Центробанк и Минфин против России? Валютно-финансовые и денежно-кредитные инструменты пятой колонны

Финансовый мегарегулятор РФ помогает Западу деньгами российских инвесторов

Российских граждан денежные власти страны многие годы приучали к азартным играм на фондовой бирже. И в начале нынешнего десятилетия этими играми занимались уже миллионы «физиков» (физических лиц РФ). Важной вехой в этой истории приучения наших сограждан к «зарабатыванию» денег на игровой площадке фондовой биржи стало решение Московской биржи (и стоящего за ней Банка России как финансового мегарегулятора) о начале торгов на Московской бирже ценными бумагами иностранных эмитентов.

Это произошло в августе 2020 года — ровно за полтора года до начала нашей специальной военной операции (СВО) на Украине и последовавших за этим антироссийских экономических санкций коллективного Запада. Акциями иностранных компаний успели за это время обзавестись миллионы российских инвесторов — как физических, так и юридических лиц. Примечательно, что особенно востребованными были ценные бумаги американских эмитентов — таких, как Apple, Tesla, AMD, Intel, Boeing, United Airlines, Novartis, PetroChina, DuPont, T-Mobile US, Colgate-Palmolive, Novartis и др. По мнению серьёзных наблюдателей и экспертов, допуск ценных бумаг США и некоторых других западных стран на российский рынок был ошибочным и даже преступным, поскольку уже на тот момент Вашингтон и его союзники применяли целый ряд экономических санкций против России и готовили новые. Более того, Вашингтон на тот момент, уже не стесняясь, называл Москву «противником» и даже «врагом». Уже не приходится говорить о таком вопиющем факте, как допуск на фондовый рынок России бумаг ряда компаний ВПК США. На российском фондовом рынке обращались акции таких компаний американского ВПК, как Boeing, Raytheon Technologies, Lockheed Martin, Northrop Grumman, General Dynamics.

Важным элементом механизма биржевой торговли ценными бумагами является Национальный расчетный депозитарий (НРД) — специализированная компания, которая предоставляет услуги по учету, хранению и переходу прав на ценные бумаги. НРД — важнейшее звено, связывающее фондовый рынок России с иностранными эмитентами; эту связь НРД осуществляет через посредство целого ряда зарубежных депозитариев. Среди последних — депозитарии Euroclear и Clearstream, находящиеся соответственно в юрисдикциях Бельгии и Люксембурга. В конце февраля они в порядке личной инициативы закрыли «сообщение» с российским НРД. В начале июня Евросоюз в рамках шестого пакета ввел против НРД санкции, законодательно отрезав российских инвесторов от своих ценных бумаг.

В прошлом году были неоднократные попытки отдельных российских инвесторов или даже пулов инвесторов добиваться через адвокатов и суды получения доступа к заблокированным иностранным ценным бумагам, но все они оказались тщетными.

В конце января 2023 года Банк России сообщил, что объем заблокированных за рубежом активов, принадлежащих инвесторам из России, на 30 ноября 2022 года оценивается в 5,7 триллиона рублей, при этом немного более 20 % принадлежит розничным инвесторам (т. е. физическим лицам).

По валютному курсу рубля на конец ноября прошлого года эта сумма эквивалентна 92,3 млрд долл., или 89,9 миллиарда евро.

По подсчетам Еврокомиссии, в бельгийском депозитарии Euroclear находятся бумаги российских инвесторов на сумму 50 миллиардов евро. А в люксембургском Clearstream — на 5 миллиардов евро. В других местах в пределах ЕС — ещё 12,5 миллиарда евро. То есть суммарно на два указанных депозитария приходится более 60 % всех заблокированных по миру активов российских инвесторов и более 80 % активов, заблокированных в пределах Евросоюза.

В декабре прошлого года неожиданно власти Бельгии и Люксембурга объявили, что готовы пойти на частичную разморозку бумаг российских инвесторов. Для этого НРД нужно получить официальное разрешение от бельгийского и люксембургского Минфинов, а российские инвесторы через НРД должны представить все необходимые документы. Если заявитель не находится под персональными санкциями, то, ему, вероятно, позволят выйти из мышеловки. Либо продав свои бумаги и выведя вырученные деньги. Либо перекинув бумаги в любой другой депозитарий, который российский инвестор сочтет для себя приемлемым.

Действие выданных Бельгией и Люксембургом НРД лицензий имело крайне ограниченный срок — с 30 декабря по 7 января. В новогоднюю неделю надо было успеть подать кучу документов, эксперты назвали срок «нереальным». Но тем не менее большая часть инвесторов решила пожертвовать новогодними праздниками ради того, чтобы спасти свои активы. Правда, некоторая часть инвесторов от участия в этой чехарде отказались, считая инициативу Бельгии и Люксембурга «обманом» и рассчитывая на то, что когда-то заморозка сама собой закончится.

