Центробанк и Минфин против России? Валютно-финансовые и денежно-кредитные инструменты пятой колонны

Россия на «ярмарке тщеславия» заняла четвёртое место

О рейтинге стран по величине золотовалютных резервов

6 февраля РИА «Новости» вбросило в информационное поле сообщение: Российская Федерация на конец 2022 года заняла четвёртое место в рейтинге стран по величине золотовалютных резервов. Можно только порадоваться оперативности РИА «Новости», поскольку даже Международный валютный фонд (МВФ) не успел ещё составить подобный рейтинг по итогам прошедшего года. Как сообщило российское агентство, оно обработало информацию примерно по 100 странам мира (преимущественно данные центробанков). Очень многие российские СМИ почти буквально воспроизвели информацию РИА «Новости», сопроводив её комментариями, выражающими восхищение и гордость за Российскую Федерацию.

Воспроизведу и я часть этой информации. Предварительно лишь напомнив, что в состав официальных золотовалютных резервов (ЗВР) страны включаются следующие компоненты: валюты других стран (преимущественно такие, которые имеют статус «резервных»: доллар США, евро, китайский юань, британский фунт стерлингов, японская иена); монетарное золото (слитки и монеты); специальные права заимствования (деньги, которые создает МВФ и которые находятся на счетах Фонда); резервная позиция страны в МВФ.

Итак, лидером по величине ЗВР уже 17‐й год подряд остается Китайская Народная Республика (КНР) — на конец 2022 года её резервы составляли 3,31 триллиона долларов. Вторую строчку заняла Япония с накоплениями в 1,27 триллиона, а третью — Швейцария, которая располагает активами в 924 миллиарда долларов.

А вот четвёртая строчка — за Россией, которая завершила год с резервами в объеме 582 миллиарда долларов. Причём в 2021‐м она уступила четвёртое место Индии, но летом вернула позиции. Индия с резервами 563 млрд долл. оказалась на пятой строчке.

Далее следовали (млрд долл.): Саудовская Аравия — 460; Гонконг — 424; Южная Корея — 424; Бразилия — 325; Германия — 295.

В «топ‐10» произошли определенные изменения (кроме того, что Россия и Индия поменялись местами). Саудовская Аравия сумела по сравнению с предыдущим годом подняться на две ступеньки, сместив Гонконг на седьмую, а Южную Корею на восьмую позицию. Сингапур, который в 2021 году занимал девятое место, вообще выпал из «топ‐10», заняв 11‐е место. На его место встала Бразилия, а в «топ‐10» вошла Германия.

В «топ‐30» состав участников почти не изменился, многие из них лишь поменяли строчки. В частности, Франция и Италия значительно улучшили свои позиции, поднявшись на две ступени — на 12‐ю и 14‐ю соответственно. В «топ‐30» появился лишь один новый участник — Швеция, которая вытеснила Нидерланды с последней, 30‐й строчки.

Сообщения в большинстве российских СМИ о рейтинге, составленном РИА «Новости», меня удивили по двум моментам.

Во-первых, без каких-либо оговорок была воспроизведена та цифра российских резервов, которая размещена на сайте Банка России. То есть 582 миллиарда долларов. Но ведь известно, что в конце февраля — начале марта прошлого года были заморожены валютные резервы РФ на сумму, равную примерно 300 миллиардам долларов. Эту сумму называли и западные СМИ, её же подтверждали министр финансов Антон Силуанов и председатель Банка России Эльвира Набиуллина. Также известно, что коллективный Запад активно готовится эти замороженные резервы конфисковать. И произойти это может в самое ближайшее время. По крайней мере, в этом году. А если вычесть замороженную (фактически экспроприированную) часть резервов, тогда в «твердом остатке» сумма будет меньше, чем у Германии. Следовательно, в «топ‐10» Россия не попадает. Такая раскладка была бы более честной и объективной.

Во-вторых, те, кто публиковал составленный РИА «Новости» рейтинг, видимо, исходили из того, что чем выше место страны в указанном рейтинге, тем почетнее для страны. С подобным подходом к оценке экономики страны с помощью показателя величины международных резервов я сталкиваюсь постоянно. Но если предположить, что чем экономически более развита страна, тем больше у неё резервы, тогда почему в «топ‐10» нет Соединенных Штатов Америки? В последние годы США можно было найти только в третьей десятке стран. Почему пятая экономика мира — Германия — в рейтинге стран по величине резервов оказалась в конце 2022 года на 10‐м месте, а до этого была на 11‐м? Почему Великобритания, занимающая девятое место в рейтинге стран по реальному ВВП (т. е. рассчитанному по паритету покупательной способности национальной валюты) в рейтинге стран по величине резервов находится в конце второй десятки стран.

