Легенда о Данко — последняя из трех легенд, рассказанных старухой Изергиль. Рассказ «Старуха Изергиль» относится к раннему, романтическому, периоду творчества М. Горького.
Легенда завершает трилогию рассказов после легенды о гордом Ларре, сыне орла и рассказа о молодости самой Изергиль. Легенда повествует о том, как племя сильных людей медленно умирало в лесу, среди смрада болот и огромных деревьев, теряя веру в свои силы, готовое сдаться неприятелю, прогнавшему их с лугов в глубь леса. Данко был одним из племени, отличительной чертой которого была красота, а «красивые — всегда смелы». Ему было жалко людей, и он решил повести их сквозь лес, чтобы когда-нибудь дойти до конца и снова выйти на привольную, солнечную степь. Люди готовы последовать за ним, потому что «он был лучший из всех, потому что в очах его светилось много силы и живого огня». Люди долго шли через лес, «каждый шаг стоил много пота». Наконец, измотанные и напуганные грозой, люди стали упрекать Данко в том, что он, молодой и неопытный, повел их на верную смерть. Данко же был движим только любовью и состраданием к людям, и, несмотря на все их черные и злобные мысли, его сердце «вспыхнуло желанием спасти их». Данко приносит себя в жертву людям: он разрывает грудь и вытаскивает оттуда свое сердце. Перед таким неслыханным самопожертвованием затихает лес, отступает гроза, и люди находят дорогу. Счастливые, они бегут по солнечной степи к реке, красной, «как кровь, что била горячей струей из разорванной груди Данко». И никто не замечает, что «гордый смельчак» Данко умирает.
Несмотря на то что во имя любви к людям Данко совершает неслыханный подвиг, люди не признают его «своим». На протяжении всей легенды сохраняется противопоставление Данко и других людей из его племени. Негодование людей, их неприятие Данко связано не только с тем, что он не может спасти их. Ведь когда Данко выводит свое племя из леса и умирает, один «осторожный человек» замечает, что рядом с ним еще горит его сердце и наступает на «гордое сердце» ногой, словно «боясь чего-то».
Хотя события, описанные в легенде, происходят в глубокой древности, в настоящем сохраняются следы, прямо связанные с той эпохой, — это голубые огоньки, оставшиеся от сердца Данко, которые превратились в «голубые искры степи, что являются перед грозой».
В легенде о Данко романтическая, сказочная атмосфера создается необычным пейзажем. Все в ней построено на противопоставлении света и тьмы. Залитая солнцем степь контрастирует с лесным «кольцом крепкой тьмы». Тени, которые отбрасывают костры людей, похожи на злых духов болот и леса. Когда над лесом собирается гроза, кажется, что «в нем собрались сразу все ночи, сколько их было на свете с той поры, как он родился». Природа, враждебная человеку, оживает. Кажется, что тьма символизирует не только непонятные и грозящие людям смертью природные явления, но и саму темную человеческую душу, слабую, готовую в любой момент поддаться звериному гневу, трусости, зависти, неверию..
В образе Данко писатель воплотил романтический идеал, выражающий высшую степень любви к людям. Прорыв к свободе ведет Данко к смерти. После прочтения легенды о Данко остается вопрос: достойны ли свободы и счастья люди, которые даже не заметили смерти своего спасителя (а кто заметил — наступил на его сердце)?