершение построения электронного концлагеря. Даже в Швеции, которая оказалась на первом месте в рейтинге стран, наиболее эмансипировавшихся от наличных денег, согласно социологическим опросам, около 2 процентов граждан категорически против полного отказа от наличных денег.