Конечно, каждой стране следует иметь резервы. Но для чего? — Например, для того, чтобы покрывать непредвиденные расходы, причём не в национальной, а иностранной валюте. Скажем, для импорта продовольствия в случае неурожая. Или для покупки оружия в случае надвигающейся войны. Или для закупки медикаментов в случае эпидемии. И т. п.

МВФ уже давно определил рекомендуемую норму достаточности резервов. Она рассчитывается как величина трехмесячного импорта страны. Примечательно, что многие страны Запада не укладываются в этот норматив. Так, у Германии, Канады, Австралии, Финляндии в 2021 году величина резервов соответствовала лишь 2 месяцам импорта. У Бельгии и Нидерландов — 1 месяцу. Резервы США, Великобритании, Франции, Швеции, Испании, Новой Зеландии аккурат соответствовали величине трехмесячного импорта. А в «топ‐3» по данному показателю вошли три страны: Швейцария (32 месяца), Саудовская Аравия (32 месяца) и Российская Федерация (24 месяца). У КНР и Японии, которые являются лидерами по абсолютной величине валютных резервов, величина данного показателя была более скромной, чем у России: у первой — 17 месяцев (14‐е место в рейтинге стран), у второй — 2 1 месяц (17‐е место).

Гигантские сверхнормативные объемы резервов у России были на протяжении многих лет. До 2013 года Банк России, который управлял (и продолжает управлять) официальными резервами Российской Федерации обосновывал необходимость избыточных резервов тем, что они, мол, нужны ему для проведения валютных интервенций. То есть для продажи в нужные моменты времени валюты для поддержания необходимого курса российского рубля. Но вот летом 2013 года на Неглинную, 12 (адрес Центрального банка РФ) пришла Эльвира Набиуллина. Она заявила, что отныне ЦБ будет заниматься исключительно «таргетированием инфляции». Это был открытый вызов, преступное нарушение Конституции РФ, статья 75 которой гласит: «Защита и обеспечение устойчивости рубля — основная функция Центрального банка Российской Федерации». Устойчивость рубля означает устойчивость его покупательной способности на внутреннем рынке (т. е. отсутствие как инфляции, так и дефляции), а также устойчивость его курса по отношению к другим валютам. Итак, ЦБ отказался от поддержания валютного курса рубля. Это привело к валютному кризису в декабре 2014 года, что выразилось в двукратном обвале курса рубля по отношению к доллару.

Но от дальнейшего наращивания валютных резервов ЦБ тем не менее не отказался. Всячески уходя от вопроса, зачем он это делает. Наращивание избыточных валютных резервов означает кредитование Центробанком тех стран, валюты которых он накапливает в своих резервах. Все прекрасно знают, что те страны, у которых гигантские избыточные резервы (как в абсолютном, так и относительном выражении), оказывают «услуги» эмитентам резервных валют, которых я называю «хозяевами денег». Избыточные валютные резервы — чуткий индикатор несвободы, зависимости страны от «хозяев денег». И рекордные показатели валютных резервов России, о которых сообщило ИА «Новости», свидетельствуют о том, что с финансовым суверенитетом у России ещё очень большие проблемы.

Заморозка и ожидаемая конфискация 300 миллиардов валютных резервов должны, казалось бы, отрезвляюще подействовать на власти России. Нам не надо заниматься таким опасным «спортом», как международные состязания по величине валютных резервов. Увы, пока Банк России и Минфин не желают отказываться от этих международных состязаний. Они лишь решили немного скорректировать правила: накапливать «очки» не с помощью долларов США, евро и других «токсичных» валют, а с помощью китайских юаней. Это означает, что денежные власти России решили переключиться с кредитования Америки и Европы на кредитование Китая. Причем кредитование откровенно убыточное, учитывая плавно снижаемый курс китайского юаня.

Единственный вариант наращивания международных резервов, который не противоречит, а наоборот, способствует укреплению национальной безопасности Российской Федерации, — закупки золота. То есть наращивание не валютных, а золотых резервов. Тем более что для этого у нас есть все возможности: Российская Федерация имеет собственную золотодобычу, и по её масштабам она многие годы занимает 2–3‐е места в мире. За счет закупок продукции отечественной золотодобычи Банк России мог бы не только усилить наши международные резервы, но и укрепить российский рубль.

Но Банк России делает всё возможное для того, чтобы ослаблять экономическую безопасность России. С 1 апреля 2020 года он прекратил закупку в резервы золота. После начала специальной военной операции (СВО) на Украине и санкционной войны коллективного Запада против России Банк России на некоторое время (март-апрель 2022 г.) возобновил закупки драгоценного металла, но затем опять возобновил свои «санкции» против отечественной золотодобычи.

Кажется, приведенные факты должны снять последние сомнения тех, кто думал и надеялся, что «Неглинка» после 24 февраля 2022 года будет играть на стороне России.