Экономические расчеты в бизнесе

Расчёт собственного оборотного капитала

Различают несколько вариантов расчёта собственного оборотного капитала (СОК):

- источники собственных средств минус внеоборотные активы:

СОК = СК - ВА,

где СОК - собственный оборотный капитал;

СК - собственный капитал;

ВА - внеоборотные активы;

- источники собственных средств плюс долгосрочные кредиты и займы, минус внеоборотные активы:

СОК = СК + ДО - ВА, где ДО - долгосрочные обязательства;

- текущие активы минус текущие пассивы (краткосрочная задолженность).

На первом этапе анализа финансовой устойчивости (ФУ) необходимо вычислить степень покрытия запасов и затрат организации соответствующими источниками (собственным оборотным капиталом и заёмными источниками). С этой целью определяется показатель ДельтаФУ:

ДельтаФУ = Ъ - [(СК + ДП - ВА) + КЗС + КЗ + ПКП],

где Ъ - запасы и затраты;

КЗС - краткосрочные заёмные средства;

КЗ - кредиторская задолженность;

ПКП - прочие краткосрочные пассивы;

Если показатель ДельтаФУ оказалось положительным, то это означает, что запасы и затраты не обеспечены источниками их формирования; если значение показателя ДельтаФУ отрицательно, то запасы и затраты обеспечены собственными источниками их формирования.