Центробанк и Минфин против России? Валютно-финансовые и денежно-кредитные инструменты пятой колонны

Прошедший год стал для центробанков «золотым». Но только не для Банка России

Всемирный совет по золоту (World Gold Council — WGC) только что опубликовал данные по мировому рынку золота за 2022 год [11]. По итогам прошедшего года спрос на драгоценный металл вырос на 18 % — до 4741 тонны, что стало максимумом с 2011 года. В абсолютном выражении прирост за год составил 729 тонн. По итогам четвертого квартала 2022 года спрос на золото на мировом рынке вырос по сравнению с тем же периодом 2021 года на 17 %, до 1337,4 тонны. Потребление оказалось максимальным более чем за 30 лет.

Такие рекордные показатели «аппетита» участников рынка на драгоценный металл отражают усилившуюся в прошлом году финансовую неустойчивость в мире. Доминирующим настроением участников мирового финансового рынка было не получить прибыль, а застраховаться от возможных потерь. И лучшего инструмента страховки, чем золото человечество ещё не придумало. Дополнительным фактором возросшего аппетита на золото стала заморозка валютных резервов Российской Федерации на сумму примерно 300 миллиардов долларов. Особенно на это обстоятельство обратили внимание центробанки, которые после финансового кризиса 2008–2009 гг. стали постоянными неттопокупателями на мировом рынке золота (до этого они были нетто-продавцами, т. е. суммарно больше продавали, чем покупали).

Динамика спроса была неравномерной. Традиционно основным покупателем драгоценного металла является ювелирная промышленность. В прошлом году спрос на драгоценный металл с её стороны составил 2.190 т по сравнению с 2.231 т в 2021 году. То есть имело место снижение на 1,8 %. Эксперты объясняют это некоторым сокращением платежеспособности миллионов граждан в разных странах мира.

Закупки золота для технических целей в прошлом году составили 309 т против 330 т в 2021 году. Также некоторое снижение (на 6,4 %).

Закупки золота в виде слитков и монет частными инвесторами в прошлом году составили 1.218 т, что превысило показатель предыдущего года (1.191 т) на 2,3 %. Показатель 2022 года — максимальный с 2013 года. Среди стран, в которых был зафиксирован прирост закупок золота частными инвесторами, мы видим и Россию. По данным WGC, в прошлом году частные лица РФ закупили слитков и монет общим объемом 25 тонн (в то время как в 2021 году этот показатель равнялся 5 т).

Но почти весь прирост спроса на драгоценный металл в прошлом году обеспечили центробанки. В 2022 году чистые закупки золота (т. е. валовые объемы закупок за вычетом валовых объемов продаж) центробанками составили 1.136 тонн. Такой показатель последний раз фиксировался 57 лет назад, когда ещё действовал золотодолларовый стандарт, т. е. золото имело статус полноценной валюты.

Приведу данные по величине чистых закупок золота центральными банками за период 2010–2021 гг. (т): 2010 г. — 79; 2011 г. — 481; 2012 г. — 569; 2013 г. — 629; 2014 г. — 601; 2015 г. — 580; 2016 г. — 395; 2017 г. — 379; 2018 г. — 656; 2019 г. — 605; 2020 г. — 255; 2021 г. — 463. В целом за период 2010–2021 гг. золотые резервы центробанков приросли на 5.692 тонны. В прошлом году прирост чистых закупок золота по сравнению с предыдущим годом составил 673 тонны. С учетом прошлого года прирост золотых резервов Центробанков с 2010 года составил 6.828 тонн.

Спрос на золото со стороны центробанков нарастал в прошлом году от квартала к кварталу. В третьем квартале 2022 года их чистые закупки драгоценного металла составили почти 400 тонн. А в четвёртом квартале — 463 тонны. Такие квартальные показатели фиксировались лишь в 50–60‐е годы прошлого века, когда в мире действовал золотодолларовый стандарт.

Всемирный совет по золоту называет центробанки, которые были покупателями драгоценного металла в прошлом году. Это ЦБ Турции (приобрел 145 тонн, доведя запасы до 542 тонн) и КНР (в четвёртом квартале сообщил об увеличении запасов на 62 тонны, до более чем 2 тыс. тонн). Масштабные покупки осуществили центробанки Египта (47 тонн), Катара (35 тонн), Ирака (34 тонны), ОАЭ (25 тонн) и Омана (2 тонны).