Уже 8 января брокеры, которые также лишились новогодних праздников из-за напряженной работы по разблокировке иностранных активов, сообщили, что не получили из Европы ответа на заявки своих клиентов, активы остались заблокированы. Несколько позднее стали приходить стандартные ответы российским брокерам и инвесторам с отказами на разблокировку. «Вы не продемонстрировали, что операции, договоры и иные соглашения, заключенные с НРД или с участием НРД были каким-либо образом прекращены», — формальный ответ бельгийской Euroclear.

Между прочим, в документах бельгийского и люксембургского минфинов, определяющих правила возможной разморозки, о судьбе накопленных за месяцы заморозки дивидендов не сказано ни слова. А в начале февраля стало известно, что чистая прибыль Euroclear в прошлом году подскочила на 162 %, до 1,2 миллиарда евро. Причём половина указанной суммы — прибыль от замороженных из-за санкций российских активов. Финансовые показатели за 2022 год в Euroclear назвали рекордными. Бельгийский депозитарий в своём официальном релизе сообщил: «Будущие доходы, связанные с санкциями, будут по-прежнему зависеть от преобладающих процентных ставок и эволюции санкций. Совет директоров ожидает, что процентный доход продолжит расти по мере накопления заблокированных платежей и погашений, но в 2023 году темпы такого роста будут более медленными».

Как говорится, «аппетит приходит во время еды». Кажется, бельгийской компании Euroclear понравилось сидеть на замороженных российских активах, которые устойчиво дают прибыль. Сегодня о «бессрочной», или «вечной» заморозке российских активов думают не только европейские депозитарии, но и европейские чиновники из Брюсселя. С конфискацией российских активов для Европы возникает немало проблем. Прежде всего, юридических (недостаточность правовой базы для экспроприации). А вот с «заморозкой» — проще и даже выгоднее, если её сделать «вечной».

Так зачем же Европа устроила такой спектакль под названием «разморозка российских активов»? Одна из версий: для того, чтобы собрать дополнительные сведения о российских инвесторах и затем эти сведения использовать для повышения эффективности гибридной войны против России. Иван Рыбин в статье «Чьи деньги сгинули в европейских депозитариях?»[42] пишет: «…европейцы их [сведения] с удовольствием примут. И тут же опубликуют, в том числе в наших СМИ. Причём данная публикация произведёт эффект разорвавшейся бомбы, ибо там будут такие имена и цифры, что “резкий рост социальной напряжённости” в РФ неизбежен».

Многие полагают, что операции с иностранными бумагами на российском фондовом рынке полностью прекратились год назад, когда началась СВО. Прекратились, но лишь частично. Фондовый рынок России сегодня напоминает театр абсурда. Бóльшая часть бумаг иностранных эмитентов, как отмечено выше, заморожена. Бóльшая, но не всё. Немалое количество таких бумаг продолжает обращаться на СанктПетербургской фондовой бирже. Да, там был в прошлом году спад операций с такими бумагами. Опасались, что они также попадут под заморозку. Но испуг постепенно стал проходить. По итогам января объем торгов иностранными бумагами на СПБ-бирже в 1,5 раза превысил показатель предыдущего месяца. При этом наиболее востребованными являются акции военных корпораций, прибыли которых пошли в верх в связи с поставками их продукции на Украину. По подсчетам экспертов, на СПБ-бирже доступны бумаги 11 иностранных компаний военно-промышленного комплекса, которые поставляют вооружение Украине. В их числе — американские Raytheon Technologies, Boeing, Lockheed Martin, Northrop Grumman, General Dynamics, L3Harris, Aerojet Rocket dyne, AeroVironment, V2X и Sturm&Ruger, а также немецкая Rheinmetall [43].

На прошлой неделе депутат Госдумы Александр Якубовский («Единая Россия») заявил, что у российских инвесторов остается доступ к акциям компаний оборонной промышленности из стран, поставляющих оружие Украине. Он попросил председателя Центробанка (ЦБ) Эльвиру Набиуллину «рассмотреть ограничение торговли в России акциями таких компаний» [44]. Среди них, в частности, акции производителя ракет залпового огня HIMARS, используемого против российских военных на Украине. Речь идет об американской Lockheed Martin Corporation, которая производит реактивную систему залпового огня HIMARS. По данным аналитиков, на которые ссылается депутат, акции этой компании и других производителей вооружений по итогам 2022 года выросли почти на 30 %.

Итак, в очередной раз мы видим, как российский финансовый мегарегулятор (Банк России) играет против России. С одной стороны, он с августа 2020 года заманил в мышеловку Московской биржи десятки миллиардов долларов российских инвесторов, соблазнив их иностранными ценными бумагами. С другой стороны, и сегодня, в условиях необъявленной войны России с коллективным Западом, он оказывает содействие в финансировании западных военных корпораций.