Если мы просуммируем чистые закупки названных Всемирным советом по золоту центробанков, то получим 268 тонн. Это лишь 23,6 % всех чистых закупок золота центробанками мира в прошлом году. Львиная доля всех закупок золота центробанками пришлась на так называемые «незарегистрированные сделки». Судя по всему, многие центробанки проводят секретные закупки драгоценного металла. Обобщенную информацию о таких сделках (без раскрытия деталей) Всемирному совету по золоту представляет консультативная фирма “Metals Focus”, которая уже многие годы обеспечивает WGC необходимыми статистическими данными.

Примечательно, что в статистической отчетности WGC концы с концами не сходятся. Всемирный совет по золоту представляет каждый год обновленные данные по официальным золотым резервам большинства стран мира. И у подавляющего количества стран показатели не меняются многие годы. Так, у США в прошлом году золотые резервы составили 8133,5 тонны. Но точно таким же этот показатель был и в 2010 году. США занимали и занимают первое место по величине золотых резервов в мире с большим отрывом от других стран. За пределами США в Старом свете крупными золотыми резервами обладают такие страны, как Германия, Франция, Италия, Великобритания, Швейцария, Нидерланды, Португалия, Испания, Бельгия, Австрия и др. Удивительно, но величина их резервов застыла на одной отметке. Какой она была в 2010 году, такой она оставалась и в 2022 году. За исключением Германии, у которой золотые резервы за этот период даже несколько сократились.

Наибольшие приросты официальных золотых резервов за период 2010–2022 гг. продемонстрировали следующие страны (т): Российская Федерация — 1.508,7; КНР — 894,2; Казахстан — 320,1; Турция — 295,6; Индия — 153,7; Таиланд — 144,7; Польша — 127,0; Мексика — 112,9; Бразилия — 96,1; Япония — 80,8. Суммарный прирост резервов по указанным десяти странам за 2010–2022 гг. составил 3.733,6 тонны.

А чистые закупки золота всеми центробанками за указанный период составили 6.828 тонн. Как видим, суммарный прирост официальных золотых резервов десяти стран равнялся 54,7 % по отношению к суммарным чистым закупкам золота центробанками. По десяткам других стран суммарные приросты официальных золотых резервов были незначительны. К тому же в списке WGC есть страны, у которых за период 2010–2022 гг. было снижение официальных золотых резервов. Кроме упомянутой мною Германии, это Ливия, Венесуэла и некоторые другие.

С учетом всей «мелочи» (т. е. центробанков, у которых за 2010–2022 гг. приросты золотых резервов были незначительными) всё равно получается, что более 40 % суммарных чистых закупок золота центробанков не нашли своего отражения в статистике по официальным золотым резервам. То есть в абсолютном выражении порядка 2,7–2,8 тысячи тонн драгоценного металла. Судя по всему, это то самое золото, которое приобреталось с помощью упомянутых «нерегистрируемых сделок». И судя по всему, процент золота, приобретаемого таким способом, имел тенденцию нарастать. По итогам 2022 года, как признается WGC, на закупки с помощью «нерегистрируемых сделок» пришлась большая часть всех чистых закупок драгоценного металла центробанками.

Как можно прокомментировать подобные оценки? Видимо, центробанки готовятся к какому-то гигантскому финансовому апокалипсису, в котором «сгорят» нынешние доллары США и другие резервные валюты (евро, британский фунт, швейцарский франк и др.). А на пепелище после этого пожара останется нетронутым лишь золото. Центробанки работают очень осторожно и аккуратно. Во-первых, совершая закупки драгоценного металла секретно. Во-вторых, всячески поддерживая цены на драгоценный металл на минимальном уровне. В прошлом году на фоне всеобщей инфляции в мире они умудрялись покупать драгоценный металл по цене, которая была даже ниже уровня 2021 года (не поднималась выше 1800 долларов за тройскую унцию).

Я уже неоднократно писал о том, что Банк России уже почти три года проводит золотую политику, которая вступает в противоречие и с логикой, и с национальными интересами России. В марте 2020 года Банк России заявил, что с 1 апреля указанного года он прекращает закупку золота для формирования золотого резерва. И это было заявление Центробанка страны, которая занимает второе в мире место по добыче драгоценного металла (после Китая). На некоторое время закупки были возобновлены в марте-апреле прошлого года, но затем были опять прекращены.

Но, может быть, Банк России подобно центробанкам других стран осуществляет закупки золота тайно? Увы, эта версия отпадает. Российские золотопромышленники с возмущением говорят, что Банк России бросил их на произвол судьбы. Коллективный Запад ввел санкции против России, запрещающие экспорт драгоценного металла его добытчиками. А Банк России, которому следовало бы в срочном порядке замещать в своих резервах «токсичные» валюты на «желтый металл», ввел против российских золотодобытчиков свои собственные внутренние санкции.